Проект Указания Банка России “Об утверждении программы квалификационного экзамена для аттестации граждан в сфере деятельности специализированных депозитариев” (по состоянию на 27.06.2018)

1. В соответствии с подпунктом 8 пункта 2 статьи 55 Федерального закона от 29 ноября 2001 года N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2001, N 49, ст. 4562; 2004, N 27, ст. 2711; 2006, N 17, ст. 1780; 2007, N 50, ст. 6247; 2008, N 30, ст. 3616; 2009, N 48, ст. 5731; 2010, N 17, ст. 1988; N 31, ст. 4193; 2011, N 48, ст. 6728; N 49, ст. 7040, ст. 7061; 2012, N 31, ст. 4334; 2013, N 26, ст. 3207; N 27, ст. 3477; N 30, ст. 4084; N 51, ст. 6695, ст. 6699; 2014, N 11, ст. 1098; 2015, N 27, ст. 4001; N 29, ст. 4357; 2016, N 1, ст. 47; N 23, ст. 3301; N 27, ст. 4225, ст. 4294; 2017, N 18, ст. 2661; N 31, ст. 4830; 2018, N 1, ст. 66, ст. 70, ст. 90) (далее - Федеральный закон "Об инвестиционных фондах") Банк России утверждает программу квалификационного экзамена для аттестации граждан в сфере деятельности специализированных депозитариев (приложение к настоящему Указанию).

2. Настоящее Указание вступает в силу по истечении 10 дней после дня его официального опубликования.

3. Со дня вступления в силу настоящего Указания не применять приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 3 апреля 2012 года N 12-22/пз-н "Об утверждении Программы специализированного квалификационного экзамена для специалистов финансового рынка по деятельности специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов (экзамен шестой серии)", зарегистрированный Министерством юстиции Российской Федерации 5 мая 2012 года N 24071.

Председатель Центрального банка Российской Федерации

Приложение
к Указанию Банка России
от ___________________N ____________
"Об утверждении программы квалификационного
экзамена для аттестации граждан в сфере
деятельности специализированных депозитариев"

Программа квалификационного экзамена для аттестации граждан в сфере деятельности специализированных депозитариев

Глава 1. Основные положения, связанные с функционированием акционерного инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда

Понятие акционерного инвестиционного фонда. Требования к акционерным инвестиционным фондам. Органы управления акционерного инвестиционного фонда.

Понятие паевого инвестиционного фонда. Типы паевых инвестиционных фондов (открытые, биржевые, интервальные и закрытые). Инвестиционный пай как именная ценная бумага. Форма выпуска инвестиционных паев. Права владельцев инвестиционных паев. Документы, удостоверяющие права владельца инвестиционных паев. Понятие договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом и порядок присоединения к нему. Условия договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Основные сведения, которые должны содержаться в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом (далее - правила паевого инвестиционного фонда). Срок действия договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Обязанности управляющей компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов (далее - управляющая компания). Права владельцев инвестиционных паев в соответствии с правилами паевого инвестиционного фонда.

Понятие негосударственного пенсионного фонда. Основы организации деятельности негосударственных пенсионных фондов. Понятия договора о негосударственном пенсионном обеспечении, вкладчика, участника, пенсионной схемы, имущества негосударственного пенсионного фонда и пенсионных резервов. Основные функции негосударственного пенсионного фонда. Права и обязанности вкладчиков и участников негосударственного пенсионного фонда.

Глава 2. Условия осуществления деятельности специализированных депозитариев

Документы, в соответствии с которыми специализированный депозитарий обязан осуществлять свою деятельность, и условия осуществления этой деятельности. Требования к системе учета специализированного депозитария и порядку ее ведения. Виды ответственности и обязанностей специализированного депозитария. Ответственность специализированного депозитария в случае, если на него возложена обязанность по ведению реестра владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, и в случае привлечения специализированным депозитарием другого депозитария для исполнения своих обязанностей по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги. Ответственность и обязанности специализированного депозитария перед управляющей компанией. Требования к регламенту специализированного депозитария.

Требования к юридическим лицам, осуществляющим депозитарное обслуживание негосударственных пенсионных фондов. Требования к хранению пенсионных резервов негосударственного пенсионного фонда, размещенных в ценные бумаги. Контрольные функции специализированного депозитария, обеспечивающие соблюдение управляющей компанией требований нормативных актов Банка России) и правил паевого инвестиционного фонда и связанные с распоряжением имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд. Ограничения деятельности специализированного депозитария.

Особенности осуществления деятельности филиалов специализированного депозитария. Обязанности специализированного депозитария в случае передачи прав и обязанностей специализированного депозитария другому специализированному депозитарию и в случае прекращения договора со специализированным депозитарием. Обязанности специализированного депозитария по проведению конкурса для определения управляющей компании паевого инвестиционного фонда. Требования к раскрытию информации о структуре и составе акционеров (участников), конечных владельцах специализированного депозитария.

Вознаграждение специализированного депозитария. Отчетность специализированного депозитария перед Банком России. Осуществление контроля за деятельностью специализированного депозитария со стороны Банка России.

Глава 3. Лицензирование деятельности специализированных депозитариев

Требования, предъявляемые к специализированному депозитарию. Организации, имеющие право осуществлять деятельность специализированных депозитариев. Возможность совмещения деятельности специализированных депозитариев с видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Требования, минимальный размер и порядок расчета собственных средств специализированного депозитария.

Возможность участия акционерного инвестиционного фонда, управляющей компании в деятельности органов управления специализированного депозитария, с которым акционерный инвестиционный фонд и (или) управляющая компания заключили договор. Требования к лицам, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа специализированного депозитария, членам совета директоров (наблюдательного совета), руководителю структурного подразделения и контролеру.

Документы, необходимые для представления в Банк России для получения лицензии специализированного депозитария. Порядок и сроки рассмотрения Банком России заявления о предоставлении лицензии. Основания для отказа в предоставлении лицензии.

Основания и порядок для запрета на проведение всех или части операций в деятельности специализированного депозитария.

Основания для аннулирования лицензии специализированного депозитария. Порядок и последствия аннулирования лицензии специализированного депозитария. Операции, которые не вправе совершать специализированный депозитарий с момента аннулирования лицензии.

Глава 4. Особенности депозитарного обслуживания негосударственных пенсионных фондов

Организационно-правовая форма и сущность деятельности негосударственных пенсионных фондов по негосударственному пенсионному обеспечению населения. Понятия пенсионного договора, вкладчика и участника негосударственного пенсионного фонда, правил негосударственного пенсионного фонда, пенсионных взносов, пенсионных резервов. Функции негосударственного пенсионного фонда, управляющей компании негосударственного пенсионного фонда.

Требования к договору, заключаемому специализированным депозитарием и негосударственным пенсионным фондом. Обязанности специализированного депозитария по договору. Обязанности негосударственного пенсионного фонда по договору. Ответственность специализированного депозитария и негосударственного пенсионного фонда по договору. Срок действия договора между специализированным депозитарием и негосударственным пенсионным фондом. Прекращение (досрочное расторжение) договора между негосударственным пенсионным фондом и специализированным депозитарием.

Глава 5. Учет и хранение ценных бумаг, принимаемых для покрытия страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщика. Контроль за активами страховщика

Требования к специализированному депозитарию страховщика. Договор об оказании услуг специализированного депозитария страховщика. Регламент специализированного депозитария страховщика. Права и обязанности специализированного депозитария страховщика.

Сроки составления и представления в Банк России отчетности специализированного депозитария страховщика. Сроки составления и представления страховщику отчетности специализированного депозитария страховщика. Порядок составления и представления в Банк России отчетности специализированного депозитария страховщика. Порядок составления и представления страховщику отчетности специализированного депозитария страховщика. Содержание отчета специализированного депозитария страховщика о результатах осуществления контроля.

Глава 6. Реестр владельцев инвестиционных паев

Требования к юридическим лицам, осуществляющим ведение реестра владельцев инвестиционных паев. Обязанности и ответственность лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев.

Правила ведения реестра владельцев инвестиционных паев.

Требования к реестру и содержание записей реестра владельцев инвестиционных паев. Порядок открытия и данные лицевого счета владельца инвестиционных паев. Порядок, содержание и сроки предоставления выписки из реестра владельцев инвестиционных паев. Виды лицевых счетов, порядок открытия лицевых счетов зарегистрированных лиц в реестре владельцев инвестиционных паев. Основания, порядок и сроки проведения операций по лицевым счетам зарегистрированных лиц в реестре владельцев инвестиционных паев. Основания для отказа во внесении записей в реестр владельцев инвестиционных паев.

Глава 7. Агенты по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев

Организации, имеющие право осуществлять деятельность агентов по выдаче, погашению, обмену инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда (далее - агенты), и условия осуществления этой деятельности. Требования, предъявляемые к агентам. Определение размера вознаграждения агентов. Порядок внесения сведений об агентах в реестр паевых инвестиционных фондов, изменения и исключения этих сведений.

Права, обязанности агентов и ограничения их деятельности. Ответственность агентов и управляющей компании за нарушения требований, предъявляемых к деятельности агентов.

Глава 8. Создание акционерного инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда, механизм их функционирования и основания и порядок ликвидации акционерного инвестиционного фонда и прекращения паевого инвестиционного фонда

Этапы осуществления процедуры регистрации правил паевого инвестиционного фонда. Документы, в соответствии с которыми разрабатываются правила паевого инвестиционного фонда. Документы, необходимые для регистрации правил паевого инвестиционного фонда, срок регистрации, основания для отказа в регистрации. Информация, обязательная к опубликованию управляющей компанией после регистрации правил паевого инвестиционного фонда. Порядок внесения изменений и дополнений в правила паевого инвестиционного фонда. Вступление в силу изменений и дополнений в правила паевого инвестиционного фонда.

Порядок проведения общего собрания владельцев инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда.

Требования к минимальной стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд.

Устав и инвестиционная декларация акционерного инвестиционного фонда. Размещение акций акционерных инвестиционных фондов. Выкуп акций акционерным инвестиционным фондом. Проведение общего собрания акционеров акционерного инвестиционного фонда. Требования к исполнительному органу и совету директоров (наблюдательному совету) акционерного инвестиционного фонда.

Заявки на приобретение инвестиционных паев. Обмен инвестиционных паев. Заявки на погашение и обмен инвестиционных паев. Порядок приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев. Приостановление выдачи, погашения и обмена инвестиционных паев. Выплата денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев. Определение суммы, на которую выдается инвестиционный пай, и суммы денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая.

Основания и порядок прекращения паевого инвестиционного фонда. Распределение имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, при прекращении паевого инвестиционного фонда. Основания для ликвидации акционерного инвестиционного фонда.

Глава 9. Требования к составу и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов

Требования к содержанию инвестиционной декларации акционерного инвестиционного фонда и инвестиционной декларации паевого инвестиционного фонда. Категории акционерных инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов в зависимости от состава и структуры активов.

Требования к составу и структуре активов фондов рыночных финансовых инструментов.

Требования к составу и структуре активов фондов финансовых инструментов.

Требования к составу и структуре активов фондов для неквалифицированных инвесторов, относящихся к категории фондов недвижимости.

Требования к составу и структуре активов фондов для квалифицированных инвесторов, относящихся к категории фондов недвижимости.

Требования к составу и структуре активов комбинированных фондов.

Сроки устранения несоответствий по составу и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов. Последствия нарушений требований к составу и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов.

Глава 10. Требования к составу и структуре пенсионных резервов и пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов

Принципы размещения пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов.

Требования к составу и структуре пенсионных резервов. Ограничения по инвестированию активов и объекты инвестирования активов в соответствии с правилами размещения пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов. Роль специализированных депозитариев в осуществлении контроля за соблюдением негосударственными пенсионными фондами и управляющими компаниями ограничений по инвестированию пенсионных резервов, правил размещения пенсионных резервов, состава и структуры пенсионных резервов.

Законодательное регулирование инвестирования средств для финансирования накопительной пенсии в Российской Федерации. Пенсионные накопления. Инвестиционный портфель. Субъекты и участники отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений. Оплата расходов по инвестированию средств пенсионных накоплений. Направление инвестирования средств пенсионных накоплений (разрешенные активы). Требования к структуре инвестиционного портфеля. Выплаты за счет средств пенсионных накоплений.

Глава 11. Стоимость чистых активов акционерных инвестиционных фондов и чистых активов паевых инвестиционных фондов

Сроки и порядок определения стоимости чистых активов акционерного инвестиционного фонда. Сроки и порядок определения стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда. Порядок определения стоимости активов. Порядок определения величины обязательств. Требования к активам (обязательствам), принимаемым к расчету стоимости чистых активов.

Перерасчет стоимости чистых активов. Содержание правил определения чистых активов.

Порядок определения стоимости имущества, переданного в оплату инвестиционных паев.

Глава 12. Вопросы налогообложения, связанные с доверительным управлением имуществом паевых инвестиционных фондов

Особенности налогообложения паевого инвестиционного фонда как обособленного имущественного комплекса без образования юридического лица.

Налогообложение доходов юридических лиц, полученных от инвестирования в паевые инвестиционные фонды.

Налогообложение доходов иностранных юридических лиц, полученных от инвестирования в паевые инвестиционные фонды.

Налогообложение доходов физических лиц, полученных от инвестирования в паевые инвестиционные фонды.

Налогообложение средств, полученных управляющей компанией, специализированным депозитарием, независимым оценщиком и аудитором в качестве вознаграждения за оказанные услуги.

Глава 13. Отчетность акционерных инвестиционных фондов и бухгалтерский учет и отчетность управляющих компаний в отношении имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд

Порядок и сроки составления отчетности акционерного инвестиционного фонда. Состав отчетности акционерного инвестиционного фонда. Особенности порядка ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности управляющей компанией паевого инвестиционного фонда. Ответственность и обязанность управляющей компании по организации бухгалтерского учета в отношении имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд.

Учет операций с активами паевого инвестиционного фонда. Учет издержек управляющей компании в отношении имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд. Перечень расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим активы акционерного инвестиционного фонда, или имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд.

Состав отчетности управляющей компании в отношении имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд. Порядок и сроки составления отчетности управляющей компании в отношении имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд.

Глава 14. Защита прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг. Порядок и сроки раскрытия информации, связанной с деятельностью акционерных инвестиционных фондов и управляющих компаний паевых инвестиционных фондов

Защита интересов акционеров акционерных инвестиционных фондов и владельцев инвестиционных паев. Обязанности федерального компенсационного фонда. Ограничения, связанные с эмиссией и обращением ценных бумаг, в целях обеспечения защиты прав и законных интересов инвесторов. Ответственность профессиональных участников рынка ценных бумаг в случаях заключения с инвесторами договоров с ограничением прав инвесторов, предусмотренных законодательством Российской Федерации о ценных бумагах. Обязанность профессиональных участников, предлагающих инвесторам услуги по предоставлению информации и документов о профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Требования к содержанию распространяемой, предоставляемой или раскрываемой информации о деятельности акционерного инвестиционного фонда и управляющей компании паевого инвестиционного фонда. Состав информации о деятельности акционерного инвестиционного фонда и управляющей компании паевого инвестиционного фонда, предъявляемой по требованию заинтересованных лиц. Состав информации о деятельности акционерного инвестиционного фонда и управляющей компании паевого инвестиционного фонда, подлежащей распространению, предоставлению или раскрытию и представлению в Банк России. Полномочия Банка России при осуществлении государственного регулирования деятельности акционерных инвестиционных фондов, управляющих компаний, специализированных депозитариев.

Глава 15. Основы управления рисками в деятельности специализированных депозитариев

Понятия неопределенности и риска. Виды рисков операций на финансовых рынках. Специфические риски в деятельности инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов. Цели управления финансовыми рисками. Основные способы управления риском: страхование, хеджирование, распределение, диверсификация, контроль (минимизация), резервирование, избежание.

Организационные и процедурные аспекты управления рисками в инвестиционных фондах и негосударственных пенсионных фондах.

Международные стандарты и рекомендации в области построения внутренних систем оценки рисков, методов оценки, мониторинга и управления финансовыми рисками. Стандарты российских саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка в области управления рисками.

Современные методы управления рисками. Понятие волатильности и методы ее прогнозирования. Традиционные меры рыночного риска: дисперсия доходности, коэффициент вариации, показатели чувствительности опционов. Концепция стоимостной меры риска (Value at Risk - VaR). Методы расчета VaR портфеля: параметрический метод, историческое моделирование, статистическое моделирование (метод Монте-Карло). Абсолютный и относительный VaR. Оценка VaR для чистых активов фонда. Ожидаемые потери, превышающие VaR (expected shortfall). Оценка устойчивости к экстремальным событиям (стресс-тестирование). Лимитирование рыночного риска при управлении фондом (risk budgeting).

Основные подходы к оценке кредитного риска. Кредитные рейтинги эмитентов и ценных бумаг. Методы прогноза вероятности дефолта на основе рыночных цен акций и облигаций.

Особенности оценки и управления рисками в инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондах. Оценка эффективности управления активами с учетом риска. Показатель отклонения от эталонной доходности (tracking error).

Особенности управления рисками при осуществлении маржинальной торговли и сделок с производными финансовыми инструментами.

Пояснительная записка
к проекту Указания Банка России «Об утверждении программы квалификационного экзамена для аттестации граждан в сфере деятельности специализированных депозитариев»

Банк России на основании подпункта 8 пункта 2 статьи 55 Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" подготовил проект указания "Об утверждении программы квалификационного экзамена для аттестации граждан в сфере деятельности специализированных депозитариев" (далее - проект указания).

Проект указания разработан в связи с изменениями законодательства Российской Федерации в сфере деятельности специализированных депозитариев взамен программы квалификационного экзамена, утвержденной приказом ФСФР России 1.

Проект указания содержит актуализированные главы программы квалификационного экзамена об особенностях осуществления деятельности специализированных депозитариев и регулировании указанной деятельности. Также добавлена глава об учете и хранении ценных бумаг, принимаемых для покрытия страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщика и контроле за активами страховщика.

Действие Указания Банка России "Об утверждении программы квалификационного экзамена для аттестации граждан в сфере деятельности специализированных депозитариев" будет распространяться на организации, осуществляющие аттестацию специалистов финансового рынка, планируемая дата вступления в силу - четвертый квартал 2018 года.

Проект указания разработан Департаментом коллективных инвестиций и доверительного управления Банка России.

Предложения и замечания по проекту указания, направляемые в рамках публичного обсуждения, принимаются с 27.06.2018 по 10.07.2018.

------------------------------

1 Приказ ФСФР России от 03.04.2012 N 12-22/пз-н "Об утверждении Программы специализированного квалификационного экзамена для специалистов финансового рынка по деятельности специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов (экзамен шестой серии)".