Письмо Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина РФ от 17 июля 2007 г. N 03-03-06/2/130

Справка

Вопрос: ЗАО (далее - банк)просит дать разъяснения по следующему вопросу.

Банк заключил кредитный договор с иностранным партнером на заем денежных средств по ставке шести месячного "Либор" на 10 лет. Проценты банк выплачивает два раза в год. Для расчета процентов применяется фактическая ставка "Либор", действующая на дату выплаты процентов (эта дата совпадает с датой расчетов по стратегии).

С целью снижения риска увеличения ставки "Либор" банк на период действия кредитного соглашения выбирает с иностранным партнером стратегию "X", состоящую из сделок: покупка опциона "кэп" и продажа опциона "пут". Даты расчетов по займу совпадают с датами расчетов по выбранной стратегии "X". За покупку опциона "кэп" банк уплачивает премию в размере 0,2% от суммы полученного займа.

Опцион "кэп" представляет собой контракт между банком (покупателем) и продавцом о следующем: в случае если фактическая ставка "Либор" на дату расчетов превысит верхнюю границу ставки "Либор", то банк получит разницу от такого превышения.

Опцион "пут" представляет собой контракт между банком (продавцом) и покупателем о следующем: в случае если фактическая ставка "Либор" станет меньше определенной величины (нижней границы), то банк понесет расходы от такого снижения ставки "Либор".

Суть стратегии: в указанных пределах фактической ставки "Либор" (пределы на данный момент: 4,75 - 5,65% годовых) банк обслуживает полученный заем по фактической ставке "Либор" на дату выплаты процентов, не осуществляя никаких промежуточных выплат по хеджу. Если фактическая ставка "Либор" на дату расчетов превысит установленный для "кэпа" максимум, то банк будет получать разницу между фактической ставкой "Либор" и максимумом. Тем самым банк компенсирует часть понесенных расходов (сверх верхней границы: 5,65%) по обслуживанию полученного займа.

Однако в случае падения ставки "Либор" на дату расчетов ниже нижней границы (4,75%) банк будет по данной стратегии уплачивать разницу между нижней границей и фактической ставкой "Либор" (далее - выплата на дату расчетов). По условиям соглашения о хедже банк обязан заключить именно два опциона, то есть не имеет права отказаться от продажи опциона "пут".

Объектом хеджирования в описанной стратегии является сумма процентов за полученный кредит, рассчитанная исходя из процентной ставки "Либор" на дату расчетов. Очевидно, что никаких доходов по "объекту хеджирования" банк не может получить.

Рассмотрим пример. На дату расчетов: фактическая ставка "Либор" упала ниже 4,75%; сумма уплаченных процентов по полученному кредиту равна 200000 долларов; премия по опциону "кэп", заключенному с целью страхования возможных убытков от увеличения ставки "Либор", составляет 5000 долларов (расход для банка); выплата на дату расчетов по хеджу - 50000 долларов (расход для банка). Указанная премия уплачена в расчетном налоговом периоде. Таким образом, по нашему мнению, расходы в сумме 55000 дол. должны быть учтены в общей налоговой базе (ст.274 НК) в совокупности с расходами по уплаченным процентам в сумме 200000 долларов.

1. Вправе ли банк отразить в расходах, учитываемых при определении налоговой базы по налогу на прибыль (ст.274 НК), расход на дату расчетов, по выплате процентов и премии в сумме 255000 дол. (см. пример)? И в каком налоговом периоде ?

2. Если не вправе, то просим разъяснить, каким образом банк может учесть при расчете налога на прибыль выплату на дату расчетов по операции хеджирования (50000 дол.) и уплаченную премию по опциону (5000 дол.)?

Ответ: Департамент налоговой и таможенно-тарифной политики рассмотрел ваше письмо по вопросу о порядке налогового учета убытков по опционам, не обращающимся на организованном рынке, и сообщает следующее.

В соответствии с пунктом 5 статьи 301 Налогового кодекса Российской Федерации (далее - Кодекс) для целей налогообложения прибыли под операциями хеджирования понимаются операции с финансовыми инструментами срочных сделок, совершаемые в целях компенсации возможных убытков, возникающих в результате неблагоприятного изменения цены или иного показателя объекта хеджирования, при этом под объектами хеджирования признаются активы и (или) обязательства, а также потоки денежных средств, связанные с указанными активами и (или) обязательствами или с ожидаемыми сделками.

Для подтверждения обоснованности отнесения операций с финансовыми инструментами срочных сделок к операциям хеджирования налогоплательщик представляет расчет, подтверждающий, что совершение данных операций приводит к снижению размера возможных убытков (недополучения прибыли) по сделкам с объектом хеджирования.

Порядок налогового учета операций хеджирования для целей налогообложения определен статьей 326 Кодекса.

При условии оформления операций хеджирования с учетом требований пункта 5 статьи 301 Кодекса доходы по таким операциям с финансовыми инструментами срочных сделок увеличивают, а расходы уменьшают налоговую базу по другим операциям с объектом хеджирования.

В соответствии со статьей 326 Кодекса налогоплательщик выделяет для отдельного налогового учета операции с финансовыми инструментами срочных сделок, заключенные с целью компенсации возможных убытков, возникающих в результате неблагоприятного изменения цены или иного показателя базового актива (объекта хеджирования).

Расчет составляется налогоплательщиком по каждой операции хеджирования отдельно и должен содержать следующие данные:

описание операции хеджирования, включающее наименование объекта хеджирования, типы страхуемых рисков (ценовой, валютный, кредитный, процентный и тому подобные риски), планируемые действия относительно объекта хеджирования (покупка, продажа, иные действия), финансовые инструменты срочных сделок, которые планируется использовать, условия исполнения сделки;

дата начала операции хеджирования, дата ее окончания и (или) ее продолжительность, промежуточные условия расчета;

объем, дата и цена сделки (сделок) с объектом хеджирования;

объем, дата и цена сделки (сделок) с финансовыми инструментами срочных сделок;

информация о расходах по осуществлению данной операции.

Аналитический учет ведется раздельно по сделкам, совершаемым с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на организованном рынке, и по сделкам с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, а также по сделкам, заключенным с целью хеджирования.

Таким образом, при совершении операции хеджирования, оформленной в соответствии с требованиями указанных положений Кодекса, расходы, связанные с совершением операции хеджирования, в том числе, расходы в виде премии, уплаченной по опциону, заключенному с целью страхования возможных убытков от увеличения процентной ставки по кредиту, учитываются для целей налогообложения при определении налоговой базы по другим операциям с объектом хеджирования, при условии, что указанные расходы экономически обоснованны и подтверждены документально надлежащим образом.

Письмо Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина РФ от 17 июля 2007 г. N 03-03-06/2/130

Текст письма официально опубликован не был