Письмо Банка России от 1 марта 2022 г. № 38-3-4/562 “О приостановлении выдачи, погашения и обмена инвестиционных паев управляющими компаниями паевых инвестиционных фондов”

В связи со сложившейся кризисной ситуацией на финансовом рынке, вызванной в том числе нерыночными факторами, наличием риска приостановки организованных торгов ценными бумагами российскими организаторами торговли, проблем с корректным определением активного рынка, а также отсутствием необходимого объема торгов, возможны ситуации, когда определение справедливой стоимости ценных бумаг в паевых инвестиционных фондах, и как следствие, определение стоимости чистых активов таких фондов, будет являться затруднительным, что может нарушать права и законные интересы владельцев инвестиционных паев.

Подпунктом 3 пункта 3 статьи 29 Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" установлена обязанность управляющей компании приостановить выдачу, погашение и обмен инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда в случае невозможности определения стоимости активов этого паевого инвестиционного фонда по причинам, не зависящим от управляющей компании.

По мнению Департамента инвестиционных финансовых посредников, вышеизложенные обстоятельства могут являться причиной возникновения обязанности управляющей компании приостановить выдачу, погашение и обмен инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов под управлением управляющей компании.

При этом обращаем внимание, что решение о приостановлении выдачи, погашения и обмена инвестиционных паев должно мотивированно приниматься управляющей компанией в отношении каждого паевого инвестиционного фонда в отдельности.