Проект Приказа Министерства финансов РФ "Об утверждении Условий эмиссии и обращения облигаций федерального займа для физических лиц" (подготовлен Минфином России 22.02.2017)

Досье на проект

Пояснительная записка

В соответствии со статьей 9 Федерального закона от 29 июля 1998 г. N 136-ФЗ "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1998, N 31, ст. 3814; 2007, N 18, ст. 2117; 2012, N 25, ст. 3269) и постановлением Правительства Российской Федерации от 15 мая 1995 г. N 458 "О Генеральных условиях эмиссии и обращения облигаций федеральных займов" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1995, N 21, ст. 1967; 1998, N 27, ст. 3193; 1999, N 11, ст. 1296; 2004, N 35, ст. 3639; 2010, N 45, ст. 5859; 2012, N 40, ст. 5450, 2016, N 52 (Часть V), ст. 7629) приказываю:

1. Утвердить прилагаемые Условия эмиссии и обращения облигаций федерального займа для физических лиц (далее - Условия, Облигации).

2. Департаменту государственного долга и государственных финансовых активов:

а) обеспечивать осуществление эмиссии Облигаций в рамках верхнего предела государственного внутреннего долга Российской Федерации, установленного соответствующим федеральным законом о федеральном бюджете на очередной год и плановый период;

б) обеспечивать оформление выпусков Облигаций глобальными сертификатами;

в) регистрировать выпуски Облигаций в Государственной долговой книге Российской Федерации;

г) обеспечивать заключение с агентами по размещению, выкупу, обмену, обслуживанию и погашению выпусков Облигаций (далее - Агенты) соглашений об осуществлении указанных функций в соответствии с законодательством Российской Федерации;

в) открыть специальные разделы на эмиссионном счете Министерства финансов Российской Федерации в депозитарии, осуществляющем хранение глобальных сертификатов выпусков Облигаций, назначить Агентов операторами указанных разделов эмиссионного счета;

г) согласовывать условия типовых договоров, заключаемых Агентами с владельцами Облигаций в связи с выполнением функций, указанных в прилагаемых Условиями;

д) еженедельно рассчитывать цены размещения, доходности к погашению Облигаций в течение периода размещения Облигаций, обеспечивать размещение указанной информации на официальном сайте Министерства финансов Российской Федерации в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" в соответствии прилагаемыми Условиями.

3. Контроль за выполнением настоящего приказа оставляю за собой.

Министр

А.Г. Силуанов

УТВЕРЖДЕНЫ
приказом Министерства финансов
Российской Федерации
от "___" _________ 2017 г. N ____

Условия эмиссии и обращения облигаций федерального займа для физических лиц

1. Настоящие Условия определяют порядок эмиссии и обращения облигаций федерального займа для физических лиц (далее - Облигации) в соответствии с Генеральными условиями эмиссии и обращения облигаций федеральных займов, утвержденными постановлением Правительства Российской Федерации от 15 мая 1995 г. N 458 "О Генеральных условиях эмиссии и обращения облигаций федеральных займов" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1995, N 21, ст. 1967; 1998, N 27, ст. 3193; 1999, N 11, ст. 1296; 2004, N 35, ст. 3639; 2010, N 45, ст. 5859; 2012, N 40, ст. 5450; 2016, N 52 (Часть V), ст. 7629).

2. Эмитентом Облигаций является Министерство финансов Российской Федерации (далее - Эмитент).

3. Облигации являются именными купонными среднесрочными (период погашения - от одного года до пяти лет) государственными ценными бумагами и предоставляют их владельцам право на:

получение номинальной стоимости Облигации при ее погашении;

получение купонного дохода, рассчитанного в соответствии с настоящими Условиями, в виде процента от номинальной стоимости Облигаций;

предъявление Облигаций к выкупу Эмитенту до срока погашения в порядке, предусмотренном настоящими Условиями, и в соответствии с решением об эмиссии каждого отдельного выпуска Облигаций.

4. Размещение Облигаций осуществляется в форме отдельных выпусков в сроки, устанавливаемые Эмитентом. Каждый выпуск имеет государственный регистрационный номер.

Облигации с одинаковым государственным регистрационным номером имеют одинаковый объем прав и дату погашения.

5. Эмитент принимает решение об эмиссии отдельного выпуска Облигаций (далее - Решение о выпуске).

Решение о выпуске оформляется приказом Эмитента и содержит условия выпуска в соответствии со статьей 11 Федерального закона от 29 июля 1998 г. N 136-ФЗ "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1998, N 31, ст. 3814; 2007, N 18, ст. 2117; 2012, N 25, ст. 3269).

Условия выпуска Облигаций фиксируются в глобальном сертификате и публикуются на официальном сайте Министерства финансов Российской Федерации в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет".

6. Номинальная стоимость Облигации выражается в валюте Российской Федерации и составляет 1000 (одна тысяча) рублей.

7. Владельцы Облигаций (далее - Владельцы) - совершеннолетние физические лица, кредитные организации или другие специализированные финансовые организации, заключившие с Эмитентом соглашения об осуществлении функций по размещению, выкупу, обмену, обслуживанию и погашению выпусков Облигаций (далее соответственно - Соглашения, Агенты), а также юридические лица в случае, предусмотренном абзацем пятым пункта 10 настоящих Условий. Владельцами могут быть только резиденты Российской Федерации.

Эмитент заключает Соглашение с Агентом, имеющим лицензии на осуществление банковских операций, ведение брокерской и депозитарной деятельности.

Агенты выступают владельцами Облигаций исключительно в связи с выполнением ими функций, предусмотренных настоящими Условиями и Соглашениями.

Для каждого выпуска Облигаций отдельно могут устанавливаться ограничения по минимальному и (или) максимальному количеству Облигаций выпуска, доступному для приобретения одним Владельцем, не являющимся Агентом.

8. Процентные ставки и величина процентного дохода определяются в решении о выпуске Облигаций. Процентные ставки купонного дохода могут быть постоянными (для всех купонных периодов процентная ставка совпадает) или фиксированными (для всех купонных периодов процентная ставка определена, но не совпадает).

9. Размер купонного дохода по всем купонам отдельного выпуска Облигаций определяется исходя из процентной ставки купонного дохода, установленной Решением об эмиссии отдельного выпуска Облигаций.

Проценты по первому купону начисляются с календарного дня, следующего за датой размещения Облигаций, по дату окончания первого купонного периода включительно. Проценты по другим купонам начисляются с календарного дня, следующего за датой окончания предшествующего купонного периода, по дату окончания текущего купонного периода (дату погашения) включительно. Даты окончания купонных периодов и выплат купонного дохода фиксируются в глобальном сертификате соответствующего выпуска Облигаций.

10. Обращение Облигаций на вторичном рынке, включая заключение сделок с Облигациями между Агентами, не допускается.

Приобретение Облигаций третьими лицами в интересах Владельцев и (или) по их поручению не допускается.

Облигации могут быть переданы в наследство физическим лицам. Передача Облигаций в наследство юридическим лицам не допускается.

Использование Облигаций в качестве залога не допускается.

В случае применения к Владельцу процедуры банкротства, Облигации могут быть предъявлены к выкупу организацией, осуществляющей в соответствии с законодательством Российской Федерации реализацию имущества Владельца. В указанном случае выкуп Облигаций осуществляется в соответствии с условиями, установленными абзацем третьим пункта 12 настоящих Условий.

11. Размещение Облигаций осуществляет Агент от имени и по поручению Эмитента по закрытой подписке путем заключения c Владельцем договора купли-продажи Облигаций. Цена размещения Облигации определяется Эмитентом на еженедельной основе в течение периода размещения Облигаций и включает в себя купонный доход, накопленный на дату размещения Облигации. Цена размещения Облигации определяется в соответствии с приложением к настоящим Условиям.

Информация на очередную неделю о цене размещения и доходности к погашению Облигации раскрывается не позднее, чем за один рабочий день до начала соответствующей недели на официальном сайте Министерства финансов Российской Федерации в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет".

12. Владелец предъявляет Облигацию к выкупу Эмитенту через Агента, у которого данная Облигация была приобретена.

В случае предъявления Владельцем Облигации к выкупу до истечения 12 месяцев с даты приобретения (далее - Период 1), выкуп осуществляется Агентом путем приобретения данной Облигации за свой счет. Выкуп Облигации осуществляется по цене ее приобретения Владельцем, но не выше номинальной стоимости Облигации, включающей накопленный по Облигации купонный доход, уплаченный Владельцем в дату приобретения Облигации. Сумма денежных средств, подлежащая выплате Владельцу, рассчитывается Агентом исходя из количества предъявленных к выкупу Облигаций и цены выкупа каждой Облигации за вычетом купонного дохода, выплаченного Владельцу по данным Облигациям (в случае владения Облигацией на дату выплаты такого дохода), и купонного дохода, накопленного по Облигации, за время владения ею в течение текущего купонного периода.

По истечении Периода 1 Агент получает право на получение от Эмитента денежных средств в сумме, затраченной Агентом на выкуп Облигаций, а также суммы накопленного купонного дохода на дату, следующую за датой окончания Периода 1 по выкупленным Облигациям. Выплачиваемая Эмитентом Агенту сумма денежных средств является неизменной и не зависит от даты обращения Агентом к Эмитенту за компенсацией средств, затраченных на выкуп облигации в течение Периода 1.

В случае предъявления Владельцем Облигации к выкупу по истечении Периода 1, выкуп осуществляется Агентом за счет собственных средств. Суммы выплат по Облигациям, выкупленным у Владельцев, компенсируются Агенту Эмитентом за счет средств федерального бюджета в порядке, определенном Соглашением. Выкуп Облигации осуществляется по цене ее приобретения Владельцем, но не выше номинальной стоимости Облигации, включающей накопленный по Облигации купонный доход, уплаченный Владельцем в дату приобретения Облигации. Сумма денежных средств, подлежащая выплате Владельцу, рассчитывается Агентом исходя из количества предъявленных к выкупу Облигаций, цены выкупа каждой Облигации и купонного дохода по Облигациям, накопленного на дату предъявления Облигаций к выкупу.

Учет Агентом Облигаций в целях выкупа осуществляется по методу ФИФО (в первую очередь продаже подлежат Облигации, приобретенные ранее остальных Облигаций, принадлежащих Владельцу).

Облигации, выкупленные Эмитентом, подлежат досрочному погашению.

13. Агент выполняет следующие функции:

осуществляет проверку документов, подтверждающих право потенциального Владельца на владение Облигациями;

осуществляет открытие и обслуживание брокерского счета и счета "депо" Владельца, используемых при осуществлении операций с Облигациями;

от имени и по поручению Эмитента осуществляет размещение Облигаций по закрытой подписке путем заключения договора купли-продажи Облигаций c потенциальным Владельцем;

от имени Эмитента и за свой счет осуществляет выкуп Облигаций, предъявленных Владельцем к выкупу до истечения Периода 1;

от имени Эмитента за свой счет осуществляет выкуп Облигаций, предъявленных Владельцем к выкупу по истечении Периода 1;

предъявляет Облигации, выкупленные у Владельца до истечения Периода 1, к выкупу Эмитенту по истечении Периода 1;

по поручению и от имени Эмитента осуществляет обслуживание специального раздела эмиссионного счета Эмитента в депозитарии, осуществляющем хранение глобальных сертификатов выпусков Облигаций;

осуществляет контроль над соблюдением прав Владельцев, исполнением ими своих обязанностей и соблюдением ограничений, установленных настоящими Условиями и соответствующими решениями о выпуске Облигаций;

предоставляет Эмитенту предусмотренные Соглашением сведения и отчеты о выполнении агентских функций;

осуществляет функции налогового агента по Облигациям;

осуществляет иные функции, определенные Соглашением.

Условия типовых договоров, заключаемых Агентом с Владельцами в связи с выполнением функций, перечисленных в настоящем пункте, подлежат предварительному согласованию с Эмитентом.

14. Соглашение может быть расторгнуто:

по решению одной из сторон, о чем принявшая такое решение сторона обязана письменно уведомить другую не менее чем за три месяца до даты расторжения Соглашения;

в случае лишения Агента одной или нескольких лицензий, необходимых для исполнения функций, возложенных на него настоящими Условиями и Соглашением.

В случае расторжения Соглашения с единственным агентом, Эмитент в течение трех месяцев с даты уведомления Агентом о расторжении Соглашения заключает Соглашение с новым Агентом в соответствии с действующим законодательством.

15. В случае лишения лицензии на осуществление банковских операций и (или) лицензии на осуществление брокерской и (или) депозитарной деятельности Агент обязан уведомить об этом Эмитента и Владельцев в течение 2 (двух) рабочих дней с даты принятия лицензирующим органом такого решения и проинформировать Владельцев о необходимости предоставить реквизиты новых банковских счетов для перевода на них средств, выплачиваемых по Облигациям, счетов "депо" для перевода на них Облигаций, а также о совершении ими иных действий, необходимых для осуществления прав Владельцев в отношении принадлежащих им Облигаций в отсутствие Агента.

В случае лишения одной из лицензий, указанных в настоящем пункте, Агент представляет Эмитенту заверенный Агентом список зарегистрированных Владельцев, содержащий все необходимые для идентификации Владельцев данные, с указанием количества Облигаций, учитывающихся на принадлежащих им счетах "депо", и реквизитов новых банковских счетов и счетов "депо". Состав данных, необходимых для идентификации Владельцев, определяется в Соглашении.

Эмитент после получения от Агента списка зарегистрированных Владельцев перечисляет Владельцам денежные средства в счет погашения Облигаций и (или) выплаты процентного дохода после получения от Владельцев реквизитов банковских счетов для перечисления указанных денежных средств.

16. В случае невозможности выполнения одновременно всех указанных в настоящих Условиях функций хотя бы одним Агентом, размещение новых выпусков Облигаций не осуществляется.

17. Выплата купонного дохода и погашение Облигаций осуществляется депозитарием по поручению Эмитента за счет средств федерального бюджета.

18. Учет прав на Облигации осуществляется в соответствии с законодательством Российской Федерации.

19. Налогообложение дохода по Облигациям осуществляется в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Приложение 1
к Условиям эмиссии и обращения
облигаций федерального займа
для физических лиц, утвержденным
Приказом Министерства финансов
Российской Федерации
от ____________ N ___

Расчет цены размещения облигации

Цена размещения облигаций рассчитывается по формуле:

, (1)

где P - цена Облигации;

A - накопленный купонный доход;

Y - доходность к погашению;

- количество дней до выплаты i-го купона;

- величина i-го купона;

n - количество купонов;

N - номинальная стоимость Облигации;

Т - срок до погашения Облигаций;

y - премия, в п.п. к доходности к погашению;

, (2)

где - длительность i-го купонного периода в днях;

, (3)

где r - размер купонной ставки;

, (4)

где - [средневзвешенная доходность по выбранному выпуску облигаций федеральных займов, сложившаяся в j-ую торговую сессию на ПАО Московская Биржа в основном режиме;]

- оборот по выбранному выпуску облигаций федеральных займов в j-ую торговую сессию на ПАО Московская Биржа в основном режиме.

Приложение 2
к Условиям эмиссии и обращения
облигаций федерального займа
для физических лиц, утвержденным
Приказом Министерства финансов
Российской Федерации
от __________ N __

Расчет доходности облигации к погашению

Эффективная годовая доходность к погашению Y по выпускам Облигаций рассчитывается по формуле:

, (1)

где P - цена Облигации;

A - накопленный купонный доход;

Y - доходность к погашению;

- количество дней до выплаты i-го купона;

- величина i-го купона;

n - количество купонов;

N - номинальная стоимость Облигации;

Т - срок до погашения Облигаций;

, (2)

где - длительность i-го купонного периода в днях;

, (3)

где r - размер купонной ставки.