Информация Банка России от 16 декабря 2024 г. “О макропруденциальных надбавках по крупным закредитованным компаниям”

1. Определение крупных компаний с высокой долговой нагрузкой

Надбавки будут применяться при одновременном соблюдении трех условий:

1) Размер совокупной задолженности заемщика и связанных с ним лиц перед банком превышает 50 млрд рублей и 2% от капитала банка.

2) Отношение консолидированного долга заемщика к капиталу банковского сектора превышает 2% (если есть консолидированная финансовая отчетность по МСФО) или объем требований заемщика на соло-основе перед банком составляет более 50 млрд рублей и не менее 2% от капитала банка (при отсутствии консолидированной финансовой отчетности по МСФО).

3) Компания имеет повышенную долговую нагрузку, т.е. коэффициент покрытия процентов операционной прибылью с учетом амортизации составляет менее 3.

2. Механизм действия

Макропруденциальные надбавки будут рассчитываться только по новым требованиям и только в части прироста долга компании перед банком. Изменение задолженности рассматривается за период с момента расчета ICR1 до даты возникновения новых кредитных требований, подпадающих под макропруденциальные надбавки.

Аi(2)=?Долгтекущий +Долгi(2) - ?ДолгICR, где:

Аi(2) - величина кредитного требования (его части), подлежащего включению в расчет макропруденциальной надбавки;

Долгтекущий - сумма всех обязательств юридического лица-заемщика перед банком по предоставленным этим банком кредитам (займам) и требованиям по вложениям в долговые ценные бумаги на дату, когда предоставляется новый кредит или банк увеличивает вложения в долговые ценные бумаги.

Долгi(2) - сумма основного долга по новому кредиту (займу) либо сумма новых вложений в долговые ценные бумаги.

ДолгICR - сумма всех обязательств юридического лица-заемщика перед банком по предоставленным этим банком кредитам (займам) и требованиям по вложениям в долговые ценные бумаги, по состоянию на дату расчета ICR.

При этом Аi(2) не может превышать Долгi(2) (величину вновь возникающих требований).

Примеры определения задолженности, в отношении которой применяются макропруденциальные надбавки:

Особенности применения надбавок для кредитов на рефинансирование задолженности:

- Если рефинансируется кредит под надбавкой, то надбавка сохраняется.

- Если рефинансируется кредит не под надбавкой, то надбавка не применяется.

- Если происходит увеличение долга при рефинансировании кредита, то надбавка применяется только к приросту долга.

3. Исключения из-под надбавок

Надбавки не будут применяться к следующим требованиям:

- требования к организациям ОПК для целей выполнения гособоронзаказа;

- требования к застройщикам по договорам об открытии кредитной линии, заключенным до 1 апреля 2025 года, в рамках финансирования проекта строительства, в случае если заемщик по этому проекту разместил денежные средства участников долевого строительства на счетах эскроу;

- требования к институтам развития (ДОМ.РФ и ВЭБ.РФ), а также требования, выданные под их гарантию, если институты развития используют аналогичные макропруденциальные надбавки при расчете собственных показателей достаточности капитала;

- требования к НФО, осуществляющим виды деятельности, указанные в части первой статьи 761 Федерального закона N 86-ФЗ, являющимся участниками банковской группы;

- требования к лизинговым компаниям (фирмам) и организациям, предоставляющим факторинговые услуги;

- требования к проектам технологического суверенитета и проектам структурной адаптации экономики, если по такому проекту заключено концессионное соглашение, по которому концедентом является Российская Федерация.

4. Сроки вступления нового регулирования

Новая редакция указания направлена на регистрацию в Минюст России. Она вступит в силу через 10 дней после официального опубликования, но не ранее 1 февраля 2025 г. В феврале 2025 г. Совет директоров Банка России может принять решение об установлении макропруденциальных надбавок по крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой. Данное решение будет вступать в силу не ранее 1 апреля 2025 г. При принятии решения Банк России будет учитывать динамику корпоративного кредитования и ситуацию в экономике в целом.

------------------------------

1 Если заемщик (ГСЗ) удовлетворяет всем критериям, то на последнюю отчетную дату, доступную для расчета ICR, фиксируется сумма долговых обязательств заемщика перед банком.