Проект Указания Банка России "О внесении изменений в подпункт 1.2 пункта 1 Указания Банка России от 16 декабря 2019 года N 5352-У" (по состоянию на 26 мая 2025 г.)

На основании пункта 1 статьи 514 Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг":

1. Внести в подпункт 12 пункта 1 Указания Банка России от 16 декабря 2019 года N 5352-У "О случаях, когда договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, заключаются только при условии, что другой стороной по таким договорам является лицо, осуществляющее функции центрального контрагента"1 следующие изменения:

абзац первый после слов "хотя бы для одной из сторон" дополнить словами "в случае, когда сторонами заключаемых в соответствии с настоящим пунктом своп-договоров являются юридические лица, имеющие лицензии на осуществление банковских операций, лицензии на осуществление брокерской деятельности, дилерской деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами или лицензии управляющей компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов.";

дополнить новым абзацем вторым следующего содержания:

"Совокупная номинальная стоимость заключенных ранее своп-договоров, указанных в подпункте 1.1 настоящего пункта, на последний рабочий день каждого из трех кварталов подряд, предшествующих кварталу, в котором заключаются указанные своп-договоры, превышает 200 миллиардов рублей для каждой из сторон в случае, когда хотя бы одной из сторон заключаемых в соответствии с настоящим пунктом своп-договоров является юридическое лицо, не имеющее лицензии на осуществление банковских операций, лицензии на осуществление брокерской деятельности, дилерской деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами или лицензии управляющей компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов.";

абзацы второй - пятый считать абзацами третьим - шестым;

в абзаце третьем слова "абзаца первого" заменить словами "абзацев первого и второго".

2. Настоящее Указание подлежит официальному опубликованию и в соответствии с решением Совета директоров Банка России (протокол заседания Совета директоров Банка России от ___ _________ 202_ года N ПСД-__) вступает в силу с 1 января 2026 года.

------------------------------

1 Зарегистрировано Минюстом России 13 апреля 2020 года, регистрационный N 58070, с изменением, внесенным Указанием Банка России от 1 ноября 2023 года N 6592-У (зарегистрировано Минюстом России 4 декабря 2023 года, регистрационный N 76257).

------------------------------

Пояснительная записка к проекту указания Банка России "О внесении изменений в подпункт 12 пункта 1 Указания Банка России от 16 декабря 2019 года N 5352-У"

Банк России подготовил проект указания "О внесении изменений в подпункт 12 пункта 1 Указания Банка России от 16 декабря 2019 года N 5352-У" (далее - проект указания) на основании компетенции, предусмотренной пунктом 1 статьи 514 Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг".

Указание N 5352-У1 определяет случаи, когда договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, заключаются не на организованных торгах только при условии, что другой стороной по таким договорам является лицо, осуществляющее функции центрального контрагента (далее - обязанность централизованного клиринга).

Одно из условий возникновения обязанности централизованного клиринга предполагает, что совокупная номинальная стоимость ранее заключенных внебиржевых рублевых процентных своп-договоров (далее - своп-договоры) по состоянию на последний рабочий день каждого из трех кварталов подряд, предшествующих кварталу, в котором заключаются своп-договоры, подлежащие обязательному централизованному клирингу, должна превышать 200 миллиардов рублей (далее - пороговое значение) хотя бы для одной из сторон2.

До 01.01.2026 обязанность централизованного клиринга распространяется только на юридических лиц, имеющих отдельные виды лицензий3 (далее - специализированные субъекты). С 01.01.2026 обязанность централизованного клиринга будет также распространяться на иных юридических лиц, включая нефинансовые организации (далее - неспециализированные субъекты)4.

Проект указания предусматривает уточнение подходов к определению с 01.01.2026 порогового значения для целей Указания N 5352-У. Для случаев, когда своп-договоры будут заключаться между специализированными субъектами, предлагается сохранить действующий подход, при котором достижение порогового значения хотя бы одной из сторон является достаточным основанием для возникновения у них обязанности централизованного клиринга.

Для случаев, когда хотя бы одной из сторон своп-договоров будет являться неспециализированный субъект, предлагается установить подход, при котором обязанность централизованного клиринга будет возникать у них только в случае достижения порогового значения каждой из сторон.

Предлагаемая дата вступления в силу проекта указания - 1 января 2026 года.

Проект указания разработан Департаментом стратегического развития финансового рынка Банка России.

Предложения и замечания по проекту указания, направляемые в рамках публичного обсуждения, принимаются с 26 мая 2025 года до 8 июня 2025 года.

------------------------------

1 Указание Банка России от 16.12.2019 N 5352-У "О случаях, когда договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, заключаются только при условии, что другой стороной по таким договорам является лицо, осуществляющее функции центрального контрагента".

2 Подпункт 1.2 пункта 1 Указания N 5352-У.

3 Лицензии на осуществление банковских операций, лицензии на осуществление брокерской деятельности, дилерской деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами или лицензии управляющей компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов.

4 Первоначальная редакция Указания N 5352-У предусматривала распространение обязанности централизованного клиринга на неспециализированных субъектов с 01.01.2024. Указанием Банка России N 6592-У "О внесении изменения в пункт 3 Указания Банка России от 16 декабря 2019 года N 5352-У" им была предоставлена дополнительная отсрочка до 01.01.2026.