Проект Указания Банка России “О внесении изменений в Положение Банка России от 1 марта 2017 года N 580-П "Об установлении дополнительных ограничений на инвестирование средств пенсионных накоплений негосударственного пенсионного фонда, осуществляющего обязательное пенсионное страхование, случаев, когда управляющая компания, действуя в качестве доверительного управляющего средствами пенсионных накоплений, вправе заключать договоры репо, требований, направленных на ограничение рисков, при условии соблюдения которых такая управляющая компания вправе заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, дополнительных требований к кредитным организациям, в которых размещаются ..." (по состоянию на 15.03.2018)

1. На основании статьи 24.1 и пункта 11 статьи 36.15 Федерального закона от 7 мая 1998 года N 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1998, N 19, ст. 2071; 2001, N 7, ст. 623; 2002, N 12, ст. 1093; 2003, N 2, ст. 166; 2004, N 49, ст. 4854; 2005, N 19, ст. 1755; 2006, N 43, ст. 4412; 2007, N 50, ст. 6247; 2008, N 18, ст. 1942; N 30, ст. 3616; 2009, N 29, ст. 3619; N 48, ст. 5731; N 52, ст. 6450, ст. 6454; 2010, N 17, ст. 1988; N 31, ст. 4196; 2011, N 29, ст. 4291; N 48, ст. 6728; N 49, ст. 7036, ст. 7037, ст. 7040, ст. 7061; 2012, N 31, ст. 4322; N 47, ст. 6391; N 50, ст. 6965, ст. 6966; 2013, N 19, ст. 2326; N 30, ст. 4044, ст. 4084; N 49, ст. 6352; N 52, ст. 6975; 2014, N 11, ст. 1098; N 30, ст. 4219; 2015, N 27, ст. 3958, ст. 4001; N 29, ст. 4357; 2016, N 1, ст. 41, ст. 47; N 27, ст. 4225; 2017, N 31, ст. 4754) внести в Положение Банка России от 1 марта 2017 года N 580-П "Об установлении дополнительных ограничений на инвестирование средств пенсионных накоплений негосударственного пенсионного фонда, осуществляющего обязательное пенсионное страхование, случаев, когда управляющая компания, действуя в качестве доверительного управляющего средствами пенсионных накоплений, вправе заключать договоры репо, требований, направленных на ограничение рисков, при условии соблюдения которых такая управляющая компания вправе заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, дополнительных требований к кредитным организациям, в которых размещаются средства пенсионных накоплений и накопления для жилищного обеспечения военнослужащих, а также дополнительного требования, которое управляющая компания обязана соблюдать в период действия договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений для финансирования накопительной пенсии", зарегистрированное Министерством юстиции Российской Федерации 23 июня 2017 года N 47127, 6 сентября 2017 года N 48089, следующие изменения.

1.1. В пункте 1.1:

в подпункте 1.1.2:

в абзаце третьем слова "(за исключением процентных ставок и уровня инфляции)" исключить;

дополнить абзацем следующего содержания:

"В целях применения абзацев второго и третьего настоящего подпункта рейтинг поручителя (гаранта) используется только в случае, если поручительством обеспечивается исполнение обязательств по таким облигациям полностью и (или) гарантией обеспечивается исполнение обязательств по таким облигациям на сумму номинальной стоимости и процентов по таким облигациям (для государственной гарантии - если обеспечивается исполнение обязательств на сумму номинальной стоимости).";

в абзаце третьем подпункта 1.1.3 слова "Индекса ММВБ" заменить словами "Индекса МосБиржи";

подпункт 1.1.7 дополнить абзацем следующего содержания:

"В целях применения абзацев первого и второго настоящего подпункта кредитная организация может не соответствовать требованиям подпункта 2.1.3 пункта 2.1 настоящего Положения в течение срока реализации плана участия Банка России в осуществлении мер по предупреждению банкротства такой кредитной организации, утвержденного Советом директоров Банка России в соответствии с Федеральным законом от 26 октября 2002 года N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, N 43, ст. 4190; 2004, N 35, ст. 3607; 2005, N 1, ст. 18, ст. 46; N 44, ст. 4471; 2006, N 30, ст. 3292; N 52, ст. 5497; 2007, N 7, ст. 834; N 18, ст. 2117; N 30, ст. 3754; N 41, ст. 4845; N 49, ст. 6079; 2008, N 30, ст. 3616; N 49, ст. 5748; 2009, N 1, ст. 4, ст. 14; N 18, ст. 2153; N 29, ст. 3632; N 51, ст. 6160; N 52, ст. 6450; 2010, N 17, ст. 1988; N 31, ст. 4188, ст. 4196; 2011, N 1, ст. 41; N 7, ст. 905; N 19, ст. 2708; N 27, ст. 3880; N 29, ст. 4301; N 30, ст. 4576; N 48, ст. 6728; N 49, ст. 7015, ст. 7024, ст. 7040, ст. 7061, ст. 7068; N 50, ст. 7351, ст. 7357; 2012, N 31, ст. 4333; N 53, ст. 7607, ст. 7619; 2013, N 23, ст. 2871; N 26, ст. 3207; N 27, ст. 3477, ст. 3481; N 30, ст. 4084; N 51, ст. 6699; N 52, ст. 6975, ст. 6984; 2014, N 11, ст. 1095, ст. 1098; N 30, ст. 4217; N 49, ст. 6914; N 52, ст. 7543; 2015, N 1, ст. 10, ст. 11, ст. 35; N 27, ст. 3945, ст. 3958, ст. 3967, ст. 3977; N 29, ст. 4350, ст. 4355, ст. 4362; 2016, N 1, ст. 11, ст. 27, ст. 29; N 23, ст. 3296; N 26, ст. 3891; N 27, ст. 4225, ст. 4237, ст. 4293, ст. 4305; 2017, N 1, ст. 29; N 18, ст. 2661; N 25, ст. 3596; N 31, ст. 4767, ст. 4815; N 48, ст. 7052; 2018, N 1, ст. 54) (далее - Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)"), при условии, что на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" размещена информация о гарантировании Банком России непрерывности деятельности такой кредитной организации. Требование настоящего абзаца не применяется в случае, если кредитной организации присвоен рейтинг (независимо от его уровня) кредитного рейтингового агентства, уровень рейтинга которого установлен Советом директоров Банка России в соответствии с подпунктом 2.1.3 пункта 2.1 настоящего Положения.".

1.2. В пункте 1.2:

в абзаце первом слова ", в которые средства пенсионных накоплений инвестированы до вступления в силу настоящего Положения" исключить;

в подпункте 1.2.1:

абзац первый после слов "сертификатов участия," дополнить словами "в которые средства пенсионных накоплений инвестированы до вступления в силу настоящего Положения,";

абзац второй исключить;

подпункт 1.2.2 после слов "формулы с переменными" дополнить словами ", в которые средства пенсионных накоплений инвестированы до вступления в силу настоящего Положения";

в подпункте 1.2.3:

слова "включенные в котировальный список первого (высшего) уровня хотя бы одной из российских бирж," исключить;

после слов "подпункта 1.2.1 настоящего пункта" дополнить словами ",в которые средства пенсионных накоплений инвестированы до вступления в силу настоящего Положения.";

в подпункте 1.2.4:

абзац второй после слов "настоящего Положения" дополнить словами ", в которые средства пенсионных накоплений инвестированы до вступления в силу настоящего Положения";

дополнить абзацем следующего содержания:

"Облигации, включенные в котировальный список первого (высшего) уровня хотя бы одной из российских бирж, в которые средства пенсионных накоплений инвестированы с даты вступления в силу настоящего Положения до 1 января 2018 года.";

дополнить подпунктом 1.2.5 следующего содержания:

"1.2.5. Облигации, не соответствующие требованиям абзаца шестого подпункта 1.1.2 пункта 1.1 настоящего Положения, в которые средства пенсионных накоплений инвестированы до 1 июня 2018 года.".

1.3. В пункте 1.3:

в подпункте 1.3.1 после слов "подпунктах 1.3.2 - 1.3.9" дополнить словами "и 1.3.14";

в подпункте 1.3.4 абзац четвертый исключить;

дополнить подпунктом 1.3.14 следующего содержания:

"1.3.14. Сделки с облигациями могут совершаться без соблюдения требований, указанных в подпункте 1.3.1 настоящего пункта, если такие сделки совершаются на организованных торгах на основе адресных заявок, указанных в подпункте 1.13.1 пункта 1.13 Положения Банка России от 17 октября 2014 года N 437-П "О деятельности по проведению организованных торгов", зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 30 декабря 2014 года N 35494, 16 февраля 2018 года N 50066, на условиях поставки против платежа.".

1.4. В пункте 1.4:

в подпункте 1.4.4:

абзац первый после слов "договора репо)," дополнить словами "с учетом приобретаемых", слова "таких ценных бумаг" заменить словами "таких активов";

абзац второй после слов "договора репо)," дополнить словами "с учетом приобретаемых", слова "таких ценных бумаг" заменить словами "таких активов";

в абзаце пятом слова "Индекса ММВБ" заменить словами "Индекса МосБиржи";

в абзаце шестом слова "и облигаций, указанных в абзаце четвертом подпункта 1.1.2 пункта 1.1 настоящего Положения" исключить;

в подпункте 1.4.5:

в абзаце первом после слов "в совокупности составляют не более 15 процентов стоимости инвестиционного портфеля" дополнить словами "до 30 июня 2018 года, с 1 июля 2018 года - не более 14 процентов стоимости инвестиционного портфеля, с 1 января 2019 года - не более 13 процентов стоимости инвестиционного портфеля, с 1 июля 2019 года - не более 12 процентов стоимости инвестиционного портфеля, с 1 января 2020 года - не более 11 процентов стоимости инвестиционного портфеля, а с 1 июля 2020 года - не более 10 процентов стоимости инвестиционного портфеля.";

абзацы второй и третий изложить в следующей редакции:

"Увеличение доли в инвестиционном портфеле активов, указанных в абзаце первом настоящего подпункта, путем совершения сделок по приобретению таких активов допускается при условии, что их совокупная стоимость с учетом приобретаемых составляет не более 10 процентов стоимости инвестиционного портфеля на момент заключения сделки по их приобретению.

При этом в составе ценных бумаг, указанных в абзацах первом и втором настоящего подпункта, также учитываются ценные бумаги, ожидаемые к получению и (или) подлежащие передаче по второй части договора репо.";

дополнить абзацем четвертым следующего содержания:

"Ограничения настоящего подпункта в отношении денежных средств на счетах и прав требования по возврату ценных бумаг и денежных средств по второй части договора репо не применяются к денежным средствам на счетах, открываемых центральными контрагентами для целей клиринга, и правам требования к центральным контрагентам по возврату ценных бумаг и денежных средств по второй части договора репо.";

в подпункте 1.4.9 слова "не ранее 3 рабочих дней" заменить словами "не ранее 4 рабочих дней";

дополнить подпунктом 1.4.10 следующего содержания:

"1.4.10. Стоимость акций одного эмитента (включая акции, ожидаемые к получению и (или) подлежащие передаче по второй части договора репо) составляет не более 10 процентов стоимости инвестиционного портфеля до 30 июня 2018 года, с 1 июля 2018 года - не более 9 процентов стоимости инвестиционного портфеля, с 1 января 2019 года - не более 8 процентов стоимости инвестиционного портфеля, с 1 июля 2019 года - не более 7 процентов стоимости инвестиционного портфеля, с 1 января 2020 года - не более 6 процентов стоимости инвестиционного портфеля, с 1 июля 2020 года - не более 5 процентов стоимости инвестиционного портфеля.

Увеличение доли в инвестиционном портфеле акций, указанных в абзаце первом настоящего подпункта, путем совершения сделок по приобретению таких акций допускается при условии, что их стоимость с учетом приобретаемых составляет не более 5 процентов стоимости инвестиционного портфеля на момент заключения сделки по их приобретению.".

1.5. В пункте 1.5:

в абзаце первом слова "1.4.5 - 1.4.9 пункта 1.4" заменить словами "1.4.5 - 1.4.10 пункта 1.4";

абзац второй после слов "подпунктов 1.4.1 - 1.4.8" дополнить словами "и 1.4.10".

1.6. Пункт 1.7 дополнить абзацем следующего содержания:

"В целях применения абзацев первого и второго настоящего пункта кредитная организация может не соответствовать требованиям подпункта 2.1.3 пункта 2.1 настоящего Положения в течение срока реализации плана участия Банка России в осуществлении мер по предупреждению банкротства такой кредитной организации, утвержденного Советом директоров Банка России в соответствии с Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве)", при условии, что на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" размещена информация о гарантировании Банком России непрерывности деятельности такой кредитной организации. Требование настоящего абзаца не применяется в случае, если кредитной организации присвоен рейтинг (независимо от его уровня) кредитного рейтингового агентства, уровень рейтинга которого установлен Советом директоров Банка России в соответствии с подпунктом 2.1.3 пункта 2.1 настоящего Положения.".

2. Настоящее Указание в соответствии с решением Совета директоров Банка России (протокол заседания Совета директоров Банка России от __ ______ 2018 года N __) вступает в силу по истечении 10 дней после дня его официального опубликования, за исключением отдельных положений, для которых настоящим пунктом установлены иные сроки вступления их в силу.

Абзацы четвертый и пятый пункта 1.1 и абзацы четырнадцатый и пятнадцатый пункта 1.2 настоящего Указания вступают в силу с 1 июня 2018 года.

Пояснительная записка
к проекту Указания Банка России "О внесении изменений в Положение Банка России от 1 марта 2017 года N 580-П "Об установлении дополнительных ограничений на инвестирование средств пенсионных накоплений негосударственного пенсионного фонда, осуществляющего обязательное пенсионное страхование, случаев, когда управляющая компания, действуя в качестве доверительного управляющего средствами пенсионных накоплений, вправе заключать договоры репо, требований, направленных на ограничение рисков, при условии соблюдения которых такая управляющая компания вправе заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, дополнительных требований к кредитным организациям, в которых размещаются средства пенсионных накоплений и накопления для жилищного обеспечения военнослужащих, а также дополнительного требования, которое управляющая компания обязана соблюдать в период действия договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений для финансирования накопительной пенсии"

Банк России подготовил проект указания "О внесении изменений в Положение Банка России от 1 марта 2017 года N 580-П "Об установлении дополнительных ограничений на инвестирование средств пенсионных накоплений негосударственного пенсионного фонда, осуществляющего обязательное пенсионное страхование, случаев, когда управляющая компания, действуя в качестве доверительного управляющего средствами пенсионных накоплений, вправе заключать договоры репо, требований, направленных на ограничение рисков, при условии соблюдения которых такая управляющая компания вправе заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, дополнительных требований к кредитным организациям, в которых размещаются средства пенсионных накоплений и накопления для жилищного обеспечения военнослужащих, а также дополнительного требования, которое управляющая компания обязана соблюдать в период действия договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений для финансирования накопительной пенсии" (далее - проект) на основании статьи 24.1 и пункта 11 статьи 36.15 Федерального закона от 7 мая 1998 года N 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах".

Проект направлен на совершенствование подходов к установлению требований к инвестированию средств пенсионных накоплений негосударственного пенсионного фонда (далее - фонд).

Вводится дополнительное ограничение на вложения в акции одного эмитента - не более 5 процентов стоимости инвестиционного портфеля на момент заключения сделки по приобретению таких акций и не более 10 процентов стоимости инвестиционного портфеля. При этом к 1 июля 2020 года вложения в акции одного эмитента не должны превышать 5 процентов стоимости инвестиционного портфеля.

Предусмотрено постепенное снижение лимита на вложения в активы группы связанных юридических лиц (за исключением центрального контрагента) до 10% стоимости инвестиционного портфеля к 1 июля 2020 года.

Кроме того, предусматривается возможность размещать средства пенсионных накоплений в кредитных организациях, в отношении которых реализуется план участия Банка России в осуществлении мер по предупреждению банкротства, утвержденный Советом директоров Банка России, в течение срока реализации Банком России указанного плана..

Вводится право фонда совершать сделки с облигациями на организованных торгах в режиме переговорных сделок на условиях поставки против платежа.

Предусматривается, что облигации, включенные в котировальный список первого (высшего) уровня хотя бы одной из российских бирж, и приобретенные в период с 14 июля 2017 года по 31 декабря 2017 года, могут удерживаться в инвестиционном портфеле фонда до их погашения.

Уточняется критерий, на основании которого допускается включение в состав инвестиционного портфеля фонда облигаций, поручителем (гарантом) по которым выступает лицо, имеющее необходимый кредитный рейтинг. Включение таких облигаций в портфель фонда допускается в случае, если поручительство обеспечивает исполнение обязательств в полном объеме и (или) гарантия выдана на сумму номинальной стоимости и процентов по таким облигациям (для государственной гарантии - если обеспечивается исполнение обязательств на сумму номинальной стоимости).

Проект также предполагает внесение отдельных уточнений в Положение Банка России 1, направленных на устранение риска неоднозначного правоприменения некоторых положений.

------------------------------

1 Положение Банка России от 1 марта 2017 года N 580-П "Об установлении дополнительных ограничений на инвестирование средств пенсионных накоплений негосударственного пенсионного фонда, осуществляющего обязательное пенсионное страхование, случаев, когда управляющая компания, действуя в качестве доверительного управляющего средствами пенсионных накоплений, вправе заключать договоры репо, требований, направленных на ограничение рисков, при условии соблюдения которых такая управляющая компания вправе заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, дополнительных требований к кредитным организациям, в которых размещаются средства пенсионных накоплений и накопления для жилищного обеспечения военнослужащих, а также дополнительного требования, которое управляющая компания обязана соблюдать в период действия договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений для финансирования накопительной пенсии".

------------------------------

Действие Указания Банка России "О внесении изменений в Положение Банка России от 1 марта 2017 года N 580-П "Об установлении дополнительных ограничений на инвестирование средств пенсионных накоплений негосударственного пенсионного фонда, осуществляющего обязательное пенсионное страхование, случаев, когда управляющая компания, действуя в качестве доверительного управляющего средствами пенсионных накоплений, вправе заключать договоры репо, требований, направленных на ограничение рисков, при условии соблюдения которых такая управляющая компания вправе заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, дополнительных требований к кредитным организациям, в которых размещаются средства пенсионных накоплений и накопления для жилищного обеспечения военнослужащих, а также дополнительного требования, которое управляющая компания обязана соблюдать в период действия договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений для финансирования накопительной пенсии" будет распространяться на фонды и управляющие компании фондов, планируемая дата вступления в силу - II квартал 2018 года.

Подразделение, ответственное за разработку проекта указания, - Департамент коллективных инвестиций и доверительного управления.

Предложения и замечания по проекту указания, направляемые в рамках публичного обсуждения, принимаются с 15 по 28 марта 2018 года.