Проект Указания Банка России "О внесении изменений в Положение Банка России от 24 февраля 2016 года N 534-П "О допуске ценных бумаг к организованным торгам" (по состоянию на 28 июля 2025 г.)

На основании пункта 3 статьи 14, пункта 4 статьи 42 Федерального закона от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», пунктов 11, 14, 16 части 1 статьи 25 Федерального закона от 21 ноября 2011 года № 325-ФЗ «Об организованных торгах»:

1. Внести в Положение Банка России от 24 февраля 2016 года № 534-П «О допуске ценных бумаг к организованным торгам»1 следующие изменения:

1.1. Абзац четвертый пункта 1.5 дополнить словами «, предоставлять организатору торговли документы, объяснения, информацию в соответствии с требованиями части 8 статьи 5 Федерального закона от 21 ноября 2011 года № 325-ФЗ «Об организованных торгах», соблюдать требования пункта 3 части 1 статьи 9 Федерального закона от 27 июля 2010 года № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» о предоставлении списка инсайдеров.».

1.2. Пункт 1.18 изложить в следующей редакции:

«1.18. В случае прекращения деятельности эмитента ценных бумаг в результате реорганизации или ликвидации организатор торговли принимает решение об исключении из Списка ценных бумаг, не являющихся облигациями, в отношении которых осуществлена замена эмитента в соответствии с пунктом 6 статьи 27.5-5 Федерального закона «О рынке ценных бумаг».

Принятие решения об исключении ценных бумаг из Списка в предусмотренном в абзаце первом настоящего пункта случае осуществляется организатором торговли не позднее пяти торговых дней, следующих за днем внесения в единый государственный реестр юридических лиц записи о прекращении деятельности эмитента в связи с его ликвидацией или реорганизацией или после даты исключения юридического лица из единого государственного реестра юридических лиц по решению регистрирующего органа в отношении иностранного юридического лица - не позднее пяти торговых дней, следующих за днем, когда организатор торговли узнал об исключении иностранного юридического лица из реестра иностранных юридических лиц в государстве или на территории личного закона иностранного юридического лица, а в отношении международной финансовой организации - не позднее пяти торговых дней, следующих за днем, когда организатор торговли узнал о прекращении деятельности международной финансовой организации в результате реорганизации или ликвидации.

Организатор торговли исключает ценные бумаги из Списка в предусмотренном в абзаце первом настоящего пункта случае не позднее семи торговых дней со дня принятия организатором торговли решения об их исключении.».

1.3. Пункт 1.31 признать утратившим силу.

1.4. Дополнить пунктом 3.1.1 следующего содержания:

«3.1.1. В случае если в соответствии с приложением 2 к настоящему Положению для включения акций российского эмитента в котировальный список требуется соблюдение условия о количестве акций в свободном обращении, акции российского эмитента могут быть включены в котировальный список при условии принятия на себя российским эмитентом обязанности предоставлять бирже информацию для определения количества акций в свободном обращении в объеме и с периодичностью, установленными методикой, утвержденной биржей и раскрытой на сайте в соответствии с пунктом 7 приложения 3 к настоящему Положению.».

1.5. Пункты 5.1 изложить в следующей редакции:

«5.1. Российские депозитарные расписки, удостоверяющие права на акции или облигации иностранного эмитента (иностранные депозитарные расписки, удостоверяющие права в отношении акций или облигаций иностранного эмитента), могут быть включены в котировальный список первого (высшего) или второго уровней, если в отношении иностранного эмитента, а также в отношении его акций или облигаций соблюдаются условия, предусмотренные приложением 2 к настоящему Положению для включения акций или приложением 6 к настоящему Положению для включения облигаций в котировальный список первого (высшего) или второго уровней, соответственно.».

1.6. Пункт 5.2. признать утратившим силу.

1.7. Пункт 6.2 после слова «биржевых» дополнить словом «паевых».

1.8. Пункты 8.1 и 8.3 изложить в следующей редакции:

«8.1. Акции иностранного эмитента и иностранные депозитарные расписки на акции иностранного или российского эмитента могут быть включены в котировальный список первого (высшего) или второго уровня, если в отношении включаемых в котировальный список акций и их эмитента или в отношении представляемых иностранными депозитарными расписками акций иностранного или российского эмитента и их эмитента соблюдаются условия, предусмотренные приложением 2 к настоящему Положению для включения акций в котировальный список первого (высшего) или второго уровней, соответственно.

8.3. Облигации иностранного эмитента (за исключением облигаций эмитентом которых является международная финансовая организация, иностранное государство, административно-территориальная единица иностранного государства, обладающая самостоятельной правоспособностью, или центральный банк иностранного государства) и иностранные депозитарные расписки на облигации иностранного или российского эмитента могут быть включены в котировальный список первого (высшего) или второго уровня, если в отношении включаемых в котировальный список облигаций и их эмитента или в отношении представляемых иностранными депозитарными расписками облигаций иностранного или российского эмитента и их эмитента соблюдаются условия, предусмотренные приложением 6 к настоящему Положению для включения облигаций в котировальный список первого (высшего) или второго уровней, соответственно.».

1.9. Пункты 8.2, 8.4, 8.9 и 8.10 признать утратившими силу.

1.10. Пункт 8.11 изложить в следующей редакции:

«Ценные бумаги иностранных эмитентов исключаются из котировального списка при наступлении одного из оснований, которые предусмотрены приложением 5 или приложением 8 к настоящему Положению для соответствующего котировального списка и которые применяются также в отношении представляемых ценных бумаг.»

1.11. В абзаце втором пункта 8.13 слово «меньший» заменить словом «иной».

1.12. В абзаце первом пункта 8.16 слово «меньший» заменить словом «иной».

1.13. В пункте 9.3 исключить слова «, а также перечень листов (списков), рынков, сегментов иностранных бирж, включение ценных бумаг в которые является основанием для включения биржей этих ценных бумаг (ценных бумаг, удостоверяющих права в отношении этих ценных бумаг) в котировальный список второго уровня».

1.14. Пункт 9.5 дополнить абзацем одиннадцатым следующего содержания:

«информации об ограничении эмитентами эмиссионных ценных бумаг раскрытия информации в большем составе и (или) объеме, чем это предусмотрено постановлением Правительства Российской Федерации от 4 июля 2023 года № 1102 «Об особенностях раскрытия и (или) предоставления информации, подлежащей раскрытию и (или) предоставлению в соответствии с требованиями Федерального закона «Об акционерных обществах» и Федерального закона «О рынке ценных бумаг» (далее - постановление Правительства Российской Федерации № 1102), а для эмитентов, являющихся кредитными организациями, - в большем составе и (или) объеме, чем это предусмотрено постановлением Правительства Российской Федерации № 1102 и постановлением Правительства Российской Федерации от 7 сентября 2019 года № 1173 «Об особенностях раскрытия кредитными организациями информации, подлежащей раскрытию в соответствии с требованиями Федерального закона «О банках и банковской деятельности» (далее - ограничение раскрытия информации).

Информация, указанная в абзаце одиннадцатом настоящего пункта, не раскрывается в отношении выпусков эмиссионных ценных бумаг, если их эмитенту либо соответствующему выпуску эмиссионных ценных бумаг либо поручителю (гаранту), обеспечивающему исполнение обязательств по выпуску эмиссионных ценных бумаг (если применимо), не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами присвоен кредитный рейтинг (рейтинг) не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России.

1.15. Дополнить пунктами 9.5.1 - 9.5.4 следующего содержания:

«9.5.1. Информация, предусмотренная абзацем одиннадцатым пункта 9.5 настоящего Положения, раскрывается организатором торговли способом, предусмотренным правилами листинга и позволяющим заинтересованным лицам отличить ценные бумаги эмитентов, которые ограничивают раскрытие информации в значении, предусмотренном абзацем одиннадцатым пункта 9.5. настоящего Положения, от иных ценных бумаг, включенных в Список, в том числе путем маркирования ценных бумаг, эмитенты которых ограничивают раскрытие информации.».

9.5.2. Организатор торговли раскрывает информацию, предусмотренную в абзаце одиннадцатом пункта 9.5 настоящего Положения, в течение десяти рабочих дней со дня, когда в порядке, предусмотренном правилами листинга, организатором торговли был выявлен факт ограничения раскрытия информации эмитентом и/или прекращения выполнения условия о наличии двух кредитных рейтингов (рейтингов), установленного в абзаце двенадцатом пункта 9.5. Положения, за исключением случая, указанного в пункте 9.5.3.

9.5.3. Раскрытие информации, предусмотренной в абзаце одиннадцатом пункта 9.5. настоящего Положения по ценным бумагам эмитента, в отношении которого организатором торговли был установлен факт ограничения раскрытия информации, осуществляется с даты включения указанных ценных бумаг в Список.

9.5.4. Организатор торговли прекращает раскрытие информации, предусмотренной в абзаце одиннадцатом пункта 9.5. настоящего Положения, в течение десяти рабочих дней со дня, когда в порядке, предусмотренном правилами листинга, организатором торговли был выявлен факт прекращения ограничения раскрытия информации эмитентом и/или выполнения условия о наличии двух кредитных рейтингов (рейтингов), установленного в абзаце двенадцатом пункта 9.5. Положения.

1.16. В пункте 9.7:

1.16.1. Подпункт 9.7.1 после слов «для некоммерческой организации» дополнить словами «или международной финансовой организации».

1.16.2. Подпункт 9.7.4 дополнить словами «, либо о государстве (территории) постоянного местонахождения иностранного эмитента - международной финансовой организации».

1.16.3. Абзац третий подпункта 9.7.6 изложить в следующей редакции:

«общее количество ценных бумаг выпуска (дополнительного выпуска), а для российских или иностранных депозитарных расписок - максимальное количество ценных бумаг, которое может одновременно находиться в обращении (если применимо);».

1.17. Приложение 1 признать утратившим силу.

1.18. В приложении 2:

1.18.1. В наименовании исключить слова «российских эмитентов»;

1.18.2. В абзаце третьем исключить слова «российского эмитента».

1.19. В приложении 4:

1.19.1. В пункте 3:

абзац второй изложить в следующей редакции:

«наличие сформированного советом директором эмитента комитета по аудиту, состав которого соответствует требованиям, предусмотренным пунктом 2 настоящего приложения;»;

в абзаце четвертом слова «трем требованиям, предусмотренным подпунктами 1.1, 1.3-1.7» заменить словами «двум требованиям, предусмотренным подпунктами 1.3-1.6»;

дополнить абзацами следующего содержания:

«наличие независимых директоров в составе совета директоров эмитента в количестве, определенном в правилах листинга, но не менее двух;

наличие у эмитента утвержденного советом директоров документа, определяющего дивидендную политику эмитента.».

1.19.2. Пункт 4 изложить в следующей редакции:

«4. Функции и полномочия комитетов совета директоров эмитента, структурных подразделений эмитента, требования к их формированию и организации деятельности, а также требования к минимальному количеству независимых директоров в составе совета директоров эмитента определяются правилами листинга.

Критерии определения независимости членов совета директоров устанавливаются биржей с учетом положений Кодекса корпоративного управления, рекомендованного к применению Банком России.».

1.20. В приложении 5 в наименовании приложения исключить слова «российских эмитентов».

1.21. В приложении 6:

1.21.1. В наименовании исключить слова «российских эмитентов»;

1.21.2 в Таблице строку 4 изложить в следующей редакции:

4	Составление и раскрытие (опубликование) консолидированной финансовой отчетности (в случае ее отсутствия - индивидуальной финансовой отчетности) с приложением аудиторского заключения, подтверждающего ее достоверность	За три завершенных года, предшествующих дате включения облигаций в котировальный список. Если исполнение обязательств по облигациям обеспечивается поручительством или независимой гарантией, условием включения облигаций в котировальный список должно являться составление и раскрытие (опубликование) консолидированной финансовой отчетности (в случае ее отсутствия - индивидуальной финансовой отчетности) как эмитента, так и поручителя (гаранта) в соответствии со сроками, установленными для раскрытия (опубликования) финансовой отчетности эмитентом (за исключением случая, когда поручителем является субъект Российской Федерации или муниципальное образование)	За период времени, установленный биржей

1.21.3 Таблицу дополнить строкой 7 следующего содержания:

“

7	Наличие кредитных рейтингов, присвоенных не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами, объектом которых является эмитент, либо облигации (выпуск облигации) эмитента, либо поручитель (гарант) (при его наличии)	Уровень кредитного рейтинга не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России	Уровень кредитного рейтинга не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России

“.

1.22. В приложении 8:

1.22.1. В наименовании исключить слова «российских эмитентов»;

1.22.2. Таблицу дополнить строкой 3 следующего содержания:

“

3	Несоблюдение требования о наличии кредитных рейтингов, присвоенных не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами, объектом которых является эмитент, либо облигации (выпуск облигаций) эмитента, либо поручитель (гарант) (при его наличии)	Отсутствие присвоенных не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами кредитных рейтингов, уровень которых соответствует установленному Советом директоров Банка России	Отсутствие присвоенных не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами кредитных рейтингов, уровень которых соответствует установленному Советом директоров Банка России

“.

1.23. Таблицу приложения 11 дополнить строкой 6 следующего содержания:

“

6	Наличие кредитного рейтинга, присвоенного кредитным рейтинговым агентством, объектом которого является эмитент, либо облигации (выпуск облигаций) эмитента, либо поручитель (гарант) (при его наличии)	Уровень кредитного рейтинга не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России	Уровень кредитного рейтинга не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России

“.

1.24. Таблицу приложения 12 дополнить строкой 3 следующего содержания:

“

3	Несоблюдение требования о наличии кредитного рейтинга, присвоенного кредитным рейтинговым агентством, объектом которого является эмитент, либо облигации (выпуск облигаций) эмитента, либо поручитель (гарант) (при его наличии)	Отсутствие кредитного рейтинга, уровень которого соответствует установленному Советом директоров Банка России	Отсутствие кредитного рейтинга, уровень которого соответствует установленному Советом директоров Банка России

“.

1.25. Таблицу приложения 13 дополнить строкой 7 следующего содержания:

“

7	Наличие кредитных рейтингов, присвоенных не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами, объектом которых является эмитент, либо облигации (выпуск облигаций) эмитента, либо поручитель (гарант) (при его наличии)	Уровень кредитного рейтинга не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России	Уровень кредитного рейтинга не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России

“.

1.26. Таблицу приложения 14 дополнить строкой 2 следующего содержания:

“

2	Несоблюдение требования о наличии кредитных рейтингов, присвоенных не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами, объектом которых является эмитент, либо облигации (выпуск облигаций) эмитента, либо поручитель (гарант) (при его наличии)	Отсутствие присвоенных не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами кредитных рейтингов, уровень которых соответствует установленному Советом директоров Банка России	Отсутствие присвоенных не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами кредитных рейтингов, уровень которых соответствует установленному Советом директоров Банка России

“.

1.27. Таблицу приложения 15 дополнить строкой 7 следующего содержания:

“

7	Наличие кредитных рейтингов, присвоенных не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами, объектом которых является эмитент, либо облигации (выпуск облигаций) эмитента, либо поручитель (гарант) (при его наличии)	Уровень кредитного рейтинга не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России	Уровень кредитного рейтинга не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России

“.

1.28. Таблицу приложения 16 дополнить строкой 4 следующего содержания:

“

4	Несоблюдение требования о наличии кредитных рейтингов, присвоенных не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами, объектом которых является эмитент, либо облигации (выпуск облигаций) эмитента, либо поручитель (гарант) (при его наличии)	Отсутствие присвоенных не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами кредитных рейтингов, уровень которых соответствует установленному Советом директоров Банка России	Отсутствие присвоенных не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами кредитных рейтингов, уровень которых соответствует установленному Советом директоров Банка России

“.

1.29. Таблицу приложения 17 дополнить строкой 5 следующего содержания:

“

5	Наличие кредитных рейтингов, присвоенных не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами, объектом которых является эмитент, либо облигации (выпуск облигаций) эмитента, либо поручитель (гарант) (при его наличии)	Уровень кредитного рейтинга не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России	Уровень кредитного рейтинга не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России

“.

1.30. Таблицу приложения 18 дополнить строкой 4 следующего содержания:

“

4	Несоблюдение требования о наличии кредитных рейтингов, присвоенных не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами, объектом которых является эмитент, либо облигации (выпуск облигаций) эмитента, либо поручитель (гарант) (при его наличии)	Отсутствие присвоенных не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами кредитных рейтингов, уровень которых соответствует установленному Советом директоров Банка России	Отсутствие присвоенных не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами кредитных рейтингов, уровень которых соответствует установленному Советом директоров Банка России

“.

1.31. Приложение 19 признать утратившим силу.

1.32. Таблицу приложения 26 дополнить строкой 5 следующего содержания:

“

5	Наличие кредитного рейтинга, присвоенного кредитным рейтинговым агентством по международной шкале, объектом которого является эмитент, либо облигации (выпуск облигаций) эмитента, либо поручитель (гарант) (при его наличии)	Уровень кредитного рейтинга не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России	Уровень кредитного рейтинга не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России

“.

1.33. Таблицу приложения 27 дополнить строкой 3 следующего содержания:

“

3	Несоблюдение требования о наличии кредитного рейтинга, присвоенного кредитным рейтинговым агентством по международной шкале, объектом которого является эмитент, либо облигации (выпуск облигаций) эмитента, либо поручитель (гарант) (при его наличии)	Отсутствие кредитного рейтинга, уровень которого соответствует установленному Советом директоров Банка России	Отсутствие кредитного рейтинга, уровень которого соответствует установленному Советом директоров Банка России

“.

1.34. Таблицу приложения 28 дополнить строкой 6 следующего содержания:

“

6	Наличие кредитного рейтинга, присвоенного кредитным рейтинговым агентством по международной шкале, объектом которого является эмитент, либо облигации (выпуск облигаций) эмитента, либо поручитель (гарант) (при его наличии)	Уровень кредитного рейтинга не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России	Уровень кредитного рейтинга не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России

“.

1.35. Таблицу приложения 29 дополнить строкой 3 следующего содержания:

“

3	Несоблюдение требования о наличии кредитного рейтинга, присвоенного кредитным рейтинговым агентством по международной шкале, объектом которого является эмитент, либо облигации (выпуск облигаций) эмитента, либо поручитель (гарант) (при его наличии)	Отсутствие кредитного рейтинга, уровень которого соответствует установленному Советом директоров Банка России	Отсутствие кредитного рейтинга, уровень которого соответствует установленному Советом директоров Банка России

2. Требования пунктов 1.14 и 1.15 настоящего Указания не применяются до 1 октября 2026 года в отношении акций (выпусков акций) российских хозяйственных обществ, включенных в перечень российских хозяйственных обществ, которые вправе самостоятельно определять состав и (или) объем информации, подлежащей раскрытию и (или) предоставлению, утвержденный Указом Президента Российской Федерации от 27.11.2023 № 903 «О временном порядке раскрытия и предоставления информации некоторыми российскими хозяйственными обществами».

3. Настоящее Указание подлежит официальному опубликованию и в соответствии с решением Совета директоров Банка России (протокол заседания Совета директоров Банка России от «___»___________ 2024 года № ПСД-______) вступает в силу по истечении 10 дней после дня его официального опубликования, за исключением положений, для которых настоящим пунктом установлены иные сроки вступления их в силу.

4. Требования пунктов 1.21.3, 1.22.2, 1.23 - 1.30, 1.32-1.35 настоящего Указания вступают в силу с 1 апреля 2026 года.

------------------------------

1 Зарегистрировано Минюстом России 28 апреля 2016 года, регистрационный № 41964, с изменениями, внесенными Указаниями Банка России от 27 декабря 2016 года № 4250-У (зарегистрировано Минюстом России 24 января 2017 года, регистрационный № 45369), от 19 июня 2017 года № 4418-У (зарегистрировано Минюстом России 23 июня 2017 года, регистрационный № 47128), от 20 апреля 2018 года № 4778-У (зарегистрировано Минюстом России 25 июня 2018 года, регистрационный № 51420), от 27 июня 2019 года № 5181-У (зарегистрировано Минюстом России 22 июля 2019 года, регистрационный № 55339), от 21 сентября 2020 года № 5553-У (зарегистрировано Минюстом России 27 октября 2020 года, регистрационный № 60599), от 18 августа 2021 года № 5888-У (зарегистрировано Минюстом России 7 декабря 2021 года, регистрационный № 66218).

------------------------------

Председатель Центрального банка Российской Федерации

Э.С. Набиуллина

Пояснительная записка
к проекту указания Банка России «О внесении изменений в Положение Банка России от 24 февраля 2016 года № 534-П «О допуске ценных бумаг к организованным торгам»

Банк России разработал проект указания «О внесении изменений в Положение Банка России от 24 февраля 2016 года № 534-П «О допуске ценных бумаг к организованным торгам»» (далее - Проект).

Необходимость разработки Проекта обусловлена установлением:

требования по раскрытию организаторами торговли информации об эмитентах, ограничивающих раскрытие информации в большем составе и (или) объеме, чем это предусмотрено постановлением Правительства Российской Федерации № 1102, а для эмитентов, являющихся кредитными организациями, - также в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации № 1173;

единых требований для включения в котировальный список ценных бумаг для российских и иностранных эмитентов;

требования о наличии у выпуска облигаций, эмитента или лица, предоставившего обеспечение, кредитных рейтингов, присвоенных двумя кредитными рейтинговыми агентствами, для целей включения и поддержания в котировальных списках облигаций российских эмитентов, облигаций эмитента - частного партнера, облигаций с ипотечным покрытием, облигаций специализированных обществ;

требования о наличии кредитного рейтинга у выпуска облигаций, эмитента или лица, предоставившего обеспечение, присвоенного кредитным рейтинговым агентством, для целей включения и поддержания в котировальных списках государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации или муниципальных ценных бумаг, а также требования о наличии кредитного рейтинга, присвоенного кредитным рейтинговым агентством по международной шкале выпуску облигаций, эмитенту или лицу, предоставившему обеспечение, для целей включения и поддержания в котировальных списках ценных бумаг административно-территориальных единиц иностранных государств, обладающих самостоятельной правоспособностью, центральных банков иностранных государств, облигаций международных финансовых организаций.

Компетенция Банка России на разработку Проекта установлена пунктом 3 статьи 14, пунктом 4 статьи 42 Федерального закона от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», пунктами 11, 14, 16 части 1 статьи 25 Федерального закона от 21 ноября 2011 года № 325-ФЗ «Об организованных торгах».

Действие Проекта будет распространяться на организаторов торговли и эмитентов.

Принятие Проекта предполагается в третьем квартале 2025 года. Планируется, что Проект вступит в силу по истечение 10 дней после дня его официального опубликования, за исключением положений, для которых установлены иные сроки вступления их в силу.

Предложения и замечания по Проекту принимаются с 28 июля 2025 года по 04 августа 2025 года.

Проект разработан Департаментом корпоративных отношений.