Вправе ли управляющая компания паевого инвестиционного фонда (далее - фонд) утвердить единые правила определения стоимости чистых активов (далее - ПРСЧА) отношении нескольких фондов, находящихся под управлением указанной управляющей компании, в части тех активов, которые предусмотрены правилами доверительного управления соответствующими фондами в качестве разрешенных объектов инвестирования, а также в части порядка расчета величины резерва на выплату вознаграждения в том числе аудиторской организации с учетом того, предусмотрено ли правилами доверительного управления соответствующим фондом ежегодное проведение аудиторской проверки (письмо Департамента инвестиционных финансовых посредников от 24.11.2025 № 38-1-3/6263)?

Да, вправе.

С учетом требований пункта 1.17 Указания от 25.08.2015 № 3758-У1 сообщает, что ПРСЧА не могут содержать методы определения стоимости активов, не предусмотренных инвестиционной декларацией фонда.

Таким образом, в случае утверждения единых ПРСЧА для нескольких фондов, находящихся в доверительном управлении управляющей компании2, инвестиционные декларации которых предусматривают отличающиеся виды активов, такие единые ПРСЧА должны содержать однозначное указание на то, для каких фондов применяется тот или иной метод определения стоимости активов.

Кроме того, согласно пункту 1.8 Указания от 25.08.2015 № 3758-У резерв на выплату вознаграждения определяется исходя из размера вознаграждения, предусмотренного соответствующим лицам правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. В этой связи с учетом содержания обращения отмечаем, что единые ПРСЧА должны также однозначно содержать указание на то, для каких фондов применяется тот или иной порядок расчета величины резерва на выплату вознаграждения, в том числе принимая во внимание наличие или отсутствие условия о ежегодном аудите в правилах доверительного управления фондов, находящихся в доверительном управлении управляющей компании.

------------------------------

1 Указание Банка России от 25.08.2015 № 3758-У «Об определении стоимости чистых активов инвестиционных фондов, в том числе о порядке расчета среднегодовой стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и чистых активов акционерного инвестиционного фонда, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, стоимости имущества, переданного в оплату инвестиционных паев».

2 Далее - единые ПРСЧА.