Продукты и услуги Информационно-правовое обеспечение ПРАЙМ Документы ленты ПРАЙМ Проект Указания Банка России “О внесении изменения в пункт 2.10 Указания Банка России от 5 сентября 2016 года № 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» (по состоянию на 09.12.2016)

Обзор документа

Проект Указания Банка России “О внесении изменения в пункт 2.10 Указания Банка России от 5 сентября 2016 года № 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» (по состоянию на 09.12.2016)

1. Пункт 2.10 Указания Банка России от 5 сентября 2016 года № 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов», зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 15 ноября 2016 года № 44339 («Вестник Банка России» от 22 ноября 2016 года № 103), дополнить подпунктом 2.10.1 следующего содержания:

«2.10.1. Для целей пункта 2.10 настоящего Указания производные финансовые инструменты рассматриваются как сделки купли-продажи базовых (базисных) активов таких производных финансовых инструментов (если базовым (базисным) активом является другой производный финансовый инструмент (индекс) - как сделки купли-продажи базовых (базисных) активов таких производных финансовых инструментов (активов, входящих в список для расчёта такого индекса).

Стоимость лотов производных финансовых инструментов (если базовым (базисным) активом производного финансового инструмента является другой производный финансовый инструмент - стоимость лотов таких производных финансовых инструментов), стоимость ценных бумаг (сумма денежных средств), полученных управляющей компанией по первой части договора репо, размер принятых обязательств по поставке активов по иным сделкам, дата исполнения которых не ранее трёх рабочих дней с даты заключения сделки (за исключением сделок с активами, предусмотренными подпунктом 2.4.1 пункта 2.4 настоящего Указания) и заемные средства, предусмотренные подпунктом 5 пункта 1 статьи 40 Федерального закона от 29 ноября 2001 года № 156-ФЗ, в совокупности составляют не более 40 процентов стоимости чистых активов инвестиционного фонда.

На дату заключения сделок с производными финансовыми инструментами, сделок репо или сделок, дата исполнения которых не ранее трёх рабочих дней с даты заключения сделки (за исключением сделок с активами, предусмотренными подпунктом 2.4.1 пункта 2.4 настоящего Указания), совокупная стоимость активов, указанных в абзаце втором настоящего подпункта, с учётом заключённых сделок и заемных средств, предусмотренных подпунктом 5 пункта 1 статьи 40 Федерального закона от 29 ноября 2001 года № 156-ФЗ, составляет не более 20 процентов стоимости чистых активов инвестиционного фонда.

Для целей настоящего подпункта производные финансовые инструменты учитываются в объёме открытой позиции, скорректированной по результатам клиринга.

Сделки репо совершаются на условиях поставки против платежа и предусмотренной договором репо обязанности одной стороны или каждой из сторон при изменении цены ценных бумаг, переданных по договору репо, или в иных случаях, предусмотренных договором репо, уплачивать другой стороне денежные суммы и (или) передавать ценные бумаги в соответствии с пунктом 14 статьи 51.3 Федерального закона от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, 17, ст. 1918; 2001, № 33, ст. 3424; 2002, № 52, ст. 5141; 2004, № 27, ст. 2711; № 31, ст. 3225; 2005, № 11, ст. 900; № 25, ст. 2426; 2006, № 1, ст. 5; № 2, ст. 172; № 17, ст. 1780; № 31, ст. 3437; № 43, ст. 4412; 2007, № 1, ст. 45; № 18, ст. 2117; № 22, ст. 2563; № 41, ст. 4845; № 50, ст. 6247; 2008, № 52, ст. 6221; 2009, № 1, ст. 28; № 18, ст. 2154; № 23, ст. 2770; № 29, ст. 3642; № 48, ст. 5731; № 52, ст. 6428; 2010, № 17, ст. 1988; № 31, ст. 4193; № 41, ст. 5193; 2011, № 7, ст. 905; № 23, ст. 3262; № 29, ст. 4291; № 48, ст. 6728; № 49, ст. 7040; № 50, ст. 7357; 2012, № 25, ст. 3269; № 31, ст. 4334; № 53, ст. 7607; 2013, № 26, ст. 3207; № 30, ст. 4043, ст. 4082, ст. 4084; № 51, ст. 6699; № 52, ст. 6985; 2014, № 30, ст. 4219; 2015, № 1, ст. 13; № 14, ст. 2022; № 27, ст. 4001; № 29, ст. 4348, ст. 4357; 2016, № 1, ст. 50, ст. 81; № 27, ст. 4225).

Предметом сделки репо могут быть только активы, включаемые в состав инвестиционного фонда, в соответствии с уставом (правилами доверительного управления) инвестиционного фонда.

Для целей абзаца второго и третьего настоящего подпункта не учитываются договоры репо, по которым управляющая компания является покупателем по первой части договора репо, и которые предусматривают невозможность распоряжения приобретёнными ценными бумагами, за исключением их возврата по второй части такого договора репо, а также опционные договоры, по которым управляющая компания имеет право требовать от контрагента покупки или продажи базового (базисного) актива.

Положения абзацев второго, третьего, пятого и шестого настоящего подпункта применяются только к фондам для неквалифицированных инвесторов.».

2. Настоящее Указание вступает в силу по истечении 10 дней после дня его официального опубликования.

Председатель
Центрального банка
Российской Федерации
   

Пояснительная записка
к проекту Указания Банка России «О внесении изменения в пункт 2.10 Указания Банка России от 5 сентября 2016 года № 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов»

Банк России в соответствии с Федеральным законом от 29 ноября 2001 года № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» подготовил проект указания «О внесении изменения в пункт 2.10 Указания Банка России от 5 сентября 2016 года № 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» (далее - проект указания).

Проект указания устанавливает ограничения, при соблюдении которых допускается заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, и сделок репо.

В соответствии с законодательством совокупный объем задолженности, подлежащей погашению за счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, по договорам займа и кредитным договорам не должен превышать 20 процентов стоимости чистых активов этого инвестиционного фонда.

Учитывая, что сделки с производными финансовыми инструментами и сделки репо также увеличивает долговую нагрузку на инвестиционный фонд, проект указания устанавливает, что активы, полученные по таким сделкам, рассматриваются в совокупности с вышеуказанной задолженностью и ограничиваются 20 процентами стоимости чистых активов инвестиционного фонда для неквалифицированных инвесторов с учётом заключённых сделок.

В целях исключения необходимости срочной реализации активов при изменении конъюнктуры рынка ценных бумаг указанное ограничение действует на дату заключения сделки, в ином случае проект указания устанавливает 40 процентное ограничение на стоимость производных финансовых инструментов и ценных бумаг, полученных управляющей компанией по договору репо, с учетом заемных средств.

В соответствии с проектом указания сделки репо заключаются на условиях поставки против платежа в случае установления договором условий о корректировке обеспечения и вариационной марже.

Действие Указания Банка России «О внесении изменения в пункт 2.10 Указания Банка России от 5 сентября 2016 года № 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» будет распространяться на акционерные инвестиционные фонды и паевые инвестиционные фонды, планируемая дата вступления в силу - второй квартал 2017 года.

Проект указания разработан Департаментом коллективных инвестиций и доверительного управления Банка России.

Предложения и замечания по проекту указания, направляемые в рамках публичного обсуждения, принимаются с 8 декабря 2016 года по 21 декабря 2016 года.

Обзор документа


Банк России подготовил проект указания, которым вносятся изменения в требования к составу и структуре активов инвестиционных фондов (акционерных и паевых).

Устанавливаются ограничения, при соблюдении которых допускается заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, и сделок репо.

Согласно действующему законодательству совокупный объем задолженности, подлежащей погашению за счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, по договорам займа и кредитным договорам не должен превышать 20% стоимости чистых активов этого инвестиционного фонда.

Предусматривается, что активы, полученные по таким сделкам, рассматриваются в совокупности с вышеуказанной задолженностью и ограничиваются 20% стоимости чистых активов инвестиционного фонда для неквалифицированных инвесторов с учетом заключенных сделок.

Указанное ограничение действует на дату заключения сделки. В ином случае вводится 40-процентное ограничение на стоимость производных финансовых инструментов и ценных бумаг, полученных управляющей компанией по договору репо, с учетом заемных средств.

Сделки репо заключаются на условиях поставки против платежа в случае установления договором условий о корректировке обеспечения и вариационной марже.

Для просмотра актуального текста документа и получения полной информации о вступлении в силу, изменениях и порядке применения документа, воспользуйтесь поиском в Интернет-версии системы ГАРАНТ: