Приказ Банка России от 14 июня 2018 г. № ОД-1474 "Об утверждении сценариев стресс-тестирования финансовой устойчивости негосударственных пенсионных фондов"
В соответствии с абзацем четырнадцатым пункта 1 статьи 14 Федерального закона от 7 мая 1998 года № 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах" и Указанием Банка России от 4 июля 2016 года № 4060-У "О требованиях к организации системы управления рисками негосударственного пенсионного фонда" (с изменениями) приказываю:
1. Утвердить сценарии стресс-тестирования финансовой устойчивости негосударственных пенсионных фондов согласно приложению к настоящему приказу.
2. Департаменту по связям с общественностью (Рыклина М.В.) разместить утвержденные сценарии стресс-тестирования финансовой устойчивости негосударственных пенсионных фондов на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет".
Председатель Банка России | Э.С. Набиуллина |
Приложение
к приказу Банка России
от 14 июня 2018 г. № ОД-1474
Сценарии стресс-тестирования финансовой устойчивости негосударственных пенсионных фондов
Сценарий № 1
1. Действуют условия, предусмотренные Требованиями к стресс-тестированию негосударственного пенсионного фонда, проводимому с использованием сценариев стресс-тестирования, разработанных Банком России, установленными приложением к Указанию Банка России от 4 июля 2016 года № 4060-У "О требованиях к организации системы управления рисками негосударственного пенсионного фонда" (с изменениями) (далее - Требования к стресс-тестированию), а также общие условия сценариев, установленные приложением 1 к настоящим Сценариям (далее - Общие условия сценариев).
2. Анализируемый период - 5 лет.
3. Отсутствует отток застрахованных лиц и (или) участников и вкладчиков из негосударственного пенсионного фонда (далее - фонд).
4. Продажа активов не осуществляется.
Сценарий № 2
1. Действуют условия, предусмотренные Требованиями к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также дополнительные условия сценариев № 2-5, установленные приложением 2 к настоящим Сценариям (далее - Дополнительные условия сценариев № 2-5).
2. Анализируемый период - один квартал.
3. Наблюдается снижение ликвидности рынка в 1-м квартале.
Сценарий № 3
1. Действуют условия, предусмотренные Требованиями к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также Дополнительные условия сценариев № 2-5.
2. Анализируемый период - два квартала.
3. Наблюдается снижение ликвидности рынка во 2-м квартале.
Сценарий № 4
1. Действуют условия, предусмотренные Требованиями к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также Дополнительные условия сценариев № 2-5.
2. Анализируемый период - три квартала.
3. Наблюдается снижение ликвидности рынка в 3-м квартале.
Сценарий № 5
1. Действуют условия, предусмотренные Требованиями к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также Дополнительные условия сценариев № 2-5.
2. Анализируемый период - четыре квартала.
3. Наблюдается снижение ликвидности рынка в 4-м квартале.
Приложение 1
к Сценариям стресс-тестирования
финансовой устойчивости
негосударственных пенсионных
фондов
Общие условия сценариев
Раздел 1. Значения основных показателей сценариев
Номер квартала | Цена на нефть марки Urals (относительное изменение, % кв/кв)* | Инфляция, % г/г | ВВП, % г/г | Курс доллара США к рублю (относительное изменение, % кв/кв)* | Курс евро к рублю (относительное изменение, % кв/кв)* | Коэффициент изменения стоимости жилой недвижимости | Коэффициент изменения стоимости нежилой недвижимости | Индекс МосБиржи (относительное изменение, % кв/кв)* | Индекс S&P 500 (относительное изменение, % кв/кв)* | Индекс STOXX Europe 600 (относительное изменение, % кв/кв)* |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
1 | -30,8 | 3,1 | 1,3 | 12,5 | 12,5 | 0,987 | 1,000 | -24,09 | -14,71 | 1,08 |
2 | -22,2 | 5,1 | 0,4 | 10,5 | 10,5 | 0,973 | 1,000 | -7,20 | -2,90 | -4,90 |
3 | -28,6 | 7,4 | -1,4 | 17,3 | 17,3 | 0,960 | 0,971 | -8,50 | -0,48 | -2,41 |
4 | 0,0 | 8,9 | -2,7 | 2,7 | 2,7 | 0,946 | 0,943 | -2,55 | 0,63 | -0,96 |
5 | 0,0 | 8,0 | -3,3 | -0,9 | -0,9 | 0,933 | 0,914 | 0,53 | 1,15 | -0,14 |
6 | 0,0 | 7,3 | -3,0 | -0,4 | -0,4 | 0,929 | 0,886 | 0,40 | 1,39 | 0,32 |
7 | 0,0 | 5,6 | -1,4 | -0,4 | -0,4 | 0,927 | 0,857 | 0,58 | 1,50 | 0,58 |
8 | 0,0 | 4,7 | -0,3 | -1,7 | -1,7 | 0,928 | 0,829 | 1,75 | 1,56 | 0,72 |
9 | 0,0 | 4,1 | 0,6 | -1,1 | -1,1 | 0,930 | 0,800 | 1,31 | 1,60 | 0,80 |
10 | 0,0 | 3,7 | 1,1 | -0,7 | -0,7 | 0,933 | 0,800 | 1,02 | 1,62 | 0,85 |
11 | 0,0 | 3,3 | 1,4 | -0,9 | -0,9 | 0,936 | 0,800 | 1,23 | 1,64 | 0,87 |
12 | 0,0 | 3,2 | 1,4 | -1,4 | -1,4 | 0,939 | 0,800 | 1,71 | 1,66 | 0,90 |
13 | 0,0 | 3,1 | 1,3 | -1,3 | -1,3 | 0,942 | 0,800 | 1,75 | 1,67 | 0,91 |
14 | 0,0 | 3,1 | 1,1 | -1,2 | -1,2 | 0,944 | 0,800 | 1,65 | 1,69 | 0,92 |
15 | 0,0 | 3,2 | 0,8 | -1,1 | -1,1 | 0,945 | 0,800 | 1,61 | 1,70 | 0,93 |
16 | 0,0 | 3,3 | 0,6 | -1,0 | -1,0 | 0,946 | 0,800 | 1,53 | 1,72 | 0,94 |
17 | 0,0 | 3,4 | 0,3 | -0,2 | -0,2 | 0,946 | 0,800 | 0,29 | 1,73 | 0,95 |
18 | 0,0 | 3,5 | 0,2 | 0,0 | 0,0 | 0,946 | 0,800 | -0,01 | 1,75 | 0,96 |
19 | 0,0 | 3,6 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,946 | 0,800 | -0,03 | 1,75 | 0,96 |
20 | 0,0 | 3,7 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,946 | 0,800 | 0,02 | 1,75 | 0,95 |
------------------------------
* Изменение за 1-й квартал считается относительно значения показателя на расчетную дату.
------------------------------
Номер квартала | Доходность облигаций федерального займа (относительное изменение, % кв/кв)* | Коэффициент изменения спреда доходности корпоративных облигаций | Доходность государственных казначейских облигаций США (US Treasuries), (абсолютное изменение в п. п., кв/кв)* | Доходность государственных облигаций ФРГ (абсолютное изменение в п.п., кв/кв)* | ||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
2 года | 5 лет | 10 лет | 2 года | 5 лет | 10 лет | 2 года | 5 лет | 10 лет | ||
1 | 4,42 | 6,89 | 5,50 | 1,08 | -0,38 | -0,65 | -0,16 | 0,02 | 0,01 | -0,64 |
2 | 13,42 | 13,64 | 10,30 | 1,33 | -0,08 | -0,05 | -0,13 | -0,07 | -0,07 | -0,07 |
3 | 24,11 | 24,43 | 19,23 | 1,57 | -0,01 | 0,04 | -0,08 | -0,04 | -0,03 | -0,03 |
4 | 9,36 | 8,37 | 6,21 | 1,82 | 0,02 | 0,04 | -0,02 | -0,01 | -0,01 | -0,01 |
5 | 2,69 | 0,79 | -0,57 | 2,06 | 0,03 | 0,04 | 0,01 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
6 | -0,50 | -0,70 | -0,87 | 2,00 | 0,04 | 0,04 | 0,03 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
7 | -2,70 | -2,08 | -1,55 | 1,94 | 0,04 | 0,04 | 0,04 | 0,01 | 0,01 | 0,01 |
8 | -7,96 | -6,59 | -4,92 | 1,87 | 0,04 | 0,05 | 0,04 | 0,01 | 0,01 | 0,01 |
9 | -7,43 | -5,66 | -3,91 | 1,81 | 0,05 | 0,05 | 0,04 | 0,01 | 0,01 | 0,01 |
10 | -6,28 | -4,58 | -3,06 | 1,74 | 0,05 | 0,05 | 0,04 | 0,01 | 0,01 | 0,01 |
11 | -6,02 | -4,65 | -3,32 | 1,68 | 0,05 | 0,05 | 0,04 | 0,01 | 0,01 | 0,01 |
12 | -6,20 | -5,27 | -4,06 | 1,62 | 0,05 | 0,06 | 0,04 | 0,01 | 0,01 | 0,01 |
13 | -5,07 | -4,63 | -3,77 | 1,55 | 0,05 | 0,06 | 0,04 | 0,01 | 0,01 | 0,01 |
14 | -3,69 | -3,71 | -3,23 | 1,49 | 0,05 | 0,06 | 0,04 | 0,01 | 0,01 | 0,01 |
15 | -2,61 | -2,98 | -2,80 | 1,42 | 0,05 | 0,06 | 0,04 | 0,01 | 0,01 | 0,01 |
16 | -4,01 | -3,70 | -3,05 | 1,36 | 0,06 | 0,07 | 0,04 | 0,01 | 0,01 | 0,01 |
17 | -0,74 | -0,70 | -0,78 | 1,30 | 0,06 | 0,07 | 0,04 | 0,01 | 0,01 | 0,01 |
18 | 0,61 | 0,34 | -0,10 | 1,23 | 0,06 | 0,07 | 0,04 | 0,01 | 0,01 | 0,01 |
19 | 1,04 | 0,59 | 0,01 | 1,17 | 0,06 | 0,07 | 0,04 | 0,01 | 0,01 | 0,01 |
20 | 1,21 | 0,69 | 0,06 | 1,10 | 0,06 | 0,07 | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,01 |
------------------------------
* Изменение за 1-й квартал считается относительно значения показателя на расчетную дату.
------------------------------
Раздел 2. Условия для определения вероятности дефолтов
2.1. Вероятность дефолта по государственным ценным бумагам, активам, исполнение обязательств по которым обеспечено государственной гарантией Российской Федерации, в каждом квартале равна 0.
2.2. Вероятность дефолта по каждому иному активу, за исключением активов, предусмотренных абзацем восьмым пункта 2.1 Требований к стресс-тестированию, вероятность дефолта по каждому эмитенту, контрагенту фонда, поручителю (гаранту) по активу (далее - поручитель по активу), юридическому лицу, которое среди юридических лиц, контролирующих или оказывающих значительное влияние на наибольшее количество эмитентов ценных бумаг, составляющих активы фонда, и (или) контрагентов фонда в группе лиц, обладает наибольшей вероятностью дефолта (далее - ключевое лицо группы) в каждом квартале определяется в зависимости от группы кредитного качества актива, эмитента, контрагента фонда, ключевого лица группы, поручителя по активу (далее - группа кредитного качества):
Номер группы кредитного качества | Номер квартала | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
1-3 | 4 | 5 | 6 | 7-10 | 11 | 12 | 13 | 14-20 | |
Вероятность дефолта, % | |||||||||
1 | 0,075 | 0,105 | 0,136 | 0,166 | 0,196 | 0,166 | 0,136 | 0,105 | 0,075 |
2 | 0,133 | 0,192 | 0,251 | 0,309 | 0,368 | 0,309 | 0,251 | 0,192 | 0,133 |
3 | 0,177 | 0,236 | 0,296 | 0,356 | 0,416 | 0,356 | 0,296 | 0,236 | 0,177 |
4 | 0,343 | 0,438 | 0,533 | 0,628 | 0,723 | 0,628 | 0,533 | 0,438 | 0,343 |
5 | 0,600 | 0,741 | 0,881 | 1,021 | 1,161 | 1,021 | 0,881 | 0,741 | 0,600 |
6 | 1,229 | 1,490 | 1,751 | 2,013 | 2,274 | 2,013 | 1,751 | 1,490 | 1,229 |
7 | 2,178 | 2,648 | 3,119 | 3,589 | 4,060 | 3,589 | 3,119 | 2,648 | 2,178 |
8 | 4,886 | 5,543 | 6,200 | 6,858 | 7,515 | 6,858 | 6,200 | 5,543 | 4,886 |
9 | 12,5 | 12,5 | 12,5 | 12,5 | 12,5 | 12,5 | 12,5 | 12,5 | 12,5 |
10 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - |
2.3. Группа кредитного качества определяется в соответствии с пунктом 2.1 Требований к стресс-тестированию в зависимости от присвоенного активу, эмитенту, контрагенту фонда, поручителю по активу ключевому лицу группы кредитного рейтинга (при наличии у актива, эмитента, контрагента фонда, поручителя по активу, ключевого лица группы рейтингов нескольких кредитных рейтинговых агентств, в том числе иностранных кредитных рейтинговых агентств, выбирается тот, на основе которого им будет присвоена группа кредитного качества с наименьшим номером) или в зависимости от средней исторической годовой частоты дефолтов объектов рейтинга с сопоставимым уровнем кредитного риска по общедоступным данным за последние 25 лет:
Номер группы кредитного качества | Рейтинги кредитных рейтинговых агентств | Средняя историческая годовая частота дефолтов | ||||
---|---|---|---|---|---|---|
Standard & Poor′s | Moody′s Investors Service | Fitch Ratings | Эксперт РА | АКРА | ||
1 | ВВВ-и выше | ВааЗ и выше | ВВВ-и выше | ruААА | AAA(RU) | [0%;0,3%) |
2 | ВВ+ | Bal | BB+ | ruAA+, ruAA | AA+(RU), AA(RU) | [0,3%;0,5%) |
3 | ВВ | Ва2 | ВВ | ruAA-, ruA+ | AA-(RU), A+(RU) | [0,5%; 1%) |
4 | ВВ- | ВаЗ | ВВ- | ruA, ruA- | A(RU), A-(RU) | [1%;2%) |
5 | В+ | B1 | В+ | ruBBB+, ruBBB | BBB+(RU), BBB(RU) | [2%;3%) |
6 | В | В2 | В | ruBBB-, ruBB+ | BBB-(RU), BB+(RU) | [3%;5%) |
7 | В- | ВЗ | В- | ruBB | BB(RU) | [5%; 10%) |
8 | ССС-С | Саа-С | ССС-С | гиВВ-и ниже | BB-(RU) и ниже | [10%; 100%) |
9 | Нет рейтинга | Нет рейтинга | Нет рейтинга | Нет рейтинга | Нет рейтинга | Нет данных |
10 | D | D | D | ruD | D(RU) | 100% |
2.4. До 30 июня 2018 года номер группы кредитного качества активов эмитента и (или) контрагента фонда, составляющих наибольшую долю имущества фонда, без учета активов, указанных в пункте 2.1 настоящего раздела, и активов, обязанным лицом по которым является Небанковская кредитная организация - центральный контрагент "Национальный клиринговый центр" (Акционерное общество) (далее - НКО НКЦ), увеличивается на три ступени.
2.5. Номер группы кредитного качества активов, составляющих пенсионные накопления, пенсионные резервы и собственные средства фонда, увеличивается на соответствующее число ступеней в зависимости от номера группы снижения, определенной для эмитентов и (или) контрагентов фонда:
Номер группы снижения | Количество ступеней, на которое увеличивается номер группы кредитного качества | ||||
---|---|---|---|---|---|
С 1 июля до 30 сентября 2018 года | С 1 октября до 31 декабря 2018 года | С 1 января до 31 марта 2019 года | С 1 апреля до 30 июня 2019 года | С 1 июля 2019 года | |
1 | 2 | 0 | 0 | 0 | 0 |
2 | 1 | 2 | 2 | 2 | 3 |
3 | 0 | 0 | 1 | 1 | 2 |
4 | 0 | 0 | 0 | 1 | 1 |
5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
2.5.1. К группе снижения № 1 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют наибольшую долю пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и НКО НКЦ.
2.5.2. К группе снижения № 2 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют более 10% пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и НКО НКЦ.
2.5.3. К группе снижения № 3 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют свыше 7,5 и до 10% включительно пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и НКО НКЦ.
2.5.4. К группе снижения № 4 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют свыше 5 и до 7,5% включительно пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и НКО НКЦ.
2.5.5. К группе снижения № 5 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют до 5% включительно пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и НКО НКЦ.
2.5.6. Если для эмитента и (или) контрагента фонда в соответствии с подпунктами 2.5.1-2.5.5 настоящего пункта может быть определено несколько групп снижения, выбирается группа снижения с наибольшим числом ступеней.
2.6. В случае если поручитель по активу или ключевое лицо группы является также эмитентом или контрагентом фонда, то в отношении него действуют положения, предусмотренные пунктом 2.5 настоящего раздела.
Раздел 3. Условия для оценки активов
3.1. При определении стоимости акций и долей в обществах с ограниченной ответственностью (далее - вложения в капитал) выбор индекса акций осуществляется в зависимости от страны, в соответствии с законодательством которой создан эмитент акций или общество с ограниченной ответственностью (далее - эмитент). Если эмитент создан в соответствии с законодательством США, используется индекс S&P 500. Если эмитент создан в соответствии с законодательством страны - члена Европейского Союза, используется индекс STOXX Europe 600. При определении стоимости иных вложений в капитал используется индекс МосБиржи.
3.2. При определении стоимости облигаций выбор кривой бескупонной доходности подходящих (релевантных) государственных ценных бумаг осуществляется в зависимости от валюты, в которой выражен номинал облигации. Если номинал облигации выражен в рублях, используется кривая бескупонной доходности российских государственных ценных бумаг (облигаций федерального займа)1, если номинал облигации выражен в евро - кривая бескупонной доходности государственных ценных бумаг ФРГ2; в остальных случаях используется кривая бескупонной доходности государственных ценных бумаг США3.
Раздел 4. Условия для оценки обязательств и построения прогноза денежных потоков по обязательствам
4.1. Отсутствуют поступления в фонд средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов.
4.2. Вероятность смерти застрахованных лиц и участников определяется на основании данных таблиц смертности, публикуемых Федеральной службой государственной статистики, в зависимости от пола и возраста физических лиц.
Раздел 5. Условия для оценки остатков на специальных счетах внутреннего учета, созданных для учета прогнозируемых денежных потоков по активам и обязательствам (аналитических счетах)
5.1. Доля частично возмещаемой стоимости активов при их дефолте определяется в соответствии с подпунктами 5.1.1-5.1.4 настоящего пункта.
5.1.1. Доля частично возмещаемой стоимости акций равна 0.
5.1.2. В случае дефолта активов юридических лиц, отнесенных к 9-й и 10-й группам кредитного качества, не имеющих залога и (или) иного обеспечения, доля частично возмещаемой стоимости данных активов равна 0.
5.1.3. В случае дефолта активов, по которым присутствует залог, доля частично возмещаемой стоимости данных активов равна 100%.
5.1.4. В случае дефолта иных активов, по которым отсутствует залог, доля частично возмещаемой стоимости данных активов равна 35%.
5.2. Значения процентных ставок, начисляемых на остаток на аналитическом счете каждого из анализируемых портфелей, предусмотренных пунктом 1.2 Требований к стресс-тестированию, зависят от диапазона значений данного остатка, с учетом значений доходности облигаций федерального займа для периода в два года, предусмотренных разделом 1 настоящего приложения:
№ п/п | Диапазон значений остатка на аналитическом счете | Величина процентной ставки | Размер базы начисления |
---|---|---|---|
1 | Больше 0 | Двухлетняя ставка по облигациям федерального займа, умноженная на коэффициент 0,5 | Весь остаток на аналитическом счете |
2 | Меньше 0, но не превышает по модулю остаток на банковских счетах и иных счетах, открытых на основании договоров, не предусматривающих неустойку (штрафы, пени) за досрочное расторжение (далее - счет), в анализируемом портфеле на начало анализируемого квартала | 0% | Весь остаток на аналитическом счете |
3 | Меньше 0 и превышает по модулю остаток на счетах в анализируемом портфеле на начало анализируемого квартала | Двухлетняя ставка по облигациям федерального займа, умноженная на коэффициент 1,5 | Сумма остатка на аналитическом счете и остатка на счетах в анализируемом портфеле на начало анализируемого квартала |
4 | Меньше 0 и превышает либо равен по модулю размеру чистых активов анализируемого портфеля в начале анализируемого квартала | Двухлетняя ставка по облигациям федерального займа, умноженная на коэффициент 1,5 | Величина остатка на счетах в анализируемом портфеле за вычетом стоимости чистых активов анализируемого портфеля на начало анализируемого квартала |
5.3. Величины отрицательных остатков на аналитических счетах каждого анализируемого портфеля, за исключением портфеля собственных средств, не могут по модулю превышать величины активов за вычетом обязательств таких портфелей.
------------------------------
1 Значения кривой бескупонной доходности государственных облигаций (% годовых): https://www.cbr.ru/hd_base/zcyc_params/.
2 Daily term structure on listed Federal securities (PDF): https://www.bundesbank.de/Navigation/EN/Statistics/Money_and_capital_markets/Interest_rates_and_yields/Tables/table.html.
3 Daily Treasury Yield Curve Rates: https://www.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/interest-rates/Pages/TextView.aspx?data=yield.
------------------------------
Приложение 2
к Сценариям стресс-тестирования
финансовой устойчивости
негосударственных пенсионных
фондов
Дополнительные условия сценариев № 2-5
1. До наступления периода снижения ликвидности рынка продажа активов не осуществляется.
2. При наступлении периода снижения ликвидности рынка не допускается увеличение по модулю отрицательного остатка на аналитическом счете. Объем продаж активов ограничен и рассчитывается следующим образом:
а) среднедневной объем торгов в рублях по каждому активу за последние три месяца до даты расчета умножается на 60 и на коэффициент 0,3. При этом расчет среднедневного объема торгов осуществляется путем деления совокупного объема торгов по активу в последние три месяца до даты расчета на число рабочих дней в данном периоде.
б) рассчитанная в соответствии с подпунктом "а" настоящего пункта величина умножается на корректирующий коэффициент, зависящий от номера группы кредитного качества актива, для получения величины максимально допустимого объема продаж каждого актива:
Номер группы кредитного качества актива | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8-10 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Коэффициент | 1 | 0,85 | 0,85 | 0,85 | 0,75 | 0,5 | 0,5 | 0 |
в) продажа активов осуществляется начиная с активов, имеющих наибольшую величину максимально допустимого объема продаж, до достижения объема продаж, определенного пунктом 5.8 Требований к стресс-тестированию.
3. Доля переходящих из фонда к другому страховщику по обязательному пенсионному страхованию застрахованных лиц равна максимальной за последние пять лет доле средств пенсионных накоплений, переданных фондом в связи со сменой застрахованными лицами страховщика по обязательному пенсионному страхованию. Если фонд существует менее пяти лет, доля переходящих из фонда застрахованных лиц равна 20%.
Коэффициент, применяемый для определения величины обязательств по выплате выкупных сумм, за исключением выплат правопреемникам, равен 0.
Обзор документа
Утверждены новые сценарии стресс-тестирования финансовой устойчивости НПФ.
Как сообщает ЦБ РФ, основные изменения касаются динамики фондовых индексов, стоимости недвижимости, доходности российских и зарубежных государственных облигаций, спреда доходности корпоративных облигаций в случае развития негативного сценария.
Также изменен подход к стресс-тестированию кредитного риска эмитента крупнейших активов в портфеле фонда. Новый подход предполагает различную степень ухудшения кредитного качества эмитентов в зависимости от доли вложенных в их активы средств и позволяет более точно учитывать концентрационные риски фондов. Предусмотрены переходные положения по внедрению нового подхода с 1 июля 2018 г. по 1 июля 2019 г.
С 1 июля 2019 г. предполагается ухудшение кредитного качества эмитентов и (или) контрагентов, активы которых составляют более 10% пенсионных накоплений или пенсионных резервов, на 3 ступени, от 7,5 до 10% - на 2 ступени, от 5 до 7,5% - на 1 ступень. При этом не предусмотрено ухудшение кредитного качества отдельных видов активов, в основном государственных ценных бумаг.