Постановление Федерального арбитражного суда Волго-Вятского округа от 26 сентября 2012 г. N Ф01-4170/12 по делу N А31-10268/2011 (ключевые темы: стандарты эмиссии ценных бумаг - решение о выпуске - отказ в государственной регистрации - дополнительный выпуск эмиссионных ценных бумаг - рынок ценных бумаг)

Постановление Федерального арбитражного суда Волго-Вятского округа
от 26 сентября 2012 г. N Ф01-4170/12 по делу N А31-10268/2011

Резолютивная часть постановления объявлена 20.09.2012.

Постановление изготовлено в полном объеме 26.09.2012.

Федеральный арбитражный суд Волго-Вятского округа в составе:

председательствующего Чигракова А.И.,

судей Башевой Н.Ю., Радченковой Н.Ш.

без участия представителей,

рассмотрел в судебном заседании кассационную жалобу закрытого акционерного общества "Дельта-Q" на постановление Второго арбитражного апелляционного суда от 04.06.2012, принятое судьями Караваевой А.В., Ившиной Г.Г., Кононовым П.И., по делу N А31-10268/2011 по заявлению закрытого акционерного общества "Дельта-Q" к Региональному отделению Федеральной службы по финансовым рынкам в Центральном федеральном округе о признании недействительным приказа и установил:

закрытое акционерное общество "Дельта-Q" (далее - ЗАО "Дельта-Q", Общество) обратилось в Арбитражный суд Костромской области с заявлением о признании недействительным приказа Регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынкам в Центральном федеральном округе (далее - Региональное отделение, РО ФСФР России в ЦФО) от 12.08.2011 N 73-11-1271/пз "Об отказе в государственной регистрации выпуска ценных бумаг ЗАО "Дельта-Q".

Решением суда первой инстанции от 29.02.2011 заявленное требование Общества удовлетворено, оспариваемый приказ Регионального отделения признан недействительным. Суд обязал РО ФСФР России в ЦФО зарегистрировать выпуск акций обыкновенных именных бездокументарных ЗАО "Дельта-Q" в количестве 500 штук номинальной стоимостью 100 рублей за одну акцию.

Постановлением апелляционной инстанции от 04.06.2012 решение суда отменено.

Не согласившись с постановлением апелляционной инстанции, Общество обратилось в Федеральный арбитражный суд Волго-Вятского округа с кассационной жалобой, в которой просит отменить его.

Заявитель считает, что апелляционный суд при принятии судебного акта неправомерно руководствовался пунктами 2.4.7 и 2.6.5 Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденных приказом ФСФР РФ от 25.01.2007 N 07-4/пз-н (далее - Стандарты эмиссии ценных бумаг), а не статьей 21 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон о рынке ценных бумаг), в которой содержится закрытый перечень оснований для отказа в государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг. Общество указывает, что вывод Второго арбитражного апелляционного суда о том, что ЗАО "Дельта-Q" внесло в протокол общего собрания недостоверные сведения, не соответствует фактическим обстоятельствам дела. По мнению Общества, оно представило в РО ФСФР России в ЦФО на электронном носителе все необходимые для регистрации документы; требование о представлении дополнительных документов на электронном носителе является незаконным.

Подробно позиция заявителя изложена в кассационной жалобе.

Отзыв на кассационную жалобу в суд не поступил.

Лица, участвующие в деле, надлежащим образом извещенные о времени и месте рассмотрения жалобы, представителей в судебное заседание не направили.

Законность постановления Второго арбитражного апелляционного суда проверена Федеральным арбитражным судом Волго-Вятского округа в порядке, установленном в статьях 274, 284 и 286 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации.

Как следует из материалов дела, 24.01.2011 собранием учредителей ЗАО "Дельта-Q" принято решение об учреждении Общества.

Общество 03.02.2011 зарегистрировано ИФНС по городу Костроме (свидетельство серии 44 N 000783288).

Решением внеочередного общего собрания акционеров ЗАО "Дельта-Q" от 11.03.2011 утверждено решение о выпуске акций Общества.

В этот же день в соответствии с приказом N 2 генерального директора Общества утвержден отчет об итогах выпуска акций последнего.

ЗАО "Дельта-Q" 14.03.2011 обратилось в территориальный отдел РО ФСФР России в ЦФО по Костромской области с заявлением о государственной регистрации выпуска и отчета об итогах выпуска ценных бумаг с приложением пакета документов согласно описи.

Территориальный отдел, изучив представленные документы, пришел к выводу о необходимости проведения проверки достоверности сведений, содержащихся в документах, представленных для государственной регистрации выпуска ценных бумаг, о чем уведомил Общество (уведомление от 17.03.2011 N 24-14/126).

Для исполнения указанного уведомления ЗАО "Дельта-Q" 31.03.2011 представило документы.

Региональным отделением 20.06.2011 вынесено уведомление N 13-11-24-08/19252 о приостановлении эмиссии ценных бумаг с указанием оснований для приостановления эмиссии.

Во исполнение названного уведомления Общество представило ряд документов.

Региональным отделением вынесен приказ от 12.08.2011 N 73-11-1271/пз "Об отказе в государственной регистрации выпуска ценных бумаг ЗАО "Дельта-Q".

В качестве оснований для отказа в государственной регистрации ответчиком указано: непредставление электронного носителя с исправленными текстами анкеты эмитента, решения о выпуске акций и отчета об итогах выпуска ценных бумаг; представление в регистрирующий орган 14.03.2011 и 01.07.2011 двух экземпляров протокола внеочередного общего собрания акционеров Общества от 11.03.2011 об утверждении решения о выпуске акций Общества с различным содержанием.

Не согласившись с указанным приказом, Общество обратилось в арбитражный суд с соответствующим заявлением.

Суд первой инстанции, руководствуясь статьей 198 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, статьями 20 и 21 Закона о рынке ценных бумаг, пунктами 2.4.7, 2.6.5 Стандартов эмиссии ценных бумаг, удовлетворил заявленное требование и исходил из того, что у регистрирующего органа отсутствовали законные основания для отказа Обществу в государственной регистрации выпуска ценных бумаг.

Апелляционный суд, руководствуясь статьями 198 и 200 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, статьями 20 и 21 Закона о рынке ценных бумаг, пунктами 2.4.2, 2.4.7, 2.4.9, 2.4.10, 2.4.12, 2.4.16, 2.6.5 Стандартов эмиссии ценных бумаг, отменил решение суда первой инстанции и отказал в удовлетворении заявленного требования. Суд сделал вывод о законности оспариваемого приказа Регионального отделения. При этом суд указал, что нарушение пунктов 2.4.7, 2.6.5 Стандартов эмиссии ценных бумаг является основанием для отказа в государственной регистрации выпуска ценных бумаг.

Рассмотрев кассационную жалобу, Федеральный арбитражный суд Волго-Вятского округа не нашел оснований для отмены постановления апелляционной инстанции.

В соответствии с частью 1 статьи 198 и частью 4 статьи 200 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации и пунктом 6 постановления Пленумов Верховного Суда Российской Федерации и Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 01.07.1996 N 6/8 "О некоторых вопросах, связанных с применением части первой Гражданского кодекса Российской Федерации" для удовлетворения требования о признании недействительными ненормативных правовых актов и незаконными решений и действий (бездействия) государственных органов, органов местного самоуправления необходимо наличие двух условий: несоответствие их закону или иному нормативному правовому акту, а также нарушение прав и законных интересов заявителя.

В силу статьи 20 Закона о рынке ценных бумаг государственная регистрация выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг осуществляется федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг или иным регистрирующим органом, определенным федеральным законом.

Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг осуществляется на основании заявления эмитента.

К заявлению о государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг прилагаются решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг, документы, подтверждающие соблюдение эмитентом требований законодательства Российской Федерации, определяющих порядок и условия принятия решения о размещении ценных бумаг, утверждения решения о выпуске ценных бумаг, и других требований, соблюдение которых необходимо при осуществлении эмиссии ценных бумаг, и в случае, если регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг в соответствии с настоящим Федеральным законом должна сопровождаться регистрацией проспекта ценных бумаг. Исчерпывающий перечень таких документов определяется нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Регистрирующий орган обязан осуществить государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или принять мотивированное решение об отказе в государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг в течение 30 дней с даты получения документов, представленных для государственной регистрации.

Статья 21 Закона о рынке ценных бумаг содержит закрытый перечень оснований для отказа в государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, к которым отнесены:

- нарушение эмитентом требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, в том числе наличие в представленных документах сведений, позволяющих сделать вывод о противоречии условий эмиссии и обращения эмиссионных ценных бумаг законодательству Российской Федерации и несоответствии условий выпуска эмиссионных ценных бумаг законодательству Российской Федерации о ценных бумагах;

- несоответствие документов, представленных для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или регистрации проспекта ценных бумаг, и состава содержащихся в них сведений требованиям настоящего Федерального закона и нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;

- непредставление в течение 30 дней по запросу регистрирующего органа всех документов, необходимых для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или регистрации проспекта ценных бумаг;

- несоответствие финансового консультанта на рынке ценных бумаг, подписавшего проспект ценных бумаг, установленным требованиям;

- внесение в проспект ценных бумаг или решение о выпуске ценных бумаг (иные документы, являющиеся основанием для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг) ложных сведений либо сведений, не соответствующих действительности (недостоверных сведений).

Согласно пункту 2.4.10 Стандартов эмиссии ценных бумаг в случае представления в регистрирующий орган не всех документов, предусмотренных настоящими Стандартами, несоответствия формы указанных документов и/или состава содержащихся в них сведений требованиям настоящих Стандартов или иных нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, а также в случае выявления иных нарушений, которые не требуют для их устранения проведения общего собрания участников (акционеров) эмитента (далее именуются - устранимые нарушения), или признаков нарушений регистрирующим органом осуществляется проверка достоверности сведений, содержащихся в проспекте ценных бумаг и иных документах, представленных для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг. В этом случае течение срока, предусмотренного пунктом 2.4.9 настоящих Стандартов, приостанавливается на время проведения проверки, но не более чем на 30 дней.

Регистрирующий орган запрашивает документы, представление которых требуется для проверки достоверности сведений, содержащихся в проспекте ценных бумаг и иных документах, представленных для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг.

В силу пункта 2.4.2 Стандартов эмиссии ценных бумаг для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг в регистрирующий орган, в том числе, представляется копия (выписка из) решения (протокола собрания (заседания) уполномоченного лица (органа управления эмитента), которым утверждено решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг.

Как следует из документов дела, Общество в составе пакета документов, поданных на государственную регистрацию, представило, в том числе, копию протокола внеочередного общего собрания акционеров от 11.03.2011 об утверждении решения о выпуске акций ЗАО "Дельта-Q".

Региональное отделение, усмотрев несоответствие содержащихся в указанном протоколе сведений требованиям статей 59, 63 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (далее - Закон N 208-ФЗ), а также указав на то, что дата проведения собрания (24.01.2011) отличается от даты составления протокола (11.03.2011), уведомлениями от 20.06.2011 просило Общество представить объяснения указанным обстоятельствам.

Вместе с тем заявитель в пакете документов от 11.07.2011 представил оригинал указанного протокола внеочередного общего собрания акционеров от 11.03.2011, отличающийся по содержанию от представленной ранее копии протокола в части указания числа голосов, которыми обладали все лица, включенные в список лиц, имеющих право на участие в годовом общем собрании, и числе голосов, принадлежащих лицам, принявшим участие в собрании; избрания председателя и секретаря собрания; в части указания даты проведения собрания.

То есть представленный эмитентом 11.07.2011 оригинал протокола (сведения в нем) не соответствует по своему содержанию копии аналогичного протокола, представленного эмитентом ранее. Изготовление копий с одного документа предполагает их идентичность друг другу и оригиналу. В то же время при рассмотрении документов регистрирующим органом последнему надлежащих объяснений указанному несоответствию эмитентом представлено не было.

В рассматриваемом случае регистрирующий орган правомерно пришел к выводу о внесении в протокол общего собрания сведений, не соответствующих действительности, поскольку фактически установить, какой из документов является подлинным и содержит верные данные (в отсутствие соответствующих объяснений эмитента), не представляется возможным.

В силу статьи 21 Закона о рынке ценных бумаг, пункта 2.4.16 Стандартов эмиссии ценных бумаг внесение в проспект ценных бумаг или решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг (иные документы, являющиеся основанием для государственной регистрации проспекта ценных бумаг, и состава содержащихся в них сведений, не соответствующих действительности (недостоверных сведений) является основанием для отказа в государственной регистрации выпуска ценных бумаг.

Таким образом, Региональное отделение, обнаружив противоречивые сведения, содержащиеся в копии и оригинале протокола внеочередного общего собрания акционеров, датированных 11.03.2011, обоснованно указало на данное обстоятельство в качестве одного из оснований для отказа в государственной регистрации выпуска ценных бумаг.

Пунктом 2.4.12 Стандартов эмиссии ценных бумаг предусмотрено, что в случае выявления устранимых нарушений или признаков нарушений после окончания срока, предусмотренного для проведения проверки достоверности сведений, содержащихся в проспекте ценных бумаг и иных документах, представленных для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, регистрирующим органом принимается решение о приостановлении эмиссии ценных бумаг.

В случае осуществления проверки достоверности сведений, содержащихся в проспекте ценных бумаг и иных документах, представленных для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, или приостановления эмиссии ценных бумаг регистрирующий орган направляет эмитенту соответствующее уведомление с указанием допущенных нарушений (признаков нарушений), срока для их устранения (в случае выявления нарушений) и/или необходимости представления эмитентом исправленных и/или дополненных документов.

Как следует из материалов дела, 14.03.2011 Общество обратилось в РО ФСФР России в ЦФО с заявлением о государственной регистрации выпуска и отчета об итогах выпуска ценных бумаг с приложением соответствующего статье 20 Закона о рынке ценных бумаг и пункту 2.4.2 Стандартов эмиссии ценных бумаг комплекта документов.

Региональное отделение, выявив, что часть представленных документов по своему содержанию не соответствовало требованиям Стандартов эмиссии ценных бумаг, направило Обществу уведомление о проведении проверки сведений, содержащихся в документах, представленных на государственную регистрацию выпуска ценных бумаг от 17.03.2011 N 24-14/126, указав на необходимость в срок до 04.04.2011 представить в адрес ответчика исправленные и дополнительные документы. Уведомлением от 20.06.2011 N 73-11-ЭМ-08/19252 Региональным отделением приостановлена эмиссия ценных бумаг. При этом в названном уведомлении также содержится указание на устранение выявленных в документах нарушений требований Стандартов эмиссии ценных бумаг, в том числе указано на несоответствие протокола Общего собрания акционеров положениям статей 63, 59 Закона N 208-ФЗ и предложено представить объяснения по данному факту; также предложено представить копии документов с внесенными в них исправлениями на электронном носителе.

Таким образом, материалы дела свидетельствуют, что Обществу была предоставлена возможность для исправления выявленных нарушений.

В силу пунктов 2.4.7, 2.6.5 Стандартов эмиссии ценных бумаг тексты анкеты эмитента, решения о выпуске ценных бумаг и отчета об итогах выпуска ценных бумаг представляются в регистрирующий орган также на электронном носителе в формате, соответствующем требованиям федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Согласно требованиям Приложения 1(2) к Стандартам эмиссии ценных бумаг в заявлении о государственной регистрации выпуска и отчета об итогах выпуска ценных бумаг содержится указание на подтверждение Обществом того факта, что тексты документов на электронном носителе соответствуют документам, представленным для государственной регистрации выпуска и отчета об итогах выпуска ценных бумаг.

Данное требование Стандартов эмиссии ценных бумаг обусловлено необходимостью осуществления федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг в пределах своей компетенции учета информации о ценных бумагах эмитента в электронном виде.

В рассматриваемом деле в уведомлениях от 17.03.2011, 20.06.2011 ответчик указывал эмитенту на необходимость представления электронного носителя с исправленным текстами истребуемых документов (анкеты эмитента, решения о выпуске акций, отчета об итогах выпуска ценных бумаг). В комплектах документов от 04.04.2011, 11.07.2011 Обществом были представлены исправленные документы, однако требование регистрирующего органа о представлении названных документов с исправленными в них сведениями на электронном носителе выполнено не было.

Учитывая, что Стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг являются нормативным правовым актом федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, установленные в них требования к содержанию и форме документов, представляемых на регистрацию в регистрирующий орган, являются обязательными для эмитентов.

Несоответствие представленных на регистрацию документов и состава содержащихся в них сведений требованиям указанного нормативно-правового акта является в силу статьи 21 Закона о рынке ценных, основанием для отказа в государственной регистрации выпуска.

Следовательно, принимая во внимание обстоятельство того, что Обществу предоставлялась возможность исправления указанного нарушения (уведомления от 04.04.2011, 11.07.2011), и эмитент пренебрег возложенной на него законодательством обязанностью, апелляционный суд сделал правильный вывод о том, что у ответчика имелось основание для отказа Обществу в регистрации выпуска ценных бумаг.

При таких обстоятельствах суд апелляционной инстанции правомерно посчитал, что нарушение пунктов 2.4.7, 2.6.5 Стандартов эмиссии ценных бумаг является основанием для отказа в государственной регистрации выпуска ценных бумаг, в связи с чем обоснованно отказал Обществу в удовлетворении заявленного требования о признании незаконным приказа Регионального отделения от 12.08.2011 N 73-11-1271/пз и отменил решение суда первой инстанции.

Доводы, приведенные в кассационной жалобе, были предметом рассмотрения суда апелляционной инстанции и получили надлежащую правовую оценку; эти доводы не опровергают выводов суда и направлены на переоценку доказательств и установленных апелляционным судом фактических обстоятельств дела, что в силу статьи 286 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации не входит в компетенцию суда кассационной инстанции.

Нормы материального права применены судом апелляционной инстанции правильно. Нарушений норм процессуального права, являющихся в силу части 4 статьи 288 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации в любом случае основаниями для отмены обжалуемого судебного акта, судом кассационной инстанции не установлено.

Кассационная жалоба Общества не подлежит удовлетворению.

В соответствии со статьей 110 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации расходы по уплате государственной пошлины за рассмотрение кассационной жалобы относятся на заявителя.

Руководствуясь пунктом 1 части 1 статьи 287 и статьей 289 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, Федеральный арбитражный суд Волго-Вятского округа постановил:

постановление Второго арбитражного апелляционного суда от 04.06.2012 по делу N А31-10268/2011 оставить без изменения, кассационную жалобу закрытого акционерного общества "Дельта-Q" - без удовлетворения.

Расходы по уплате государственной пошлины за рассмотрение кассационной жалобы отнести на закрытое акционерное общество "Дельта-Q".

Постановление арбитражного суда кассационной инстанции вступает в законную силу со дня его принятия.

Председательствующий Судьи

А.И. Чиграков Н.Ю. Башева Н.Ш. Радченкова