Продукты и услуги Информационно-правовое обеспечение ПРАЙМ Документы ленты ПРАЙМ Проект Положения Банка России “О порядке допуска ценных бумаг к организованным торгам” (по состоянию на 27.02.2015)

Обзор документа

Проект Положения Банка России “О порядке допуска ценных бумаг к организованным торгам” (по состоянию на 27.02.2015)

На основании пункта 3 статьи 14, пункта 4 статьи 42 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, № 17, ст. 1918; 2001, № 33, ст. 3424; 2002, № 52, ст. 5141; 2004, № 27, ст. 2711; № 31, ст. 3225; 2005, № 11, ст. 900; № 25, ст. 2426; 2006, № 1, ст. 5; № 2, ст. 172; № 17, ст. 1780; № 31, ст. 3437; № 43, ст. 4412; 2007, № 1, ст. 45; № 18, ст. 2117; № 22, ст. 2563; № 41, ст. 4845; № 50, ст. 6247, ст. 6249; 2008, № 52, ст. 6221; 2009, № 1, ст. 28; № 18, ст. 2154; № 23, ст. 2770; № 29, ст. 3642; № 48, ст. 5731; № 52, ст. 6428; 2010, № 17, ст. 1988; № 31, ст. 4193; № 41, ст. 5193; 2011, № 7, ст. 905; № 23, ст. 3262; № 27, ст. 3880; № 29, ст. 4291; № 48, ст. 6728; № 49, ст. 7040; № 50, ст. 7357; 2012, № 25, ст. 3269; № 31, ст. 4334; № 53, ст. 7607; 2013, № 26, ст. 3207; № 30, ст. 4043, ст. 4082, ст. 4084; № 51, ст. 6699; № 52, ст. 6985; 2014, № 30, ст. 4219) (далее - Федеральный закон «О рынке ценных бумаг»), части 5 статьи 26 Федерального закона от 21.11.2011 № 325-ФЗ «Об организованных торгах» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2011, № 48, ст. 6726; 2012, № 53, ст. 7607; 2013, № 30, ст. 4084; № 51, ст. 6699) и Федерального закона от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, № 28, ст. 2790; 2003, № 2, ст. 157; № 52, ст. 5032; 2004, № 27, ст. 2711; № 31, ст. 3233; 2005, № 25, ст. 2426; № 30, ст. 3101; 2006, № 19, ст. 2061; № 25, ст. 2648; 2007, № 1, ст. 9, ст. 10; № 10, ст. 1151; № 18, ст. 2117; 2008, № 42, ст. 4696, ст. 4699; № 44, ст. 4982; № 52, ст. 6229, ст. 6231; 2009, № 1, ст. 25; № 29, ст. 3629; № 48, ст. 5731; 2010, № 45, ст. 5756; 2011, № 7, ст. 907; № 27, ст. 3873; № 43, ст. 5973; № 48, ст. 6728; 2012, № 50, ст. 6954; № 53, ст. 7591, ст. 7607; 2013, № 11, ст. 1076; № 14, ст. 1649; № 9, ст. 2329; № 27, ст. 3438, ст. 3476, ст. 3477; № 30, ст. 4084; № 49, ст. 6336; № 51, ст. 6695, ст. 6699; № 52, ст. 6975; 2014, № 19, ст. 2311, ст. 2317; № 27, ст. 3634; № 30, ст. 4219), настоящее Положение устанавливает порядок допуска ценных бумаг к организованным торгам (далее - Положение).

Глава 1. Общие положения

1.1. Настоящее Положение устанавливает требования к правилам допуска ценных бумаг к организованным торгам, которые проводятся биржами или торговыми системами, путем осуществления листинга ценных бумаг, требования к правилам делистинга ценных бумаг, а также правила включения ценных бумаг в котировальные списки и их исключения из котировальных списков.

Организатор торговли вправе установить дополнительные условия, требования или основания для включения ценных бумаг в список ценных бумаг, допущенных к торгам (далее - Список), в том числе в котировальный список, а также условия и основания для их исключения из указанных списков.

Глава 2. Порядок включения ценных бумаг в Список (исключения ценных бумаг из Списка)

2.1. Ценные бумаги могут быть включены в Список в процессе их размещения и обращения, а инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда - в процессе их выдачи и обращения.

2.2. Биржа вправе осуществлять листинг ценных бумаг, в том числе путем их включения в котировальные списки первого (высшего) и второго уровня, являющиеся частью Списка. Ценные бумаги, обращение которых в соответствии с российским законодательством ограничено, в том числе ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, не могут включаться в котировальные списки.

2.3. При возникновении оснований исключения ценных бумаг из котировального списка первого (высшего) уровня биржа принимает решение о переводе ценных бумаг из котировального списка первого (высшего) уровня в котировальный список второго уровня или об исключении ценных бумаг из котировального списка с оставлением их в некотировальной части Списка - если соблюдаются условия, установленные настоящим Положением и правилами листинга для включения ценных бумаг в котировальный список или некотировальную часть Списка, либо принимает иное, предусмотренное настоящим Положением и правилами листинга, решение.

2.4. Организатор торговли обязан раскрыть Список на своем официальном сайте в информационно-коммуникационной сети Интернет (далее - сайт в сети Интернет). При этом по каждой ценной бумаге в Списке должна быть указана следующая информация:

2.4.1. вид, категория (тип) ценной бумаги;

2.4.2. индивидуальный государственный регистрационный номер выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг (при наличии);

2.4.3. индивидуальный идентификационный номер выпуска (дополнительного выпуска) биржевых облигаций или российских депозитарных расписок (в случае включения в Список биржевых облигаций или российских депозитарных расписок соответственно);

2.4.4. государственный регистрационный номер правил доверительного управления (в случае включения в Список инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов или ипотечных сертификатов участия);

2.4.5. международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) (при наличии);

2.4.6. дата присвоения государственного регистрационного номера или индивидуального идентификационного номера (за исключением ценных бумаг иностранного эмитента);

2.4.7. государство регистрации эмитента иностранных ценных бумаг, которые удостоверяют право собственности на определенное количество представляемых ценных бумаг (акций или облигаций иностранного или российского эмитента либо ценных бумаг иного иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении акций или облигаций иностранного эмитента) и закрепляющих право их владельцев требовать от эмитента получения соответствующего количества представляемых ценных бумаг (далее - иностранные депозитарные расписки);

2.4.8. государство регистрации эмитента ценных бумаг, представляемых иностранными депозитарными расписками;

2.4.9. полное фирменное наименование эмитента (полное название паевого инвестиционного фонда (иностранного инвестиционного фонда), полное фирменное наименование управляющей компании паевым инвестиционным фондом (далее - управляющая компания), индивидуальное обозначение, идентифицирующее ипотечные сертификаты участия, и полное фирменное наименование управляющего ипотечным покрытием), а для депозитарных расписок также вид, категорию (тип) представляемых ценных бумаг;

2.4.10. ИНН эмитента или управляющей компании либо управляющего ипотечным покрытием (при наличии);

2.4.11. номинальная стоимость ценной бумаги (при наличии);

2.4.12. общее количество эмиссионных ценных бумаг в данном выпуске ценных бумаг или - для депозитарных расписок - максимальное количество ценных бумаг, которое может одновременно находиться в обращении (если применимо);

2.4.13. указание на то, что ценные бумаги ограничены в обороте, в том числе предназначены для квалифицированных инвесторов (в случае включения в Список соответствующих ценных бумаг);

2.4.14. о наличии проспекта ценных бумаг (проспекта эмиссии ценных бумаг, плана приватизации, зарегистрированного в качестве проспекта эмиссии ценных бумаг) или об отсутствии такого документа;

2.4.15. дата принятия решения организатором торговли о включении ценной бумаги в Список;

2.4.16. указание на котировальный список, в который включены ценные бумаги, либо указание на то, что ценные бумаги не включены в котировальные списки;

2.4.17. указание на то, что облигации выпущены для целей реализации соглашений, заключенных в форме концессии или в иной форме, не запрещенной законодательством Российской Федерации, и осуществляемых на принципах государственно-частного партнерства (далее - соглашения о государственно - частном партнерстве) (если применимо);

2.4.18. указание на то, что облигации выпущены эмитентом - ипотечным агентом (если применимо);

2.4.19. указание на то, что ценные бумаги эмитента включены в котировальный список с учетом несоответствия эмитента ценных бумаг предъявляемым требованиям к корпоративному управлению (в случае, если ценные бумаги, их эмитенты или лица, выдавшие ценные бумаги (лица, обязанные по ценным бумагам) не соответствуют условиям и требованиям, установленным настоящим Положением и правилами листинга);

2.4.20. о наличии фактов просрочки исполнения эмитентом обязательства по выплате очередного процентного дохода по облигациям, обязательства по погашению номинальной стоимости (части номинальной стоимости в случае, если погашение номинальной стоимости осуществляется по частям) облигаций или обязательства по приобретению облигаций (в случае, если обязательство эмитента по приобретению облигаций предусмотрено условиями их выпуска) на срок более десяти рабочих дней, если меньший срок не предусмотрен условиями выпуска облигаций (далее - дефолт эмитента);

2.4.21 о включении в Список (котировальный список) или оставлении в Списке (в котировальном списке) ценной бумаги при неисполнении эмитентом или лицом, выдавшим ценную бумагу (лицом, обязанным по ценной бумаге), условий и (или) несоответствии ценных бумаг требованиям, установленным настоящим Положением и правилами листинга. Указанная информация может быть исключена из Списка по истечении года с даты ее раскрытия на сайте в сети Интернет.

2.5. При включении (исключении) ценных бумаг в Список (из Списка) организатор торговли обязан направить эмитенту ценных бумаг или лицу, выдавшему ценные бумаги (лицу, обязанному по ценным бумагам), сообщение об этом. Порядок и форма указанного сообщения, а также сроки его направления устанавливаются организатором торговли и раскрываются на его сайте в сети Интернет.

2.6. Для определения значений рублевых показателей, предусмотренных настоящим Положением, показатели, выраженные в иностранной валюте, пересчитываются в рубли по курсу Центрального банка Российской Федерации, а в случае отсутствия официального курса - по кросс-курсу соответствующей валюты к рублю на дату их расчета, если Положением не предусмотрено иного.

2.7. Ценные бумаги включаются в Список на основании договора с эмитентом ценных бумаг или лицом, выдавшим ценные бумаги (лицом, обязанным по ценным бумагам), за исключением случаев, предусмотренных Федеральным законом «О рынке ценных бумаг».

2.8. Эмиссионные ценные бумаги российских эмитентов (за исключением государственных и муниципальных ценных бумаг, которые не могут предлагаться неограниченному кругу лиц, облигаций Банка России, а также ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов) могут быть включены в Список при условии:

2.8.2. соответствия таких ценных бумаг требованиям законодательства Российской Федерации, в том числе нормативных актов Банка России и иных нормативных правовых актов;

2.8.3. регистрации проспекта ценных бумаг (проспекта эмиссии ценных бумаг, плана приватизации, зарегистрированного в качестве проспекта эмиссии ценных бумаг) в случае, если в соответствии с законодательством Российской Федерации для публичного обращения ценных бумаг требуется такая регистрация;

2.8.4. принятия на себя эмитентом обязанности раскрывать информацию в соответствии с правилами организатора торговли в случае, если для публичного обращения ценных бумаг не требуется регистрация проспекта ценных бумаг (представление бирже проспекта ценных бумаг), либо осуществления раскрытия информации в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации о ценных бумагах;

2.8.5. принятия на себя эмитентом российских депозитарных расписок, удостоверяющих право собственности на определенное количество ценных бумаг иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении акций или облигаций иностранного эмитента, обязанности раскрывать информацию об эмитенте иностранных акций или облигаций в соответствии с правилами организатора торговли.

2.9. Государственные и муниципальные ценные бумаги, которые не могут предлагаться неограниченному кругу лиц, облигации Банка России, а также ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, могут быть включены в Список при условии:

2.9.1. соответствия таких ценных бумаг требованиям законодательства Российской Федерации, в том числе нормативных актов Банка России и иных нормативных правовых актов;

2.9.2. принятия на себя эмитентом ценных бумаг, за исключением эмитента государственных и муниципальных ценных бумаг, либо лицом, обязанным по ценным бумагам, обязанности раскрывать информацию в соответствии с правилами организатора торговли либо осуществления раскрытия информации в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации о ценных бумагах.

2.10. Инвестиционные паи могут быть включены в Список при условии:

2.10.1. соответствия ценных бумаг требованиям законодательства Российской Федерации об инвестиционных фондах и иных нормативных правовых актов, принятых в соответствии с указанным законодательством;

2.10.2. раскрытия информации о деятельности управляющей компании паевого инвестиционного фонда в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации, иных нормативных правовых актов и правил организатора торговли;

2.10.3. стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда, за исключением биржевого паевого инвестиционного фонда, составляет не менее 150 млн. руб.

2.11. Биржа, указанная в правилах доверительного управления биржевым паевым инвестиционным фондом, может включить инвестиционные паи такого фонда в Список при условии, что правилами доверительного управления этого фонда предусмотрено, что стоимость имущества фонда, передаваемого в оплату инвестиционных паев, необходимая для завершения (окончания) формирования этого фонда, составляет не менее 25 млн. руб. Указанное требование не распространяется на инвестиционные паи биржевых паевых инвестиционных фондов, тип которых был изменен с открытого паевого инвестиционного фонда на биржевой паевой инвестиционный фонд.

Биржа, не указанная в правилах доверительного управления биржевым паевым инвестиционным фондом, может включить инвестиционные паи такого фонда при соблюдении условий, указанных в настоящем пункте.

2.12. Ипотечные сертификаты участия могут быть включены в Список при условии:

2.12.1. соответствия ценных бумаг требованиям законодательства Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах и иных нормативных правовых актов, принятых в соответствии с указанным законодательством;

2.12.2. раскрытия информации об ипотечных ценных бумагах в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации, иных нормативных правовых актов и правил организатора торговли.

2.13. Ценные бумаги иностранных эмитентов, за исключением ценных бумаг, в отношении которых законодательством Российской Федерации или иностранным правом установлены ограничения, в соответствии с которыми их предложение в Российской Федерации неограниченному кругу лиц не допускается, а также за исключением паев (акций, долей) иностранного биржевого инвестиционного фонда, могут быть включены биржей в Список при условии:

2.13.1. соответствия таких ценных бумаг требованиям пунктов 1 и 2 статьи 51.1 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»;

2.13.2. принятия на себя эмитентом иностранных ценных бумаг обязанности предоставлять бирже информацию для ее раскрытия биржей в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации о ценных бумагах либо принятия на себя биржей обязанности по раскрытию информации в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации о ценных бумагах (за исключением эмитентов иностранных ценных бумаг, указанных в подпункте 2.13.3 настоящего пункта и в иных, установленных законодательством Российской Федерации о ценных бумагах, случаях);

2.13.3. принятия на себя эмитентом иностранных депозитарных расписок и (или) эмитентом представляемых ценных бумаг обязанности раскрывать информацию об иностранных депозитарных расписках, а также об эмитенте представляемых ценных бумаг в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и правилами биржи.

2.14. Паи (акции, доли) иностранных биржевых инвестиционных фондов могут быть включены биржей в Список при условии, что предполагаемая рыночная стоимость паев (акций, долей) такого фонда, предлагаемых к обращению на российской бирже, составляет эквивалент не менее 25 млн. руб. При этом предполагаемая рыночная стоимость рассчитывается как произведение расчетной стоимости ценной бумаги (цены, существенно не отличающейся от расчетной цены, определенной в соответствии с личным законом этого фонда, исходя из стоимости его чистых активов) на количество ценных бумаг, предлагаемых к обращению на российской бирже.

2.15. В случае получения организатором торговли заявления об исключении ценных бумаг из Списка или из котировального списка, подписанного эмитентом ценных бумаг или лицом, выдавшим ценные бумаги (лицом, обязанным по ценным бумагам), организатор торговли не позднее 30 дней со дня получения заявления принимает решение об исключении ценных бумаг из Списка или из котировального списка или об отказе в исключении из Списка. Ценные бумаги исключаются из Списка, в том числе из котировального списка, по основанию, предусмотренному настоящим пунктом, не ранее одного месяца и не позднее трех месяцев со дня принятия организатором торговли соответствующего решения.

2.16. Ценные бумаги исключаются из Списка в случае расторжения договора, на основании которого осуществлялся их листинг.

2.17. Ценные бумаги исключаются из Списка по основаниям, установленным пунктами 2.15 и 2.16 настоящего Положения, при соблюдении всех условий, установленных законодательством для делистинга, в том числе в случаях, установленных Федеральным законом от 26 декабря 1995 года № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, № 25, ст. 2956; 1999, № 22, ст. 2672; 2001,№ 33, ст. 3423; 2002, № 12, ст. 1093; № 45, ст. 4436; 2003, № 9, ст. 805; 2004, № 11, ст. 913; № 15, ст. 1343; № 49, ст. 4852; 2005, № 1, ст. 18; 2006, № 1, ст. 5; № 1, ст. 19; № 2, ст. 172; № 31, ст. 3437, 3445, 3454; № 52, ст. 5497; 2007, № 7, ст. 834; № 31, ст. 4016; № 49, ст. 6079; 2008, № 18, ст. 1941; 2009, № 1, ст. 23; № 19, ст. 2279; № 23, ст. 2770; № 29, ст. 3642; № 52, ст. 6428; 2010, № 41, ст. 5193; № 45, ст. 5757; 2011, № 1, ст. 13, ст. 21; № 30, ст. 4576; № 48, ст. 6728; № 49, ст. 7024; № 50, ст. 7357; 2012, № 25, ст. 3267; № 31, ст. 4334; № 53, ст. 7607; 2013, № 14, ст. 1655; № 30, ст. 4043; № 30, ст. 4084; № 45, ст. 5797; № 51, ст. 6699; № 52, ст. 6975; 2014, № 19, ст. 2304; № 30, ст. 4219), и при наличии решения общего собрания акционеров об обращении о делистинге.

2.18. В случае признания эмитента или лица, выдавшего ценные бумаги (лица, обязанного по ценным бумагам), банкротом организатор торговли не позднее трех торговых дней со дня, когда узнал или должен был узнать о признании указанного лица банкротом принимает одно из следующих решений:

2.18.1. исключает ценные бумаги, выпущенные или выданные таким лицом, из Списка;

2.18.2. приостанавливает торги ценными бумагами, выпущенными или выданными таким лицом, а затем исключает их из Списка в сроки, установленные пунктом 2.28 настоящего Положения.

Указанное в настоящем пункте решение организатор торговли принимает не позднее определенного в настоящем пункте дня, в котором осуществлялись организованные торги (далее - торговый день).

2.19. В случае введения в отношении эмитента или лица, выдавшего ценные бумаги (лица, обязанного по ценным бумагам), процедуры, применяемой в деле о банкротстве (за исключением процедуры конкурсного производства), организатор торговли не позднее трех торговых дней со дня, когда он узнал или должен был узнать о введении указанной процедуры, должен принять решение об оставлении ценных бумаг в Списке или об исключении ценных бумаг из Списка. Если ценные бумаги, выданные или выпущенные лицом, в отношении которого введена указанная в настоящем пункте процедура, включены в котировальный список, биржа должна принять решение об исключении таких ценных бумаг из котировального списка с оставлением их в некотировальной части Списка либо об исключении ценных бумаг из Списка.

Ценные бумаги исключаются из Списка по основанию, предусмотренному настоящим пунктом, не ранее одного месяца и не позднее трех месяцев со дня принятия организатором торговли решения. Ценные бумаги исключаются из котировального списка с оставлением их в некотировальной части Списка не позднее торгового дня, следующего за днем принятия биржей решения.

2.20. В случае прекращения деятельности эмитента ценных бумаг в результате реорганизации или ликвидации, за исключением случаев замены эмитента облигаций, организатор торговли принимает решение об исключении ценных бумаг из Списка. Принятие решения об исключении ценных бумаг из Списка по предусмотренному настоящим пунктом основанию осуществляется организатором торговли не позднее пяти торговых дней, следующих за днем раскрытия информации о направлении заявления о ликвидации эмитента или о его реорганизации в Единый государственный реестр юридических лиц либо - в отношении иностранного юридического лица - в компетентный орган иностранного государства. Если решение о ликвидации эмитента принято судом, а в отношении иностранного юридического лица - компетентным органом иностранного государства, организатор торговли принимает решение об исключении ценных бумаг из Списка не позднее двух месяцев, следующих за днем, когда организатор торговли узнал или должен был узнать о принятом решении о ликвидации.

Организатор торговли исключает ценные бумаги из Списка по основанию, предусмотренному настоящим пунктом, не позднее 3 месяцев со дня принятия организатором торговли решения.

2.21. В случае возникновения оснований для прекращения паевого инвестиционного фонда организатор торговли не позднее торгового дня, следующего за днем, когда организатор торговли узнал или должен был узнать о возникновении указанных оснований принимает одно из следующих решений:

2.21.1. исключает инвестиционные паи такого инвестиционного фонда из Списка;

2.21.2. приостанавливает торги инвестиционными паями, а затем исключает ценные бумаги из Списка в сроки, установленные пунктом 2.28 настоящего Положения.

2.22. Инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда или ипотечные сертификаты участия исключаются из Списка по истечении одного месяца с даты передачи прав и обязанностей по договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом или по договору доверительного управления ипотечным покрытием от одной управляющей компании (одного управляющего ипотечным покрытием) другой управляющей компании (другому управляющему ипотечным покрытием), если такая управляющая компания (управляющий ипотечным покрытием) не заключила (не заключил) договор с организатором торговли.

2.23. Если эмитент ценных бумаг или лицо, выдавшее ценные бумаги (лицо, обязанное по ценным бумагам), не соблюдает требования законодательства о ценных бумагах, об инвестиционных фондах, об ипотечных ценных бумагах, а также требования нормативных правовых актов, принятых в соответствии с указанным законодательством, организатор торговли не позднее торгового дня, когда узнал или должен был узнать о таком нарушении, определяет возможность или невозможность устранения допущенного нарушения.

2.24. Если указанное в пункте 2.23 настоящего Положения нарушение может быть устранено, организатор торговли устанавливает срок для его устранения нарушившим лицом. Срок, установленный организатором торговли для устранения нарушения, не может превышать 6 месяцев.

2.25. В случае невозможности устранения нарушения, указанного в пункте 2.23 настоящего Положения, либо в случае не устранения допущенного нарушения в установленный организатором торговли срок организатор торговли с учетом существенности и систематичности нарушения принимает одно из следующих решений:

2.25.1. об оставлении ценных бумаг в Списке;

2.25.2. об исключении ценных бумаг из Списка.

2.26. Ценные бумаги исключаются из Списка по основанию, предусмотренному пунктом 2.25 настоящего Положения, не ранее одного месяца и не позднее трех месяцев с даты принятия организатором торговли решения об исключении ценных бумаг. Положения настоящего пункта применяются, если иные последствия нарушения не установлены настоящим Положением.

2.27. При делистинге ценных бумаг организатором торговли, допустившим ценные бумаги к торгам на основании договора, иной организатор торговли, допустивший эти ценные бумаги к организованным торгам без договора на основании, предусмотренном подпунктом 3 пункта 2.1 статьи 14 Федерального закона «О рынке ценных бумаг», исключает такие ценные бумаги из Списка не позднее одного торгового дня со дня, когда он узнал или должен был узнать об их делистинге. Положения настоящего пункта не применяются, если на дату делистинга ценных бумаг между организатором торговли, допустившим ценные бумаги к организованным торгам без договора, и эмитентом ценных бумаг (лицом, обязанным по ценным бумагам) договор заключен.

2.28. В случае приостановки торгов ценными бумагами по основаниям, предусмотренным пунктами 2.18 и 2.21 настоящего Положения, ценные бумаги исключаются из Списка не позднее седьмого торгового дня со дня приостановки торгов.

2.29. Организатор торговли обязан прекратить торги ценными бумагами одновременно с их исключением из Списка.

Глава 3. Нарушение эмитентом или лицом, выдавшим ценные бумаги (лицом, обязанным по ценным бумагам), требований о раскрытии информации

3.1. В случае выявления организатором торговли нарушения эмитентом, лицом, выдавшим ценные бумаги (лицом, обязанным по ценным бумагам) или поручителем (гарантом), требований по раскрытию информации, в том числе обязанности по раскрытию (опубликованию) финансовой (бухгалтерской) отчетности, организатор торговли не позднее двух торговых дней со дня выявления нарушения, в порядке, установленном организатором торговли, определяет существенность такого нарушения. При этом дата указанного нарушения определяется в соответствии со сроками, установленными для такого раскрытия, а в случае раскрытия информации о существенных фактах или предоставления неполной (недостоверной) информации - со дня, когда организатор торговли узнал или должен был узнать о нарушении требования о раскрытии информации.

3.2. Организатор торговли раскрывает информацию о существенном нарушении эмитентом, поручителем (гарантом) или лицом, выдавшим ценные бумаги (лицом, обязанным по ценным бумагам), требований по раскрытию информации на своем сайте в сети Интернет не позднее торгового дня, следующего за днем определения существенности нарушения.

3.3. Если по истечении установленного организатором торговли срока информация не была раскрыта (не была изменена) эмитентом, поручителем (гарантом) или лицом, выдавшим ценные бумаги (лицом, обязанным по ценным бумагам), организатор торговли с учетом существенности и систематичности нарушения принимает решение об оставлении ценных бумаг в Списке (котировальном списке) либо об исключении ценных бумаг из Списка (котировального списка).

3.4. Организатор торговли одновременно с раскрытием информации о принятом решении обязан раскрыть информацию об основаниях его принятия.

3.5. Ценные бумаги исключаются из Списка по основаниям, предусмотренным настоящей главой, в установленный организатором торговли срок, который не может быть менее одного месяца и более трех месяцев со дня принятия решения.

Глава 4. Правила включения (исключения) акций российских эмитентов в котировальные списки (из котировальных списков)

4.1. Акции российских эмитентов могут быть включены в котировальный список при соблюдении условий, установленных приложениями 1 - 3 к настоящему Положению. Акции российских эмитентов исключаются из котировального списка по основаниям, установленным приложением 4 к настоящему Положению.

4.2. Биржа принимает решение об исключении акций из котировального списка не позднее пяти торговых дней со дня, когда она узнала или должна была узнать о наступлении предусмотренного для исключения ценных бумаг основания, за исключением случаев, когда таким основанием является нарушение отдельных требований по корпоративному управлению (приложение 3 к настоящему Положению).

4.3. Ценные бумаги исключаются из котировального списка не позднее семи торговых дней со дня принятия биржей соответствующего решения.

Глава 5. Правила включения (исключения) облигаций российских эмитентов в котировальные списки (из котировальных списков)

5.1. Облигации, выпущенные от имени Российской Федерации, могут быть включены в котировальный список первого (высшего) уровня при соблюдении следующих условий:

5.1.1. объем выпуска облигаций, в том числе каждого выпуска в рамках программы облигаций, который рассчитывается как произведение количества ценных бумаг на номинальную стоимость облигации (далее - объем выпуска), - не менее 2 млрд. руб.;

5.1.2. условия выпуска ценных бумаг не содержат ограничений на обращение таких ценных бумаг среди неограниченного круга лиц и (или) предложение таких ценных бумаг неограниченному кругу лиц.

5.2. Облигации российских эмитентов, за исключением облигаций, выпущенных эмитентом, являющимся частным партнером в соглашении о государственно-частном партнерстве (далее - эмитент-частный партнер), облигаций, исполнение обязательств по которым обеспечено государственной гарантией Российской Федерации и (или) поручительством или банковской гарантией государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», облигации государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», облигаций с ипотечным покрытием, облигаций специализированных обществ, а также государственных и муниципальных ценных бумаг, могут быть включены в котировальный список при соблюдении условий, установленных приложениями 5 - 6 к настоящему Положению. Указанные облигации исключаются из котировального списка по основаниям, установленным приложением 7 к настоящему Положению.

5.3. Облигации российских эмитентов, исполнение обязательств по которым обеспечено государственной гарантией Российской Федерации и (или) поручительством или банковской гарантией государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», а также облигации государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» могут быть включены в котировальный список при соблюдении условий, установленных приложением 8 к настоящему Положению. Указанные облигации исключаются из котировального списка по основаниям, установленным приложением 8 к настоящему Положению.

5.4. Облигации, выпущенные от имени субъектов Российской Федерации или муниципальных образований, могут быть включены в котировальный список при соблюдении условий, установленных приложением 9 к настоящему Положению. Указанные облигации исключаются из котировального списка по основаниям, установленным приложением 9 к настоящему Положению.

5.5. Облигации эмитента-частного партнера могут быть включены в котировальный список при соблюдении условий, установленных приложением 10 к настоящему Положению. Указанные облигации исключаются из котировального списка по основаниям, установленным приложением 11 к настоящему Положению.

5.6. Облигации с ипотечным покрытием могут быть включены в котировальный список при соблюдении условий, установленных приложением 12 к настоящему Положению. Указанные облигации исключаются из котировального списка по основаниям, установленным приложением 13 к настоящему Положению.

5.7. Основания включения облигаций специализированных обществ в котировальный список и основания исключения таких облигаций из котировального списка, установлены в приложении 22 к настоящему Положению.

5.8. Биржа, за исключением указанных в пунктах 5.9 и 5.10 настоящего Положения случаев, принимает решение об исключении ценных бумаг из котировального списка не позднее пяти торговых дней со дня, когда она узнала или должна была узнать о наступлении предусмотренного для исключения ценных бумаг основания.

5.9. При наступлении дефолта эмитента по любому из выпусков облигаций, включенных в Список, биржа исключает все облигации такого эмитента из котировальных списков с оставлением их в некотировальной части Списка не позднее двух торговых дней со дня наступления дефолта эмитента.

5.10. Если в решение о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций, выпущенных эмитентом-частным партнером, вносятся изменения, которые изменяют целевой характер эмиссии облигаций - реализацию действующего концессионного соглашения, биржа не позднее пяти торговых дней со дня, когда указанные изменения вступают в силу, исключает ценные бумаги из котировального списка.

5.11. Ценные бумаги исключаются из котировального списка не позднее семи торговых дней со дня принятия биржей решения, за исключением указанных в пунктах 5.9 и 5.10 настоящего Положения случаев.

Глава 6. Правила включения и исключения российских депозитарных расписок в котировальные списки (из котировальных списков)

6.1. Российские депозитарные расписки могут быть включены в котировальный список первого (высшего) уровня при соблюдении одного из следующих условий:

6.1.1. представляемые российскими депозитарными расписками ценные бумаги уже включены в один из указанных в приложении 14 к настоящему Положению листов (списков), рынков, сегментов иностранных бирж;

6.1.2. в отношении эмитента акций или облигаций, а также в отношении акций или облигаций, в том числе в случае, если российские депозитарные расписки удостоверяют право собственности на определенное количество ценных бумаг иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении акций или облигаций иностранного эмитента, соблюдаются условия, предусмотренные приложением 1 к настоящему Положению или приложением 5 к настоящему Положению для включения ценных бумаг в котировальный список первого (высшего) уровня.

6.2. Российские депозитарные расписки могут быть включены в котировальный список второго уровня при соблюдении одного из следующих условий:

6.2.1. представляемые российскими депозитарными расписками ценные бумаги уже включены в один из указанных в перечне биржи листов (списков), рынков, сегментов иностранных бирж;

6.2.2. в отношении эмитента акций или облигаций, а также в отношении акций или облигаций, в том числе в случае, если российские депозитарные расписки удостоверяют право собственности на определенное количество ценных бумаг иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении акций или облигаций иностранного эмитента, соблюдаются условия, предусмотренные приложением 1 к настоящему Положению или приложением 5 к настоящему Положению для включения ценных бумаг в котировальный список второго уровня.

6.3. Если условием включения российских депозитарных расписок в котировальный список является включение представляемых ценных бумаг в лист (список), рынок, сегмент иностранной биржи (подпункт 6.1.1, подпункт 6.2.1 настоящего Положения), биржа не позднее пяти торговых дней со дня, когда она узнала или должна была узнать об исключении таких ценных бумаг из соответствующего списка, принимает одно из следующих решений:

6.3.1. решение об оставлении расписок в котировальном списке - если в отношении представляемых ценных бумаг соблюдается условие, установленное подпунктом 6.1.2 или подпунктом 6.2.2 настоящего Положения;

6.3.2. решение об исключении ценных бумаг из котировального списка.

6.4. Если российские депозитарные расписки были включены в котировальный список при соблюдении в отношении представляемых ценных бумаг условий, предусмотренных приложением 1 к настоящему Положению или приложением 5 к настоящему Положению, российские депозитарные расписки исключаются из котировального списка по основаниям, установленным для соответствующего котировального списка приложением 4 к настоящему Положению или приложением 7 к настоящему Положению, которые применяются в отношении представляемых ценных бумаг.

6.5. Биржа принимает решение об исключении российских депозитарных расписок из котировального списка не позднее пяти торговых дней со дня, когда она узнала или должна была узнать о наступлении предусмотренного для исключения ценных бумаг основания, за исключением случаев, когда такими основаниями являются нарушение отдельных требований по корпоративному управлению (приложение 3 к настоящему Положению).

6.6. Российские депозитарные расписки исключаются из котировального списка не позднее семи торговых дней со дня принятия биржей решения.

Глава 7. Правила включения (исключения) инвестиционных паев в котировальные списки (из котировальных списков)

7.1. Инвестиционные паи, за исключением инвестиционных паев биржевого инвестиционного фонда, в правилах доверительного управления которым указана биржа, принимающая решение о включении инвестиционных паев в котировальный список, могут быть включены в котировальный список при соблюдении условий, установленных приложением 15 к настоящему Положению. Указанные паи исключаются из котировального списка по основаниям, установленным приложением 16 к настоящему Положению.

7.2. Инвестиционные паи биржевых инвестиционных фондов могут быть включены в котировальный список биржей, которая указана в правилах доверительного управления этим фондом, при соблюдении условий, установленных приложением 17 к настоящему Положению. Указанные паи исключаются из котировального списка по основаниям, установленным приложением 18 к настоящему Положению.

7.3. Биржа, за исключением установленного пунктом 7.4 настоящего Положения случая, принимает решение об исключении инвестиционных паев из котировального списка не позднее пяти торговых дней со дня, когда она узнала или должна была узнать о наступлении предусмотренного для исключения ценных бумаг основания.

7.4. Если управляющая компания допустила нарушение, являющееся основанием для запрета на проведение всех или части операций, биржа с учетом существенности нарушения может принять решение об исключении инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда такой управляющей компании из котировального списка.

7.5. Инвестиционные паи исключаются из котировального списка не позднее семи торговых дней со дня принятия биржей решения.

Глава 8. Правила включения (исключения) ипотечных сертификатов участия в котировальные списки (из котировальных списков)

8.1. Ипотечные сертификаты участия могут быть включены в котировальный список при соблюдении условий, установленных приложением 19 к настоящему Положению. Ипотечные сертификаты участия исключаются из котировального списка по основаниям, установленным приложением 19 к настоящему Положению.

8.2. Биржа принимает решение об исключении ипотечных сертификатов участия из котировального списка не позднее пяти торговых дней со дня, когда она узнала или должна была узнать о наступлении предусмотренного для исключения ценных бумаг основания.

8.3. Ипотечные сертификаты участия исключаются из котировального списка не позднее семи торговых дней со дня принятия биржей решения.

Глава 9. Правила включения (исключения) акций, облигаций и депозитарных расписок, эмитентом которых является иностранный эмитент, а также ценных бумаг иностранного биржевого инвестиционного фонда в котировальные списки (из котировальных списков)

9.1. Акции иностранного эмитента и иностранные депозитарные расписки на акции могут быть включены в котировальный список первого (высшего) уровня при соблюдении одного из следующих условий:

9.1.1. включаемые в котировальный список ценные бумаги иностранного эмитента уже включены или в отношении указанных ценных бумаг начата процедура листинга на иностранной бирже в один из указанных в приложении 14 к настоящему Положению листов (списков), рынков, сегментов иностранных бирж;

9.1.2. в отношении включаемых в котировальный список акций и их эмитента или в отношении представляемых депозитарными расписками акций и их эмитента соблюдаются условия, предусмотренные приложением 1 к настоящему Положению для включения акций в котировальный список первого (высшего) уровня.

9.2. Акции иностранного эмитента и иностранные депозитарные расписки на акции могут быть включены в котировальный список второго уровня при соблюдении одного из следующих условий:

9.2.1. включаемые в котировальный список ценные бумаги иностранного эмитента уже включены или в отношении указанных ценных бумаг начата процедура листинга на иностранной бирже в один из указанных в перечне биржи листов (списков), рынков, сегментов иностранных бирж;

9.2.2. в отношении включаемых в котировальный список акций и их эмитента или в отношении представляемых депозитарными расписками акций и их эмитента соблюдаются условия, предусмотренные приложением 1 к настоящему Положению для включения акций в котировальный список второго уровня.

9.3. Облигации иностранного эмитента, за исключением облигаций международной финансовой организации, облигаций, эмитентом которых является иностранное государство или центральный банк иностранного государства, и иностранные депозитарные расписки на облигации могут быть включены в котировальный список первого (высшего) уровня при соблюдении одного из следующих условий:

9.3.1. включаемые в котировальный список ценные бумаги иностранного эмитента уже включены или в отношении указанных ценных бумаг начата процедура листинга на иностранной бирже в один из указанных в приложении 14 к настоящему Положению листов (списков), рынков, сегментов иностранных бирж;

9.3.2. в отношении включаемых в котировальный список облигаций и их эмитента или в отношении представляемых депозитарными расписками облигаций и их эмитента соблюдаются условия, предусмотренные приложением 5 к настоящему Положению для включения облигаций в котировальный список первого (высшего) уровня.

9.4. Облигации иностранного эмитента, за исключением облигаций, эмитентом которых является международная финансовая организация, иностранное государство или центральный банк иностранного государства, и иностранные депозитарные расписки на облигации могут быть включены в котировальный список второго уровня при соблюдении одного из следующих условий:

9.4.1. включаемые в котировальный список ценные бумаги иностранного эмитента уже включены или в отношении указанных ценных бумаг начата процедура листинга на иностранной бирже в один из указанных в перечне биржи листов (списков), рынков, сегментов иностранных бирж;

9.4.2. в отношении включаемых в котировальный список облигаций и их эмитента или в отношении представляемых депозитарными расписками облигаций и их эмитента соблюдаются условия, предусмотренные приложением 5 к настоящему Положению для включения облигаций в котировальный список второго уровня.

9.5. Ценные бумаги, выпущенные от имени иностранных государств или центральных банков иностранных государств, могут быть включены в котировальный список при соблюдении условий, установленных приложением 20 к настоящему Положению. Указанные ценные бумаги исключаются из котировального списка по основаниям, установленным приложением 20 к настоящему Положению.

9.6. Облигации международных финансовых организаций могут быть включены в котировальный список при соблюдении условий, установленных приложением 21 к настоящему Положению. Указанные ценные бумаги исключаются из котировального списка по основаниям, установленным приложением 21 к настоящему Положению.

9.7. Ценные бумаги иностранного биржевого инвестиционного фонда могут быть включены в котировальный список первого (высшего) уровня при условии, что объем сделок с ценными бумагами на организованных торгах, совершаемых маркет-мейкером иностранного биржевого инвестиционного фонда в течение торгового дня, по достижении которого его обязанность маркет-мейкера в этот день прекращается, составляет не менее 50 млн. руб., либо если в течение торгового дня период исполнения маркет-мейкером иностранного биржевого инвестиционного фонда обязанности маркет-мейкера составляет не менее трех четвертей времени проведения торгов торгового дня.

9.8. Ценные бумаги иностранного биржевого инвестиционного фонда могут быть включены в котировальный список второго уровня при условии, что объем сделок с ценными бумагами на организованных торгах, совершаемых маркет-мейкером иностранного биржевого инвестиционного фонда в течение торгового дня, по достижении которого его обязанность маркет-мейкера в этот день прекращается, составляет не менее установленного биржей показателя, либо если в течение торгового дня период исполнения маркет-мейкером иностранного биржевого инвестиционного фонда обязанности маркет-мейкера составляет не менее установленного биржей показателя.

9.9. Если условием включения в котировальный список ценных бумаг являлось включение их иностранной биржей в лист (список), рынок, сегмент (подпункт 9.1.1, подпункт 9.2.1, подпункт 9.3.1, подпункт 9.4.1 настоящего Положения), при исключении иностранной биржей таких ценных бумаг из соответствующего листа (списка), рынка, сегмента, принимает одно из следующих решений:

решение об оставлении ценных бумаг в котировальном списке - если соблюдается условие, установленное соответственно подпунктом 9.1.2, либо подпунктом 9.2.2, либо подпунктом 9.3.2, либо подпунктом 9.4.2 настоящего Положения;

решение об исключении ценных бумаг из котировального списка.

В случае, если такие ценные бумаги не были включены в соответствующий лист (список), рынок, сегмент в течение трех месяцев с даты включения в соответствующий котировальный список российской биржи, биржа не позднее пяти торговых дней со дня, когда она узнала или должна была узнать о таком исключении или не позднее пяти торговых дней со дня истечения указанного в настоящем пункте срока,

9.10. Если ценные бумаги иностранного эмитента были включены в котировальные списки при соблюдении условий, установленных приложением 1 к настоящему Положению или приложением 5 к настоящему Положению (подпункт 9.1.2, подпункт 9.2.2, подпункт 9.3.2, подпункт 9.4.2 настоящего Положения), такие ценные бумаги исключаются из котировального списка по основаниям, установленным приложением 4 к настоящему Положению или приложением 7 к настоящему Положению для соответствующего котировального списка, которые применяются также в отношении представляемых ценных бумаг.

9.11. В случае нарушения маркет-мейкером иностранного биржевого инвестиционного фонда обязательств, установленных настоящим Положением и правилами листинга в отношении объема сделок с ценными бумагами такого фонда, либо уменьшения определенного настоящим Положением и правилами листинга периода времени исполнения маркет-мейкером такого фонда своих обязанностей, биржа принимает решение об исключении ценных бумаг из котировального списка.

9.12. Биржа принимает решение об исключении ценных бумаг иностранных эмитентов или иностранного биржевого инвестиционного фонда из котировального списка не позднее пяти торговых дней со дня, когда она узнала или должна была узнать о наступлении предусмотренного для исключения ценных бумаг основания, за исключением случаев, когда таким основанием является дефолт эмитента или нарушение отдельных требований по корпоративному управлению (приложение 3 к настоящему Положению), которые применяются также в отношении представляемых ценных бумаг.

9.13. Ценные бумаги иностранных эмитентов, за исключением случая дефолта иностранного эмитента, или ценные бумаги иностранного биржевого инвестиционного фонда исключаются из котировального списка не позднее семи торговых дней после принятия биржей решения.

9.14. Если иностранным эмитентом допущен дефолт иностранного эмитента по любому из выпусков облигаций, включенных в Список, биржа исключает все облигации такого эмитента из котировальных списков с оставлением их в некотировальной части Списка не позднее двух торговых дней со дня наступления дефолта иностранного эмитента.

Глава 10. Обязанности организатора торговли по контролю и раскрытию информации

10.1. Организатор торговли обязан осуществлять контроль за:

10.1.1. соответствием допущенных к организованным торгам ценных бумаг и их эмитентов или лиц, выдавших ценные бумаги (лиц, обязанных по ценным бумагам), требованиям, установленным настоящим Положением и правилами листинга для допуска ценных бумаг к организованным торгам;

10.1.2. соблюдением эмитентом или лицом, выдавшим ценные бумаги (лицом, обязанным по ценным бумагам), условий договоров, на основании которых ценные бумаги были допущены к организованным торгам.

10.2. При осуществлении контроля организатор торговли вправе проводить проверки, требовать от участников торгов, эмитентов, а также лиц, выдавших ценные бумаги (лиц, обязанных по ценным бумагам), представления необходимых документов, объяснений, информации в письменной или устной форме.

10.3. Организатор торговли обязан раскрывать на своем сайте в информационно - телекоммуникационной сети «Интернет» (далее - сеть Интернет) информацию:

10.3.1. о включении ценных бумаг в Список, в том числе в котировальный список, об исключении ценных бумаг из Списка, в том числе из котировального списка, о дате прекращения организованных торгов ценными бумагами - не позднее одного торгового дня, следующего за днем принятия решения;

10.3.2. о дате начала организованных торгов ценными бумагами - не позднее, чем за 1 час до начала организованных торгов соответствующими ценными бумагами;

10.3.3. о выявленном несоответствии ценных бумаг или их эмитента, лица, выдавшего ценные бумаги (лица, обязанного по ценным бумагам), требованиям, установленным настоящим Положением и правилами листинга, - не позднее торгового дня со дня выявления несоответствия;

10.3.4. об оставлении ценных бумаг в Списке (котировальном списке) - не позднее торгового дня, следующего за днем принятия решения;

10.3.5. о наступлении события, в связи с которым организатор торговли принимает решение об исключении ценных бумаг из Списка или об оставлении ценных бумаг в Списке, - одновременно с раскрытием информации о принятии такого решения;

10.3.6. о приостановке организованных торгов ценными бумагами - не позднее одного торгового дня, следующего за днем принятия решения, а в случае приостановки организованных торгов по требованию Банка России или в соответствии с требованиями нормативных актов, при невозможности раскрыть информацию о приостановке организованных торгов в указанный срок - не позднее чем в течение 1 часа с момента приостановки организованных торгов;

10.3.7. о возобновлении организованных торгов ценными бумагами - не позднее, чем за 15 минут до момента возобновления организованных торгов;

10.3.8. о поданном эмитентом, лицом, выдавшим ценные бумаги (лицом, обязанным по ценным бумагам) или участником торгов заявлении о допуске ценных бумаг к организованным торгам - не позднее 3 рабочих дней с даты поступления соответствующего заявления организатору торговли.

10.3.9. о принятом организатором торговли решении об отказе в допуске ценных бумаг к организованным торгам - не позднее 3 рабочих дней с даты принятия такого решения организатором торговли.

10.4. При раскрытии информации о принятии решения о включении или исключении ценной бумаги в Список (из Списка) либо в котировальный список (из котировального списка), организатор торговли также обязан раскрыть информацию об основании принятия решения и информацию об органе (должностном лице) организатора торговли, принявшем соответствующее решение.

10.5. Биржа раскрывает и обеспечивает свободный доступ на постоянной основе к информации о требованиях к эмитенту или лицу, выдавшему ценные бумаги (лицу, обязанному по ценным бумагам), установленные биржей для включения ценных бумаг в котировальный список второго уровня, а также перечень листов (списков), рынков, сегментов иностранных бирж, включение ценных бумаг в которые является основанием для включения биржей этих ценных бумаг в котировальный список второго уровня.

10.6. Биржа со дня включения в котировальный список ценной бумаги обязана раскрывать и обеспечивать свободный доступ на постоянной основе к следующей информации:

10.6.1. о соответствии ценных бумаг и лиц, выдавших ценные бумаги (лиц, обязанных по ценным бумагам), условиям и требованиям, установленным для включения ценных бумаг в котировальные списки, а также раскрыть числовые значения установленных количественных показателей, в том числе количество независимых директоров в совете директоров эмитента;

10.6.2. о рентабельности капитала российского эмитента акций по данным международных стандартов финансовой отчетности (далее - МСФО) и дивидендной доходности акций, рассчитанных за 3 последних года. Рентабельность капитала рассчитывается на дату составления годовой финансовой отчетности как соотношение чистой прибыли и рыночной капитализации, рассчитываемой в соответствии с пунктом 3 приложения 2 к настоящему Положению. Дивидендная доходность акций рассчитывается как соотношение годовых дивидендов, выплачиваемых на одну акцию, и рыночной цены этой акции по состоянию на дату принятия решения о размере дивидендов.

10.7. Указанная в настоящей главе информация раскрывается организатором торговли на его сайте в сети Интернет.

10.8. Организатор торговли обязан обеспечить хранение и защиту информации и сведений, включаемых в Список, в течение всего срока своей деятельности. Хранение информации и сведений, включаемых в Список, должно обеспечить возможность составлять Список и делать выписки из него на любую дату, за любой период времени, по любой ценной бумаге.

10.9. Организатор торговли по письменному запросу Банка России предоставляет Список или выписку из него в порядке, сроки и формате, указанные в таком запросе.

Глава 11. Заключительные положения

11.1. Настоящее Положение вступает в силу по истечении 10 дней после дня его официального опубликования в «Вестнике Банка России».

11.2. Со дня вступления в силу настоящего Положения не применять:

приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 30 июля 2013 года № 13-62/пз-н «О Порядке допуска ценных бумаг к организованным торгам», зарегистрированный Министерством юстиции Российской Федерации 30 августа 2013 года № 29801 (Российская газета (специальный выпуск) от 19 сентября 2013 года).

11.3. Организаторы торговли должны привести свою деятельность в соответствие с настоящим Положением в течение трех месяцев после дня его вступления в силу.

Председатель
Центрального банка
Российской Федерации
   

Приложение 1
к Положению Банка России
от ______________ № ______
«О порядке допуска ценных бумаг к
организованным торгам»

Включение акций российских эмитентов в котировальный список

Условия для включения в котировальный список Первый (высший) уровень Второй уровень
Количество акций эмитента в свободном обращении, их общая рыночная стоимость Количественные показатели определяются в соответствии с приложением 2 к настоящему Положению, методика их определения устанавливается биржей Количественные показатели и методика их определения устанавливаются биржей
Срок существования эмитента или юридического лица: а) в результате реорганизации (преобразования или выделения) которого был создан эмитент; б) осуществляющего по данным консолидированной финансовой (бухгалтерской) отчетности контроль над одним или более бизнесами, при условии, что доля такого бизнеса (бизнесов) составляет не менее 50% от общего бизнеса группы, в которую входит эмитент Не менее 3 лет Не менее срока, установленного биржей
Составление и раскрытие (опубликование) финансовой (бухгалтерской) отчетности* За 3 завершенных года, предшествующих дате включения акций в котировальный Список За период времени, установленный биржей
Требования к корпоративному управлению Установлены приложением 3 к настоящему Положению Установлены приложением 3 к настоящему Положению

* Составляется и раскрывается (публикуется) консолидированная финансовая (бухгалтерская) отчетность, а в случае ее отсутствия - индивидуальная финансовая (бухгалтерская) отчетность. Такая отчетность составляется в соответствии с МСФО либо по иным, отличным от МСФО, международно признанным правилам, в случаях, определенных Федеральным законом от 27.07.2010 № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2011, № 48, ст. 6728; 2012, № 53, ст. 7607; 2013, № 30, ст. 4084; 2014, № 19, ст. 2316, № 45, ст. 6154) (далее - Федеральный закон «О консолидированной финансовой отчетности»).

Указанная отчетность раскрывается (публикуется) с приложением аудиторского заключения, подтверждающего ее достоверность. В случае реорганизации эмитента требование о наличии отчетности, в отношении которой был проведен аудит, применяется, начиная с финансовой (бухгалтерской) отчетности за год, в котором была завершена реорганизация эмитента, а если реорганизация эмитента была завершена после 1 октября - начиная с финансовой (бухгалтерской) отчетности за год, следующий за годом, в котором была завершена реорганизация (за исключением эмитента, к которому осуществлялось присоединение или из которого осуществлялось выделение, а также случаев преобразования эмитента).

Приложение 2
к Положению Банка России
от _________________ №_ _______
«О порядке допуска ценных бумаг к
организованным торгам»

Требования,
которым должны соответствовать акции эмитента, находящиеся в свободном обращении

1. Общая рыночная стоимость акций эмитента, находящихся в свободном обращении, должна составлять:

1.1. по обыкновенным акциям - не менее 3 млрд. руб. При этом количество акций эмитента в свободном обращении должно быть не менее 10% от общего количества выпущенных обыкновенных акций эмитента для эмитентов, рыночная капитализация которых превышает 60 млрд. руб., и не менее величины FF от общего количества выпущенных обыкновенных акций для эмитентов, рыночная капитализация которых меньше или равна 60 млрд. руб., которая рассчитывается по следующей формуле:

FF = (0,25789 - 0,00263 х Кап) х 100%, где

Кап - рыночная капитализация эмитента (в млрд. руб.);

1.2. по привилегированным акциям - не менее 1 млрд. руб. При этом количество привилегированных акций эмитента в свободном обращении должно составлять не менее 50% акций от общего количества выпущенных привилегированных акций эмитента.

2. Общая рыночная стоимость обыкновенных акций рассчитывается как произведение цены обыкновенных акций и количества выпущенных обыкновенных акций, общая рыночная стоимость привилегированных акций рассчитывается как произведение цены привилегированных акций и количества выпущенных привилегированных акций.

3. Рыночная капитализация эмитента рассчитывается как сумма произведения цены обыкновенных акций и количества выпущенных обыкновенных акций и произведения цены привилегированных акций и количества выпущенных привилегированных акций.

4. Цена акции определяется как рыночная цена ценной бумаги, рассчитанная в порядке, определенном приказом ФСФР России от 09.11.2010 № 10-65/пз-н «Об утверждении Положения определения рыночной цены ценных бумаг, расчетной цены ценных бумаг, а также предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг в целях 23 главы Налогового кодекса Российской Федерации» (зарегистрирован в Министерстве юстиции Российской Федерации 29.11.2010, регистрационный № 19062). В случае включения в котировальные списки иностранных депозитарных расписок на акции цена акций, представляемых такими депозитарными расписками, может определяться исходя из цены в отношении иностранных депозитарных расписок, представляющих такие акции. При этом цена иностранных депозитарных расписок определяется на основании цены закрытия по этим ценным бумагам, сложившейся на любой из иностранных фондовых бирж (по выбору биржи). (Если цена акции или иностранной депозитарной расписки не может быть определена в указанном порядке, такая цена определяется в соответствии с методикой, установленной биржей).

5. Указанные в пунктах 1 - 4 настоящего приложения требования применяются при включении в котировальные листы акций, находящихся в процессе обращения.

6. Биржа вправе включить акции или депозитарные расписки на акции в котировальный список первого (высшего) уровня без соблюдения установленного пунктом 1 настоящего приложения показателя, если ожидается, что по итогам проведения планируемого размещения и (или) планируемой продажи таких акций указанное требование будет соблюдено. При этом решение о включении ценных бумаг в котировальный список первого (высшего) уровня принимается биржей до проведения размещения или продажи ценных бумаг, при этом дата включения ценных бумаг в список не может быть ранее даты начала размещения или продажи. Если после завершения размещения или продажи ценных бумаг доля акций российского эмитента в свободном обращении будет меньше установленного пунктом 1 настоящего приложения показателя, такие ценные бумаги должны быть переведены в котировальный список второго уровня или исключены из котировального списка с оставлением в некотировальной части Списка в сроки, установленные правилами биржи.

7. Определение количества акций в свободном обращении осуществляется по методике, утвержденной биржей и раскрытой на ее сайте в сети Интернет. При этом методика расчета должна содержать перечень обстоятельств, учитываемых при изменении показателей, используемых в расчете количества акций эмитента (обыкновенных или привилегированных) в свободном обращении и осуществляемых на основании субъективной (экспертной) оценки, и источники информации, на основании которой которых рассчитывается количество акций эмитента (обыкновенных или привилегированных), а также периодичность расчета.

Приложение 3
к Положению Банка России
от _________________ № ________
«О порядке допуска ценных бумаг к
организованным торгам»

Перечень
требований к корпоративному управлению, соблюдение которых является условием включения акций в котировальный список, и последствия их несоблюдения

1. Для включения акций эмитента в котировальный список первого (высшего) уровня такой эмитент должен соответствовать следующим требованиям:

1.1. эмитент должен сформировать совет директоров (наблюдательный совет) (далее - совет директоров), в состав которого должны входить, в том числе лица, каждое из которых обладает достаточной самостоятельностью для формирования собственной позиции и способно выносить объективные суждения, независимые от влияния исполнительных органов эмитента, отдельных групп акционеров или иных заинтересованных лиц, а также обладает достаточной степенью профессионализма и опыта (далее - независимый директор). Член совета директоров не может быть независимым директором, если он:

1.1.1. связан с эмитентом;

1.1.2. связан с существенным акционером эмитента;

1.1.3. связан с существенным контрагентом эмитента;

1.1.4. связан с конкурентом эмитента;

1.1.5. связан с государством (Российской Федерацией, субъектом Российской Федерации) или муниципальным образованием.

Критерии определения независимости членов совета директоров, в том числе критерии связанности с вышеперечисленными лицами и их существенность, устанавливаются биржей с учетом наилучших стандартов корпоративного управления, рекомендованных Банком России.

Количество независимых директоров должно составлять не менее одной пятой состава совета директоров и не может быть меньше трех;

1.2. советом директоров эмитента должен быть сформирован комитет по аудиту, возглавляемый независимым директором, к основным функциям которого в том числе относится:

1.2.1. контроль за обеспечением полноты, точности и достоверности финансовой отчетности эмитента;

1.2.2. контроль за надежностью и эффективностью функционирования системы управления рисками и внутреннего контроля;

1.2.3. обеспечение независимости и объективности осуществления функций внутреннего и внешнего аудита;

1.2.4. контроль эффективности функционирования системы оповещения о потенциальных случаях недобросовестных действий работников эмитента (в том числе недобросовестного использования инсайдерской или конфиденциальной информации) и третьих лиц, а также иных нарушениях в деятельности эмитента, а также контроль за реализацией мер, принятых исполнительным руководством эмитента в рамках такой системы;

1.3. советом директоров эмитента должен быть сформирован комитет по вознаграждениям, к основным функциям которого в том числе относится:

1.3.1. разработка и периодический пересмотр политики эмитента по вознаграждению членам совета директоров, членам исполнительного органа эмитента и единоличному исполнительному органу, надзор за ее внедрением и реализацией;

1.3.2. предварительная оценка работы исполнительного органа эмитента и единоличного исполнительного органа эмитента по итогам года в соответствии с политикой эмитента по вознаграждению;

1.3.3. разработка условий досрочного расторжения трудовых договоров с членами исполнительного органа эмитента и единоличным исполнительным органом эмитента, включая все материальные обязательства эмитента и условия их предоставления;

1.3.4. разработка рекомендаций совету директоров по определению размера вознаграждения и принципов премирования корпоративного секретаря (сотрудников структурного подразделения, осуществляющего функции корпоративного секретаря) эмитента;

1.4. советом директоров эмитента должен быть сформирован комитет по номинациям (кадрам, назначениям), к основным функциям которого в том числе относится:

1.4.1. ежегодное проведение детальной формализованной процедуры самооценки или внешней оценки эффективности работы совета директоров и его членов, а также комитетов совета директоров, определение приоритетных направлений для усиления состава совета директоров

1.4.2. взаимодействие с акционерами, которое не должно ограничиваться кругом крупнейших акционеров, с целью формирования рекомендаций акционерам в отношении голосования по вопросу избрания кандидатов в совет директоров эмитента;

1.4.3. планирование кадровых назначений, в том числе с учетом обеспечения преемственности деятельности, членов исполнительного органа и единоличного исполнительного органа, формирование рекомендаций совету директоров в отношении кандидатов на должность корпоративного секретаря (руководителя структурного подразделения, осуществляющего функции корпоративного секретаря), членов исполнительных органов общества и иных ключевых руководящих работников.

Функции комитета по номинациям (кадрам), могут быть переданы комитету по вознаграждениям или иному комитету совета директоров;

1.5. наличие у эмитента корпоративного секретаря либо специального структурного подразделения, возглавляемого корпоративным секретарем, выполняющего в том числе следующие функции:

1.5.1. участие в совершенствовании системы и практики корпоративного управления эмитента;

1.5.2. участие в организации подготовки и проведения общих собраний акционеров эмитента;

1.5.3. обеспечение работы совета директоров и комитетов совета директоров;

1.5.4. участие в реализации политики эмитента по раскрытию информации, а также обеспечение хранения корпоративных документов эмитента;

1.5.5. обеспечение взаимодействия эмитента с его акционерами и участие в предупреждении корпоративных конфликтов;

1.5.6. обеспечение реализации установленных законодательством и внутренними документами эмитента процедур, обеспечивающих реализацию прав и законных интересов акционеров и контроль за их исполнением;

1.5.7. обеспечение взаимодействия общества с органами регулирования, организаторами торговли, регистратором, иными профессиональными участниками рынка ценных бумаг в рамках полномочий, закрепленных за корпоративным секретарем;

1.5.8. незамедлительное информирование совета директоров обо всех выявленных нарушениях законодательства, а также положений внутренних документов общества, соблюдение которых относится к функциям секретаря общества.

Корпоративный секретарь подотчетен совету директоров эмитента, назначается на должность и освобождается от занимаемой должности единоличным исполнительным органом эмитента на основании решения совета директоров.

1.6. наличие у эмитента положения о корпоративном секретаре, утвержденного советом директоров эмитента, в котором определяются:

1.6.1. требования к кандидатуре корпоративного секретаря;

1.6.2. порядок назначения корпоративного секретаря и прекращения его полномочий;

1.6.3. подчиненность корпоративного секретаря и порядок его взаимодействия с органами управления и структурными подразделениями эмитента;

1.6.4. функции, права и обязанности корпоративного секретаря;

1.6.5. условия и порядок выплаты вознаграждения корпоративному секретарю;

1.6.6. ответственность корпоративного секретаря;

1.7. наличие утвержденного советом директоров документа, определяющего дивидендную политику эмитента;

1.8. наличие у эмитента структурного подразделения, осуществляющего внутренний аудит, функциями которого в том числе являются:

1.8.1. оценка эффективности системы внутреннего контроля;

1.8.2. оценка эффективности системы управления рисками;

1.8.3. оценка корпоративного управления (в случае отсутствия комитета по корпоративному управлению).

Руководитель структурного подразделения, осуществляющего внутренний аудит, подотчетен совету директоров эмитента, назначается на должность и освобождается от занимаемой должности единоличным исполнительным органом эмитента на основании решения совета директоров;

1.9. наличие у эмитента политики в области внутреннего аудита (положения о внутреннем аудите), утвержденного советом директоров эмитента, которая определяет цели, задачи и полномочия структурного подразделения, осуществляющего функции внутреннего аудита;

1.10. наличие в уставе эмитента положений о том, что сообщение о проведении годового общего собрания акционеров должно быть сделано не менее чем за 30 дней до его проведения;

1.11. наличие в уставе эмитента либо во внутренних документах эмитента, принимаемых общим собранием акционеров, положения о том, что информация о дате составления списка лиц, имеющих право на участие в собрании акционеров, раскрывается не менее чем за семь дней до такой даты.

2. Большинство членов комитета по номинациям должны быть независимыми директорами, комитет по аудиту и комитет по вознаграждениям должны состоять из независимых директоров, если это невозможно в силу объективных причин - большинство членов каждого комитета должны составлять независимые директора, а остальными членами комитета могут быть члены совета директоров, не являющиеся единоличным исполнительным органом и (или) членами коллегиального исполнительного органа эмитента.

3. Для включения акций эмитента в котировальный список второго уровня такой эмитент должен соответствовать следующим требованиям:

3.1. советом директоров эмитента должен быть сформирован комитет по аудиту;

3.2. наличие у эмитента структурного подразделения, осуществляющего функции внутреннего аудита, и политики в области внутреннего аудита (положения о внутреннем аудите), утвержденного советом директоров эмитента, которая определяет цели, задачи и полномочия структурного подразделения, осуществляющего функции внутреннего аудита;

3.3. эмитент соответствует не менее чем трем требованиям, предусмотренным подпунктами 1.1, 1.3 - 1.7, 1.10, 1.11 настоящего приложения, которые биржа установила в качестве обязательных условий для включения акций эмитента в котировальный список второго уровня.

Функции и полномочия комитетов совета директоров эмитента, структурных подразделений эмитента, требования к их формированию и организации деятельности, а также минимальное количество независимых директоров в составе совета директоров эмитента определяются правилами листинга.

Критерии определения независимости членов совета директоров, если наличие таких директоров в совете директоров эмитента установлено биржей в качестве условия включения акций в котировальный список второго уровня, устанавливаются биржей с учетом наилучших стандартов корпоративного управления.

4. При включении акций иностранного эмитента в котировальные списки, установленные настоящим приложением, требования применяются в той части, в которой они могут относиться к иностранному эмитенту с учетом особенностей, предусмотренных личным законом иностранного эмитента. При установлении соответствия иностранных эмитентов и ценных бумаг иностранных эмитентов требованиям, установленным настоящим приложением, толкование юридических понятий осуществляется в соответствии с российским правом.

5. Если не соблюдаются требования о количестве независимых директоров, входящих в состав совета директоров эмитента, установленные подпунктом 1.1 настоящего приложения либо правилами листинга - для котировального списка второго уровня, и указанное нарушение возникло вследствие того, что лицо, избранное в качестве независимого директора, перестало быть таковым либо выбыло из состава совета директоров, при неустранении такого нарушения не позднее чем на очередном общем собрании акционеров, биржа по истечении одного месяца с даты проведения указанного собрания исключает ценные бумаги из котировального списка.

6. Если эмитентом акций, включенных в котировальный список, не соблюдаются иные требования, установленные в соответствии с настоящим приложением для включения ценных бумаг в котировальный список, биржа не позднее пяти торговых дней, следующих за днем, когда она узнала или должна была узнать о нарушении, устанавливает такому эмитенту срок для устранения допущенного нарушения, который не может превышать шести месяцев.

В случае неустранения допущенного нарушения в установленный биржей срок биржа принимает решение об исключении ценных бумаг из котировального списка.

Приложение 4
к Положению Банка России
от ________________ № _______
«О порядке допуска ценных бумаг к
организованным торгам»

Основания исключения акций российских эмитентов из котировальных списков

Критерии для исключения из котировального списка Первый (высший) уровень Второй уровень
Количество акций эмитента в свободном обращении В течение 6 месяцев подряд ниже FF на 2,5 процентных пункта* В течение 6 месяцев ниже установленного биржей показателя
Составление и раскрытие (опубликование) финансовой (бухгалтерской) отчетности В порядке, установленном главой 3 настоящего Положения В порядке, установленном главой 3 настоящего Положения
Несоблюдение требований к корпоративному управлению Установлены приложением 3 к настоящему положению Установлены приложением 3 к настоящему положению

* Определение количества акций в свободном обращении осуществляется по методике, утвержденной биржей и раскрытой на ее сайте в сети Интернет. При этом методика расчета должна содержать перечень обстоятельств, учитываемых при изменении показателей, используемых в расчете количества акций эмитента (обыкновенных или привилегированных) в свободном обращении и осуществляемых на основании субъективной (экспертной) оценки, и источники информации, на основании которых рассчитывается количество акций эмитента (обыкновенных или привилегированных), а также периодичность расчета.

Приложение 5
к Положению Банка России
от ________________ № _______
«О порядке допуска ценных бумаг к
организованным торгам»

Условия
включения облигаций российских эмитентов в котировальный список

1. Настоящее приложение устанавливает условия включения облигаций российских эмитентов в котировальный список за исключением облигаций, выпущенных эмитентом-частным партнером, облигаций, исполнение обязательств по которым обеспечено государственной гарантией Российской Федерации и (или) поручительством либо банковской гарантией государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», облигаций государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», облигаций с ипотечным покрытием, облигаций специализированных обществ, а также государственных и муниципальных ценных бумаг.

Условия для включения в котировальный список Первый (высший) уровень Второй уровень
Объем выпуска (каждого выпуска в рамках программы облигаций) Не менее 2 млрд. руб. Устанавливается биржей
Номинальная стоимость облигаций Не превышает 50 000 руб. или 1 000 евро, долларов США или фунтов стерлингов в случае, если номинал ценной бумаги выражен в указанных валютах. Не превышает 50 000 руб. или 1 000 евро, долларов США или фунтов стерлингов в случае, если номинал ценной бумаги выражен в указанных валютах.
Срок существования*(1) эмитента и поручителя (гаранта)*(2) Не менее 3 лет Не менее срока, установленного биржей
Составление и раскрытие (опубликование) финансовой (бухгалтерской) отчетности*(3) За 3 завершенных года, предшествующих дате включения облигаций в котировальный Список За период времени, установленный биржей
Отсутствие убытков Если величина GPnL*(4) по итогам 2 из последних 3 лет положительная Если величина GPnL по итогам периода, определенного биржей, положительная
Отсутствие дефолта эмитента Дефолт эмитента отсутствует либо с момента прекращения обязательств, в отношении которых эмитентом был допущен дефолт, прошло не менее 3 лет Дефолт эмитента отсутствует либо с момента прекращения обязательств, в отношении которых эмитентом был допущен дефолт, прошел определенный биржей период времени
Наличие у эмитента или у выпуска облигаций или у поручителя (гаранта) уровня кредитного рейтинга Уровень рейтинга не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России по классификации рейтинговых агентств, включенных в установленный Советом директоров Банка России перечень рейтинговых агентств. Условия нет
Соблюдение требований по корпоративному управлению Требования устанавливаются приложением 6 к настоящему Положению Условия нет

*(1) При определении срока существования эмитента (поручителя (гаранта) учитывается также срок существования юридического лица, в результате реорганизации которого был создан эмитент или поручитель (гарант).

*(2) Условие не применяется, если предоставлен залог, обеспечивающий исполнение обязательств по облигациям. При этом размер предоставленного обеспечения не может быть менее объема выпуска (дополнительного выпуска) облигаций, включаемых в котировальный список.

*(3) Составляется и раскрывается (публикуется) консолидированная финансовая (бухгалтерская) отчетность, а в случае ее отсутствия - индивидуальная финансовая (бухгалтерская) отчетность. Такая отчетность составляется в соответствии с МСФО либо по иным, отличным от МСФО, международно-признанным правилам, в случаях, определенных Федеральным законом «О консолидированной финансовой отчетности». Указанная отчетность раскрывается (публикуется) с приложением аудиторского заключения, подтверждающего ее достоверность. Если исполнение обязательств по облигациям обеспечивается поручительством или банковской гарантией, для включения ценных бумаг в котировальный список первого (высшего) уровня раскрывается (публикуется) финансовая (бухгалтерская) отчетность как эмитента, так и поручителя (гаранта). В случае реорганизации эмитента (поручителя, гаранта) требование о наличии отчетности, в отношении которой был проведен аудит, применяется, начиная с финансовой (бухгалтерской) отчетности за год, в котором была завершена реорганизация, а если реорганизация была завершена после 1 октября - начиная с финансовой (бухгалтерской) отчетности за год, следующий за годом, в котором была завершена реорганизация (за исключением эмитента (поручителя, гаранта), к которому осуществлялось присоединение или из которого осуществлялось выделение, а также случаев преобразования эмитента (поручителя, гаранта)).

*(4) GPnL = PnLe + PnLg рассчитывается за установленный Положением и правилами листинга период, где, за исключением случаев, установленных в подпунктах «а» и «б»:

PnLe - финансовый результат (прибыль или убыток) эмитента по данным его годовой консолидированной или, в случае ее отсутствия - индивидуальной финансовой (бухгалтерской) отчетности - за последний завершенный отчетный год;

PnLg - финансовый результат (прибыль или убыток) поручителя (гаранта) по данным его годовой консолидированной или, в случае ее отсутствия - индивидуальной финансовой (бухгалтерской) отчетности - за последний завершенный отчетный год.

Если финансовым результатом эмитента или поручителя (гаранта) является убыток, значение PnLe и PnLg отрицательное, если финансовым результатом является прибыль - значение указанных величин положительное.

Приложение 6
к Положению Банка России
от ________________ № _______
«О порядке допуска ценных бумаг к
организованным торгам»

Перечень
требований к корпоративному управлению эмитента, соблюдение которых является условием включения облигаций в котировальный список первого (высшего) уровня, и последствия их несоблюдения

1. Эмитентом, являющимся хозяйственным обществом должен быть сформирован совет директоров.

2. Наличие у эмитента структурного подразделения, осуществляющего функции внутреннего аудита, функциями которого в том числе являются:

2.1. оценка эффективности системы внутреннего контроля;

2.2. оценка эффективности системы управления рисками;

2.3. оценка корпоративного управления (в случае отсутствия комитета по корпоративному управлению).

Руководитель структурного подразделения, осуществляющего функции внутреннего аудита, подотчетен совету директоров эмитента или уполномоченному органу управления эмитента, который не является хозяйственным обществом, назначается на должность и освобождается от занимаемой должности единоличным исполнительным органом эмитента на основании решения совета директоров или уполномоченного органа управления эмитента, который не является хозяйственным обществом.

3. Наличие у эмитента политики в области внутреннего аудита (положения о внутреннем аудите), утвержденного советом директоров эмитента или уполномоченным органом управления эмитента, который не является хозяйственным обществом. Указанная политика (положение) определяет цели, задачи и полномочия структурного подразделения, осуществляющего функции внутреннего аудита.

4. Если эмитентом облигаций не соблюдаются требования, установленные настоящим приложением, биржа не позднее пяти торговых дней, следующих за днем, когда она узнала или должна была узнать о нарушении, устанавливает такому эмитенту срок для устранения допущенного нарушения, который не может превышать шести месяцев.

В случае неустранения допущенного нарушения в установленный биржей срок биржа принимает решение об исключении ценных бумаг из котировального списка.

Приложение 7
к Положению Банка России
от ________________ № _______
«О порядке допуска ценных бумаг к
организованным торгам»

Основания исключения облигаций российских эмитентов из котировального списка

1. Настоящее приложение устанавливает основания исключения облигаций российских эмитентов из котировального списка за исключением облигаций, выпущенных эмитентом-частным партнером, облигаций, исполнение обязательств по которым обеспечено государственной гарантией Российской Федерации и (или) поручительством либо банковской гарантией государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», облигаций государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» облигаций с ипотечным покрытием, облигаций специализированных обществ, а также государственных и муниципальных ценных бумаг.

Критерии для исключения из котировального списка Первый (высший) уровень Второй уровень
Объем выпуска (каждого выпуска в рамках программы облигаций) Менее 2 млрд. руб. Меньше показателя, установленного биржей
Убытки Если величина GPnL* по итогам 2 из последних 3 лет отрицательная Если величина GPnL* по итогам периода, определенного биржей, отрицательная
Дефолт эмитента Исключаются все облигации эмитента Исключаются все облигации эмитента
Отсутствие у эмитента или у выпуска облигаций или у поручителя (гаранта) уровня кредитного рейтинга, определенного в порядке, установленном в приложении 5 ** Исключаются Такого основания нет
Несоблюдение требований по корпоративному управлению Установлены приложением 6 к настоящему Положению Такого основания нет
Составление и раскрытие (опубликование) финансовой (бухгалтерской) отчетности В порядке, установленном главой 3 настоящего Положения В порядке, установленном главой 3 настоящего Положения

* GPnL = PnLe + PnLg рассчитывается за установленный Положением и правилами листинга период, за исключением случаев, установленных в подпунктах 1.1. и 1.2. настоящего пункта где:

PnLe - финансовый результат (прибыль или убыток) эмитента по данным его годовой консолидированной или, в случае ее отсутствия - индивидуальной финансовой (бухгалтерской) отчетности - за последний завершенный отчетный год;

PnLg - финансовый результат (прибыль или убыток) поручителя (гаранта) по данным его годовой консолидированной или, в случае ее отсутствия - индивидуальной финансовой (бухгалтерской) отчетности - за последний завершенный отчетный год.

Если финансовым результатом эмитента или поручителя (гаранта) является убыток, значение PnLe и PnLg отрицательное, если финансовым результатом является прибыль - значение указанных величин положительное.

1.1. если PnLe положительный, то GPnL равняется PnLe

1.2. если эмитент и поручитель (гарант) входят в одну холдинговую компанию (группу), составляющую консолидированную финансовую отчетность, в которой активы, финансовая отчетность, обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств эмитента и поручителя (гаранта) представлены как активы, обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств единого субъекта экономической деятельности, GPnL равняется прибыли (убытку) по данным годовой консолидированной финансовой отчетности.

При расчете GPnL показатели PnLe и PnLg определяются с учетом финансовых результатов юридического лица (одного из юридических лиц), в результате реорганизации которого был создан эмитент и поручитель (гарант).

** Присвоенный эмитенту и/или выпуску облигаций и/или поручителю (гаранту) уровень кредитного рейтинга пересматривается рейтинговым агентством не реже чем один раз в год, если иное не установлено Советом директоров Банка России.

Приложение 8
к Положению Банка России
от ________________ № _______
«О порядке допуска ценных бумаг к
организованным торгам»

Условия
включения облигаций российских эмитентов, исполнение обязательств по которым обеспечено государственной гарантией Российской Федерации и (или) поручительством либо банковской гарантией государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», и облигаций государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» в котировальные списки (исключения из котировальных списков)

1. Условия включения

Условия для включения в котировальный список Первый (высший) уровень Второй уровень
Объем выпуска (каждого выпуска в рамках программы облигаций) Не менее 2 млрд. руб. Устанавливается биржей
Номинальная стоимость облигаций Не превышает 50 000 руб. или 1 000 евро, долларов США или фунтов стерлингов в случае, если номинал ценной бумаги выражен в указанных валютах. Не превышает 50 000 руб. или 1 000 евро, долларов США или фунтов стерлингов в случае, если номинал ценной бумаги выражен в указанных валютах.

2. Основания исключения

Критерии для исключения из котировального списка Первый (высший) уровень Второй уровень
Объем выпуска (каждого выпуска в рамках программы облигаций) Менее 2 млрд. руб. Меньше объема, установленного биржей

Приложение 9
к Положению Банка России
от ________________ № _______
«О порядке допуска ценных бумаг к
организованным торгам»

Условия
включения облигаций, выпущенных от имени субъектов Российской Федерации или муниципальных образований, в котировальные списки (исключения из котировальных списков)

1. Условия включения

Условия для включения в котировальный список Первый (высший) уровень Второй уровень
Объем выпуска (каждого выпуска в рамках программы облигаций) Не менее 1 млрд. руб. Устанавливается биржей
Номинальная стоимость облигаций Не превышает 50 000 руб. или 1 000 евро, долларов США или фунтов стерлингов в случае, если номинал ценной бумаги выражен в указанных валютах. Не превышает 50 000 руб. или 1 000 евро, долларов США или фунтов стерлингов в случае, если номинал ценной бумаги выражен в указанных валютах.
Условия выпуска Не содержат ограничений на обращение ценных бумаг среди неограниченного круга лиц и (или) предложение неограниченному кругу лиц Не содержат ограничений на обращение ценных бумаг среди неограниченного круга лиц и (или) предложение неограниченному кругу лиц
Отсутствие дефолта эмитента Дефолт эмитента отсутствует либо с момента прекращения обязательств, в отношении которых эмитентом был допущен дефолт, прошло не менее 3 лет Дефолт эмитента отсутствует либо с момента прекращения обязательств, в отношении которых эмитентом был допущен дефолт, прошел определенный биржей период времени
Наличие у эмитента или у выпуска облигаций или у поручителя (гаранта) уровня кредитного рейтинга 1 Уровень рейтинга не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России по классификации рейтинговых агентств, включенных в установленный Советом директоров Банка России перечень рейтинговых агентств. Условия нет

2. Основания исключения

Критерии для исключения из котировального списка Первый (высший) уровень Второй уровень
Объем выпуска (каждого выпуска в рамках программы облигаций) Менее 1 млрд. руб. Меньше показателя, установленного биржей
Дефолт эмитента Исключаются все облигации эмитента Исключаются все облигации эмитента
Отсутствие у эмитента или у выпуска облигаций или у поручителя (гаранта) уровня кредитного рейтинга* Исключаются Такого основания нет

* Присвоенный эмитенту и/или выпуску облигаций и/или поручителю (гаранту) уровень кредитного рейтинга пересматривается рейтинговым агентством не реже чем один раз в год, если иное не установлено Советом директоров Банка России.

Приложение 10
к Положению Банка России
от ________________ № _______
«О порядке допуска ценных бумаг к
организованным торгам»

Условия
включения облигаций эмитента-частного партнера в котировальный список

Условия для включения в котировальный список Первый (высший) уровень Второй уровень
Объем выпуска (каждого выпуска в рамках программы облигаций) Не менее 1 млрд. руб. Устанавливается биржей
Номинальная стоимость облигаций Не превышает 50 000 руб. 1 000 евро, долларов США или фунтов стерлингов в случае, если номинал ценной бумаги выражен в указанных валютах. Не превышает 50 000 руб. 1 000 евро, долларов США или фунтов стерлингов в случае, если номинал ценной бумаги выражен в указанных валютах.
Решение о выпуске Утверждено после даты заключения соглашения о государственно-частном партнерстве Утверждено после даты заключения соглашения о государственно-частном партнерстве
Условие решения о выпуске облигаций Предусмотрен целевой характер эмиссии облигаций - реализация действующего соглашения о государственно-частном партнерстве Предусмотрен целевой характер эмиссии облигаций - реализация действующего соглашения о государственно-частном партнерстве
Составление и раскрытие (опубликование) финансовой (бухгалтерской) отчетности* Составляется и раскрывается эмитентом-частным партнером, существующим более одного года Составляется и раскрывается эмитентом-частным партнером, существующим более одного года
Отсутствие убытков Если величина GPnL** по итогам 2 из последних 3 лет, считая с восьмого года создания эмитента-частного партнера, положительная Если величина GPnL** за период, определенный биржей, положительная
Отсутствие дефолта эмитента Дефолт эмитента-частного партнера отсутствует либо с момента прекращения обязательств, в отношении которых эмитентом-частным партнером был допущен дефолт, прошло не менее 3 лет Дефолт эмитента-частного партнера отсутствует либо с момента прекращения обязательств, в отношении которых эмитентом-частным партнером был допущен дефолт, прошел определенный биржей период времени

* Составляется и раскрывается (публикуется) консолидированная финансовая (бухгалтерская) отчетность, а в случае ее отсутствия - индивидуальная финансовая (бухгалтерская) отчетность. Такая отчетность составляется в соответствии с МСФО либо по иным, отличным от МСФО, международно признанным правилам, в случаях, определенных Федеральным законом «О консолидированной финансовой отчетности». Указанная отчетность раскрывается (публикуется) с приложением аудиторского заключения, подтверждающего ее достоверность. Если исполнение обязательств по облигациям обеспечивается поручительством или банковской гарантией, для включения ценных бумаг в котировальный список первого (высшего) уровня раскрывается (публикуется) финансовая (бухгалтерская) отчетность как эмитента-частного партнера, так и поручителя (гаранта). В случае реорганизации эмитента-частного партнера (поручителя, гаранта) требование о наличии отчетности, в отношении которой был проведен аудит, применяется, начиная с финансовой (бухгалтерской) отчетности за год, в котором была завершена реорганизация, а если реорганизация была завершена после 1 октября, - начиная с финансовой (бухгалтерской) отчетности за год, следующий за годом, в котором была завершена реорганизация (за исключением эмитента-частного партнера (поручителя, гаранта), к которому осуществлялось присоединение или из которого осуществлялось выделение, а также случаев преобразования эмитента-частного партнера (поручителя, гаранта).

** GPnL = PnLe + PnLg рассчитывается за установленный Положением и правилами листинга период, за исключением случаев, установленных в подпунктах 2.1. и 2.2. настоящего приложения, где:

PnLe - финансовый результат (прибыль или убыток) эмитента-частного партнера по данным его годовой консолидированной или, в случае ее отсутствия - индивидуальной финансовой (бухгалтерской) отчетности - за последний завершенный отчетный год;

PnLg - финансовый результат (прибыль или убыток) поручителя (гаранта) по данным его годовой консолидированной или, в случае ее отсутствия - индивидуальной финансовой (бухгалтерской) отчетности - за последний завершенный отчетный год.

Если финансовым результатом эмитента-частного партнера или поручителя (гаранта) является убыток, значение PnLe и PnLg отрицательное, если финансовым результатом является прибыль - значение указанных величин положительное.

2.1. если PnLe положительный, то GPnL равняется PnLe;

2.2. если эмитент-частный партнер и поручитель (гарант) входят в одну холдинговую компанию (группу), составляющую консолидированную финансовую отчетность, в которой активы, финансовая отчетность, обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств эмитента-частного партнера и поручителя (гаранта) представлены как активы, обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств единого субъекта экономической деятельности, GPnL равняется прибыли (убытку) по данным годовой консолидированной финансовой отчетности.

При расчете GPnL показатели PnLe и PnLg определяются с учетом финансовых результатов юридического лица (одного из юридических лиц), в результате реорганизации которого был создан эмитент-частный партнер и поручитель (гарант).

Приложение 11
к Положению Банка России
от ________________ № _______
«О порядке допуска ценных бумаг к
организованным торгам»

Основания исключения облигаций эмитента-частного партнера из котировального списка

Критерии для исключения из котировального списка Первый (высший) уровень Второй уровень
Объем выпуска (каждого выпуска в рамках программы облигаций) Менее 1 млрд. руб. Меньше показателя, установленного биржей
В решение о выпуске облигаций внесены изменения Изменен целевой характер эмиссии облигаций -реализация действующего соглашения о государственно-частном партнерстве Изменен целевой характер эмиссии облигаций - реализация действующего соглашения о государственно-частном партнерстве
Убытки Если величина GPnL* по итогам 2 из последних 3 лет, считая с восьмого года создания эмитента, отрицательная Если величина GPnL* по итогам периода, определенного биржей, отрицательная
Дефолт эмитента Исключаются все облигации эмитента Исключаются все облигации эмитента
Составление и раскрытие (опубликование) финансовой (бухгалтерской) отчетности В порядке, установленном главой 3 настоящего Положения В порядке, установленном главой 3 настоящего Положения

* GPnL = PnLe + PnLg рассчитывается за установленный Положением и правилами листинга период, за исключением случаев, установленных в подпунктах 1.1. и 1.2. настоящего приложения, где:

PnLe - финансовый результат (прибыль или убыток) эмитента по данным его годовой консолидированной или, в случае ее отсутствия - индивидуальной финансовой (бухгалтерской) отчетности - за последний завершенный отчетный год;

PnLg - финансовый результат (прибыль или убыток) поручителя (гаранта) по данным его годовой консолидированной или, в случае ее отсутствия - индивидуальной финансовой (бухгалтерской) отчетности - за последний завершенный отчетный год.

Если финансовым результатом эмитента или поручителя (гаранта) является убыток, значение PnLe и PnLg отрицательное, если финансовым результатом является прибыль - значение указанных величин положительное.

1.1. если PnLe положительный, то GPnL равняется PnLe

1.2. если эмитент и поручитель (гарант) входят в одну холдинговую компанию (группу), составляющую консолидированную финансовую отчетность, в которой активы, финансовая отчетность, обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств эмитента и поручителя (гаранта) представлены как активы, обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств единого субъекта экономической деятельности, GPnL равняется прибыли (убытку) по данным годовой консолидированной финансовой отчетности.

При расчете GPnL показатели PnLe и PnLg определяются с учетом финансовых результатов юридического лица (одного из юридических лиц), в результате реорганизации которого был создан эмитент и поручитель (гарант).

Приложение 12
к Положению Банка России
от ________________ № _______
«О порядке допуска ценных бумаг к
организованным торгам»

Условия
включения облигаций с ипотечным покрытием в котировальный список

Условия для включения в котировальный список Первый (высший) уровень Второй уровень
Объем выпуска (каждого выпуска в рамках программы облигаций) Не менее 1 млрд. руб. Устанавливается биржей
Номинальная стоимость облигаций Не превышает 50 000 руб. или 1 000 евро, долларов США или фунтов стерлингов в случае, если номинал ценной бумаги выражен в указанных валютах. Не превышает 50 000 руб. или 1 000 евро, долларов США или фунтов стерлингов в случае, если номинал ценной бумаги выражен в указанных валютах.
Составление и раскрытие (опубликование) финансовой (бухгалтерской) отчетности* Принятие эмитентом облигаций обязанности по раскрытию (опубликованию) отчетности Принятие эмитентом облигаций обязанности по раскрытию (опубликованию) отчетности
Отсутствие дефолта эмитента Дефолт эмитента отсутствует либо с момента прекращения обязательств, в отношении которых эмитентом был допущен дефолт, прошло не менее 3 лет Дефолт эмитента отсутствует либо с момента прекращения обязательств, в отношении которых эмитентом был допущен дефолт, прошел определенный биржей период времени
Наличие у эмитента или у выпуска облигаций или у поручителя (гаранта) уровня кредитного рейтинга Уровень рейтинга не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России по классификации рейтинговых агентств, включенных в установленный Советом директоров Банка России перечень рейтинговых агентств. Условия нет
Соблюдение эмитентом - кредитной организацией требований по корпоративному управлению Требования устанавливаются приложением 6 к настоящему положению Условия нет

* Составляется и раскрывается (публикуется) индивидуальная финансовая (бухгалтерская) отчетность. Такая отчетность составляется в соответствии с МСФО либо по иным, отличным от МСФО, международно-признанным правилам, в случаях, определенных Федеральным законом «О консолидированной финансовой отчетности». Указанная отчетность раскрывается (публикуется) с приложением аудиторского заключения, подтверждающего ее достоверность. Если исполнение обязательств по облигациям обеспечивается поручительством или банковской гарантией, раскрывается (публикуется) финансовая (бухгалтерская) отчетность, как эмитента, так и поручителя (гаранта).

Приложение 13
к Положению Банка России
от ________________ № _______
«О порядке допуска ценных бумаг к
организованным торгам»

Основание исключения облигаций с ипотечным покрытием из котировального списка

Критерии для исключения из котировального списка Первый (высший) уровень Второй уровень
Объем выпуска (каждого выпуска в рамках программы облигаций) Менее 1 млрд. руб. Меньше показателя, установленного биржей
Дефолт эмитента Исключаются все облигации эмитента Исключаются все облигации эмитента
Отсутствие у эмитента или у выпуска облигаций или у поручителя (гаранта) уровня кредитного рейтинга в соответствии с приложением 12 к настоящему Положению* Исключаются Такого основания нет
Несоблюдение эмитентом - кредитной организацией требований по корпоративному управлению Исключаются Такого основания нет
Составление и раскрытие (опубликование) финансовой (бухгалтерской) отчетности В порядке, установленном главой 3 настоящего Положения В порядке, установленном главой 3 настоящего Положения

* Присвоенный эмитенту и/или выпуску облигаций и/или поручителю (гаранту) уровень кредитного рейтинга пересматривается рейтинговым агентством не реже чем один раз в год, если иное не установлено Советом директоров Банка России.

Приложение 14
к Положению Банка России
от ________________ № _______
«О порядке допуска ценных бумаг к
организованным торгам»

Перечень
листов (списков), рынков, сегментов иностранных бирж, при включении в которые ценных бумаг, такие ценные бумаги могут включаться в первый (высший) котировальный список российских бирж

Наименование котировального листа (списка, рынка, сегмента) Наименование иностранной фондовой биржи (группы компаний, в которую входит фондовая биржа)
1. Насдак Глобал Селект Маркет (The NASDAQ Global Select Market), 2. Насдак Глобал Маркет (The NASDAQ Global Market), 3. Насдак Капитал Маркет (The NASDAQ Capital Market) Насдак ОЭмЭкс Групп, Инк. (NASDAQ OMX Group, Inc.)
Высший листинг основного рынка (Main Market Primary Listing) Насдак ОЭмЭкс Стокгольм (NASDAQ OMX Stockholm), Насдак ОЭмЭкс Хельсинки (NASDAQ OMX Helsinki), Насдак ОЭмЭкс Копенгаген (NASDAQ OMX Copenhagen), входящие в группу Насдак ОЭмЭкс Групп, Инк. (NASDAQ OMX Group, Inc.)
Основной рынок (Main Market) 1. Премиум (Premium), 2. Стандарт (Standard) Лондонская фондовая биржа Пиэлси. (London Stock Exchange Plc.)
Основной рынок (Main Board) Гонконгская фондовая биржа (Hong Kong Exchanges and Clearing Limited)
1. Высший стандарт (Prime Standard) 2. Высший стандарт облигации (Prime Standard for corporate Bonds) 3. Общий стандарт (General Standard) Группа фондовых бирж Германии (Deutsche Bцrse AG) - Франкфуртская фондовая биржа (Frankfurt Stock Exchange)
1. Листинг на Нью-Йоркской Фондовой Бирже (New York Stock Exchange Listing) Биржа Интерконтиненталь (Intercontinental Exchange, Inc.) - Нью-Йоркская Фондовая Биржа (New York Stock Exchange LLC)
1. Листинг Euronext European Markets (Euronext Amsterdam, Euronext Brussels, Euronext Lisbon, Euronext Paris and Euronext London) Биржи, входящие в Группу Евронекст (Euronext N.V.)

Приложение 15
к Положению Банка России
от ________________ № _______
«О порядке допуска ценных бумаг к
организованным торгам»

Включение инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, за исключением биржевых паевых инвестиционных фондов, в котировальный список

Условия для включения в котировальный список Первый (высший) уровень Второй уровень
Стоимость чистых активов Не менее 1 млрд. руб. Устанавливается биржей
Требование к управляющей компании* Отсутствие у управляющей компании в течение года, предшествующего дате обращения с заявлением о включении инвестиционных паев в котировальный список, нарушений, являющихся основанием для запрета на проведение всех или части операций Отсутствие у управляющей компании в течение года, предшествующего дате обращения с заявлением о включении инвестиционных паев в котировальный список, нарушений, являющихся основанием для запрета на проведение всех или части операций
Раскрытие информации Управляющая компания приняла на себя обязательства по ежедневному раскрытию на своем сайте в сети Интернет справки о стоимости активов и стоимости чистых активов по состоянию на предыдущий рабочий день** Управляющая компания приняла на себя обязательства по ежедневному раскрытию на своем сайте в сети Интернет справки о стоимости активов и стоимости чистых активов по состоянию на предыдущий рабочий день**
Объем сделок Не менее двух третей торговых дней, за последние 3 месяца, предшествующие принятию решения о включении инвестиционных паев в котировальный список, дневной объем сделок составляет не менее 5 млн. руб. Не менее двух третей торговых дней, за последние 3 месяца, предшествующие принятию решения о включении инвестиционных паев в котировальный список, дневной объем сделок равен установленному биржей показателю или превышает его

* Соответствие управляющей компании данному требованию проверяется биржей по информации о наложении взысканий на управляющие компании, которая раскрывается на сайте Центрального Банка Российской Федерации (Банка России) в сети Интернет.

** Справки должны быть доступны на сайте в сети Интернет в течение 3 месяцев с даты их опубликования на сайте в сети Интернет. Справки составляются в соответствии с требованиями нормативных актов Банка России

Приложение 16
к Положению Банка России
от ________________ № _______
«О порядке допуска ценных бумаг к
организованным торгам»

Исключение инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, за исключением биржевых паевых инвестиционных фондов, из котировальных списков

Критерии для исключения из котировального списка Первый (высший) уровень Второй уровень
Стоимость чистых активов В течение одного месяца менее 1 млрд. руб. Менее показателя, установленного биржей
Совершение управляющей компанией нарушений, являющихся основанием для запрета на проведение всех или части операций Исключаются Исключаются
Раскрытие информации В порядке, установленном главой 3 настоящего Положения В порядке, установленном главой 3 настоящего Положения

Приложение 17
к Положению Банка России
от ________________ № _______
«О порядке допуска ценных бумаг к
организованным торгам»

Включение инвестиционных паев биржевых паевых инвестиционных фондов в котировальный список

Условия для включения в котировальный список Первый (высший) уровень Второй уровень
Требование к управляющей компании* Отсутствие у управляющей компании в течение года, предшествующего дате обращения с заявлением о включении инвестиционных паев в котировальный список, нарушений, являющихся основанием для запрета на проведение всех или части операций Отсутствие у управляющей компании в течение года, предшествующего дате обращения с заявлением о включении инвестиционных паев в котировальный список, нарушений, являющихся основанием для запрета на проведение всех или части операций
Обеспечение управляющей компанией пунктов покупки уполномоченным лицом (уполномоченными лицами) инвестиционных паев биржевого паевого инвестиционного фонда Не менее чем в 7 федеральных округах Количество определяется биржей
Деятельность маркет-мейкера, предусмотренная правилами доверительного управления фондом Объем сделок с инвестиционными паями на организованных торгах, совершаемых маркет-мейкером биржевого фонда в течение торгового дня, по достижении которого его обязанность маркет-мейкера в этот день прекращается, составляет не менее 50 млн. руб. либо период исполнения в течение торгового дня маркет-мейкером биржевого фонда обязанности маркет-мейкера составляет не менее трех четвертей времени проведения торгов торгового дня Объем сделок с инвестиционными паями на организованных торгах, совершаемых маркет-мейкером биржевого паевого инвестиционного фонда в течение торгового дня, по достижении которого его обязанность маркет-мейкера в этот день прекращается, составляет не менее определенного биржей показателя либо период исполнения в течение торгового дня маркет-мейкером биржевого паевого инвестиционного фонда обязанности маркет-мейкера составляет не менее определенного биржей показателя

* Соответствие управляющей компании данному требованию проверяется биржей по информации о наложении взысканий на управляющие компании, которая раскрывается на сайте Центрального Банка Российской Федерации (Банка России) в сети Интернет.

Приложение 18
к Положению Банка России
от ________________ № _______
«О порядке допуска ценных бумаг к
организованным торгам»

Исключение инвестиционных паев биржевых паевых инвестиционных фондов из котировального списка

1. Инвестиционные паи биржевых паевых инвестиционных фондов исключаются из котировального списка первого (высшего) уровня и из котировального списка второго уровня в следующих случаях:

1.1. Не соблюдаются требование к управляющей компании, установленные приложением 17 к настоящему Положению;

1.2. Совершение управляющей компанией нарушений, являющихся основанием для запрета на проведение всех или части операций;

1.3. Нарушение управляющей компанией требования о наличии пунктов покупки уполномоченным лицом (уполномоченными лицами) инвестиционных паев биржевого паевого инвестиционного фонда;

1.4. Нарушение маркет-мейкером обязанности, предусмотренной правилами доверительного управления фондом.

Приложение 19
к Положению Банка России
от ________________ № _______
«О порядке допуска ценных бумаг к
организованным торгам»

Условия
включения ипотечных сертификатов участия в котировальный список (исключения из котировального списка)

1. Условия включения

Условия для включения в котировальный список Первый (высший) уровень Второй уровень
Размер ипотечного покрытия Не менее 1 млрд. руб. Устанавливается биржей
Состав ипотечного покрытия В состав ипотечного покрытия входят требования по обеспеченным ипотекой обязательствам, по которым основная сумма долга по каждому договору или закладной не должна превышать восемьдесят процентов определенной независимым оценщиком рыночной стоимости (денежной оценки) недвижимого имущества, являющегося предметом ипотеки. В составе ипотечного покрытия отсутствуют требования, обеспеченные залогом недвижимого имущества, строительство которого не завершено Соотношение основной суммы долга по каждому договору или закладной и определенной независимым оценщиком рыночной стоимости (денежной оценки) недвижимого имущества, являющегося предметом ипотеки, соответствует установленному биржей показателю. В составе ипотечного покрытия доля требований, обеспеченных залогом недвижимого имущества, строительство которого не завершено, устанавливается биржей
Раскрытие информации 1. Управляющий ипотечным покрытием принял обязательства по ежедневному раскрытию на своем сайте в сети Интернет справки о размере ипотечного покрытия по состоянию на предыдущий рабочий день* 2. Управляющий ипотечным покрытием принял на себя обязательства ежеквартально раскрывать на своем сайте в сети Интернет следующую информацию: 1) реестр ипотечного покрытия; 2) справку о структуре ипотечного покрытия и о расходах, связанных с доверительным управлением, включая информацию о вознаграждении сервисным агентам и иных расходах (по форме установленной Биржей); 3) справку о прогнозе будущих потоков доходов и расходов (по основной сумме долга и процентам и о выполнении таких прогнозов (по форме установленной Биржей). Данная информация должна раскрываться не позднее 30 рабочих дней с даты окончания отчетного квартала и должна быть доступна на сайте управляющего ипотечным покрытием в сети Интернет до даты окончания срока договора доверительного управления ипотечным покрытием Управляющий ипотечным покрытием принял обязательства по ежедневному раскрытию на своем сайте в сети Интернет справки о размере ипотечного покрытия по состоянию на предыдущий рабочий день*

* Справки о размере ипотечного покрытия по состоянию на предыдущий рабочий день составляются в соответствии с требованиями нормативных актов Банка России и должны быть доступны на сайте в сети Интернет в течение 3 месяцев с даты их опубликования на сайте в сети Интернет.

2. Основания исключения

Критерии для исключения из котировального списка Первый (высший) уровень Второй уровень
Состав ипотечного покрытия Не соответствует установленному требованию Не соответствует установленному требованию
Раскрытие информации В порядке, установленном главой 3 настоящего Положения В порядке, установленном главой 3 настоящего Положения

Приложение 20
к Положению Банка России
от ________________ № _______
«О порядке допуска ценных бумаг к
организованным торгам»

Условия
включения ценных бумаг, выпущенных от имени иностранных государств или центральных банков иностранных государств, в котировальный список (исключения из котировального списка)

1. Условия включения

Условия для включения в котировальный список Первый (высший) уровень Второй уровень
Объем выпуска Не менее эквивалента 2 млрд. руб. Устанавливается биржей
Номинальная стоимость облигаций Не превышает эквивалент 50 000 руб. или 1 000 евро, долларов США или фунтов стерлингов в случае, если номинал ценной бумаги выражен указанных валютах. Не превышает эквивалент 50 000 руб. или 1 000 евро, долларов США или фунтов стерлингов в случае, если номинал ценной бумаги выражен в указанных валютах.
Отсутствие дефолта эмитента Дефолт эмитента отсутствует либо с момента прекращения обязательств, в отношении которых эмитентом был допущен дефолт, прошло не менее 3 лет Дефолт эмитента отсутствует либо с момента прекращения обязательств, в отношении которых эмитентом был допущен дефолт, прошел определенный биржей период времени
Наличие у эмитента или у выпуска облигаций или у поручителя (гаранта) уровня кредитного рейтинга Уровень рейтинга не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России по классификации рейтинговых агентств, включенных в установленный Советом директоров Банка России перечень рейтинговых агентств. Условия нет

2. Основания исключения

Критерии для исключения из котировального списка Первый (высший) уровень Второй уровень
Объем выпуска Менее эквивалента 2 млрд. руб. Меньше установленного биржей
Дефолт эмитента Исключаются все облигации эмитента Исключаются все облигации эмитента
Отсутствие у эмитента или у выпуска облигаций или у поручителя (гаранта) уровня кредитного рейтинга в соответствии с пунктом 1 настоящего приложения* Исключаются Такого основания нет

* Присвоенный эмитенту и/или выпуску облигаций и/или поручителю (гаранту) уровень кредитного рейтинга пересматривается рейтинговым агентством не реже чем один раз в год, если иное не установлено Советом директоров Банка России.

Приложение 21
к Положению Банка России
от ________________ № _______
«О порядке допуска ценных бумаг к
организованным торгам»

Условия
включения облигаций международных финансовых организаций в котировальный список (исключения из котировального списка)

1. Условия включения

Условия для включения в котировальный список Первый (высший) уровень Второй уровень
Объем выпуска Не менее эквивалента 2 млрд. руб. Устанавливается биржей
Номинальная стоимость облигаций Не превышает 50 000 руб. или 1 000 евро, долларов США или фунтов стерлингов в случае, если номинал ценной бумаги выражен в указанных валютах. Не превышает 50 000 руб. или 1 000 евро, долларов США или фунтов стерлингов в случае, если номинал ценной бумаги выражен в указанных валютах.
Условия выпуска Не содержат ограничений на обращение ценных бумаг среди неограниченного круга лиц и (или) предложение ценных бумаг неограниченному кругу лиц Не содержат ограничений на обращение ценных бумаг среди неограниченного круга лиц и (или) предложение ценных бумаг неограниченному кругу лиц
Составление и раскрытие (опубликование) финансовой (бухгалтерской) отчетности* Требуется Требуется
Наличие у эмитента или у выпуска облигаций или у поручителя (гаранта) уровня кредитного рейтинга Уровень рейтинга не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России по классификации рейтинговых агентств, включенных в установленный Советом директоров Банка России перечень рейтинговых агентств. Условия нет

* Составляется и раскрывается (публикуется) консолидированная финансовая (бухгалтерская) отчетность, а в случае ее отсутствия - индивидуальная финансовая (бухгалтерская) отчетность. Такая отчетность составляется в соответствии с МСФО либо по иным, отличным от МСФО, международно признанным правилам, и раскрывается с приложением аудиторского заключения, подтверждающего ее достоверность.

2. Основания исключения

Критерии для исключения из котировального списка Первый (высший) уровень Второй уровень
Объем выпуска менее эквивалента 2 млрд. руб. Меньше установленного биржей
Раскрытие (опубликование) финансовой (бухгалтерской) отчетности В порядке, установленном главой 3 настоящего Положения В порядке, установленном главой 3 настоящего Положения
Отсутствие у эмитента или у выпуска облигаций или у поручителя (гаранта) уровня кредитного рейтинга в соответствии с пунктом 1 настоящего приложения* Исключаются Такого основания нет

* Присвоенный эмитенту и/или выпуску облигаций и/или поручителю (гаранту) уровень кредитного рейтинга пересматривается рейтинговым агентством не реже чем один раз в год, если иное не установлено Советом директоров Банка России.

Приложение 22
к Положению Банка России
от ________________ № _______
«О порядке допуска ценных бумаг к
организованным торгам»

Условия
включения облигаций специальных обществ в котировальный список (исключения из котировальных списков)

1. Условия включения

Условия для включения в котировальный список Первый (высший) уровень Второй уровень
Объем выпуска (каждого выпуска в рамках программы облигаций) Не менее 1 млрд. руб. Устанавливается биржей
Номинальная стоимость облигаций Не превышает 50 000 руб. или 1 000 евро, долларов США или фунтов стерлингов в случае, если номинал ценной бумаги выражен в указанных валютах. Не превышает 50 000 руб. или 1 000 евро, долларов США или фунтов стерлингов в случае, если номинал ценной бумаги выражен в указанных валютах.
Составление и раскрытие (опубликование) финансовой (бухгалтерской) отчетности* Принятие специальным обществом обязанности по раскрытию (опубликованию) отчетности Принятие специальным обществом обязанности по раскрытию (опубликованию) отчетности
Отсутствие дефолта эмитента Дефолт эмитента отсутствует либо с момента прекращения обязательств, в отношении которых эмитентом был допущен дефолт, прошло не менее 3 лет Дефолт эмитента отсутствует либо с момента прекращения обязательств, в отношении которых эмитентом был допущен дефолт, прошел определенный биржей период времени
Наличие у эмитента или у выпуска облигаций или у поручителя (гаранта) уровня кредитного рейтинга Уровень рейтинга не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России по классификации рейтинговых агентств, включенных в установленный Советом директоров Банка России перечень рейтинговых агентств. Условия нет
Соблюдение специальным обществом проектного финансирования требований по корпоративному управлению Требования устанавливаются приложением 6 к настоящему положению** Условия нет

* Составляется и раскрывается (публикуется) консолидированная финансовая (бухгалтерская) отчетность, а в случае ее отсутствия - индивидуальная финансовая (бухгалтерская) отчетность. Такая отчетность составляется в соответствии с МСФО либо по иным, отличным от МСФО, международно-признанным правилам, в случаях, определенных Федеральным законом «О консолидированной финансовой отчетности». Указанная отчетность раскрывается (публикуется) с приложением аудиторского заключения, подтверждающего ее достоверность. Если исполнение обязательств по облигациям обеспечивается поручительством или банковской гарантией, раскрывается (публикуется) финансовая (бухгалтерская) отчетность, как эмитента, так и поручителя (гаранта).

** Указанное требование не распространяется на специализированное общество проектного финансирования, в случае если уставом такого общества определено, что совет директоров (наблюдательный совет) не избирается.

2. Условия исключения

Критерии для исключения из котировального списка Первый (высший) уровень Второй уровень
Объем выпуска (каждого выпуска в рамках программы облигаций) Менее 1 млрд. руб. Меньше показателя, установленного биржей
Дефолт эмитента Исключаются все облигации эмитента Исключаются все облигации эмитента
Отсутствие у эмитента или у выпуска облигаций или у поручителя (гаранта) уровня кредитного рейтинга в соответствии с пунктом 1 настоящего приложения* Исключаются Такого основания нет
Несоблюдение специализированным обществом проектного финансирования требований по корпоративному управлению Исключаются Такого основания нет
Составление и раскрытие (опубликование) финансовой (бухгалтерской) отчетности В порядке, установленном главой 3 настоящего Положения В порядке, установленном главой 3 настоящего Положения

* Присвоенный эмитенту и/или выпуску облигаций и/или поручителю (гаранту) уровень кредитного рейтинга пересматривается рейтинговым агентством не реже чем один раз в год, если иное не установлено Советом директоров Банка России.

Приложение 23
к Положению Банка России
от ________________ № _______
«О порядке допуска ценных бумаг к
организованным торгам»

Особенности включения, исключения и нахождения ценных бумаг, переведенных из котировальных списков «А» (первого и второго уровней), «Б», «В», «И» и списка бумаг, допущенных к торгам в Списке и котировальных списках

1. Настоящее приложение устанавливает особенности включения в Список и котировальные списки (исключения из Списка и котировальных списков) ценных бумаг, переведенных из котировальных списков «А» (первого и второго уровней), «Б», «В», «И» и списка бумаг, допущенных к торгам (сконвертированных из них ценных бумаг), обязанности организатора торговли в отношении таких ценных бумаг, а также временной период, по истечении которого, на ценные бумаги и (или) их эмитентов, либо лиц, выдавших указанные ценные бумаги (лиц, обязанных по ценным бумагам) полностью распространяются требования настоящего Положения.

2. В случае если по состоянию на 3 октября 2016 года акции, инвестиционные паи, ипотечные сертификаты участия или депозитарные расписки, которые были включены в котировальные списки первого (высшего), второго уровня и в некотировальную часть Списка путем перевода ценных бумаг из котировальных списков «А» (первого и второго уровней), «Б», «В», «И» и из списка бумаг, допущенных к торгам или в соответствии с пунктом 9 настоящего приложения, и (или) их эмитенты либо лица, выдавшие указанные ценные бумаги (лица, обязанные по ценным бумагам), не соответствуют требованиям Положения и правил листинга, биржа принимает одно из следующих решений:

2.1. об исключении ценных бумаг, включенных в котировальный список первого (высшего) уровня, с одновременным включением их в котировальный список второго уровня при условии соответствия таких ценных бумаг и их эмитента, управляющей компании или управляющего ипотечным покрытием требованиям, установленным для включения ценных бумаг в котировальный список второго уровня (переводит ценные бумаги из одного котировального списка в другой);

2.2. об исключении ценных бумаг из котировального списка с одновременным оставлением их в некотировальной части Списка при условии соответствия таких ценных бумаг и их эмитента, управляющей компании или управляющего ипотечным покрытием требованиям, установленным для включения ценных бумаг в Список.

3. Делистинг ценных бумаг, включенных в Список путем перевода в соответствии с пунктом 2 настоящего приложения, осуществляется организатором торговли в случае несоответствия ценных бумаг (представляемых ценных бумаг) и (или) их эмитента, лица, выдавшего ценные бумаги (лица, обязанного по ценным бумагам), требованиям, установленным в главах 2 и 3 настоящего Положения и в правилах листинга. Делистинг осуществляется в порядке и в сроки, установленные настоящим Положением и правилами листинга.

4. Исключение из котировального списка облигаций и российских депозитарных расписок, включенных в котировальный список путем перевода в соответствии с пунктом 2 настоящего приложения, осуществляется на основании заявления эмитента об исключении ценных бумаг из котировального списка, а также по основаниям, предусмотренным настоящим Положением и правилами листинга, установленными для таких ценных бумаг. Если биржей получено заявление эмитента или лица, выдавшего ценные бумаги (лица, обязанного по ценным бумагам), о применении к такому эмитенту (такому лицу) и его ценным бумагам требований, установленных Положением и правилами листинга, ценные бумаги исключаются из котировального списка по основаниям, установленным Положением и правилами листинга.

5. Облигации, за исключением облигаций, выпущенных от имени Российской Федерации, и российские депозитарные расписки, включенные в котировальный список путем перевода в соответствии с пунктом 2 настоящего приложения, исключаются биржей из котировального списка до 3 октября 2016 года при снижении среднемесячного объема сделок, рассчитанного по итогам последних 6 месяцев, ниже минимального объема, который должен составлять для российских депозитарных расписок на акции, переведенных из котировального списка «А» первого уровня, - 50 млн. руб., для облигаций и российских депозитарных расписок на облигации, переведенных из котировального списка «А» первого уровня, - 25 млн. руб., для российских депозитарных расписок на акции, переведенных из котировального списка «А» второго уровня, - 5 млн. рублей, для облигаций и российских депозитарных расписок на облигации, переведенных из котировального списка «А» второго уровня, - 2,5 млн. руб., для российских депозитарных расписок на акции, переведенных из котировального списка «Б» - 3 млн. руб., для облигаций, российских депозитарных расписок на облигации, переведенных из котировальных списков «Б» и «В» - 1 млн. руб.

При этом российские депозитарные расписки на акции могут быть исключены из котировального списка первого (высшего) уровня с одновременным включением в котировальный список второго уровня (переведены из одного котировального списка в другой), если среднемесячный объем сделок с такими ценными бумагами, рассчитанный по итогам последних 6 месяцев, превышает 3 млн. рублей, а облигации и российские депозитарные расписки на облигации могут быть исключены из котировального списка первого (высшего) уровня с одновременным включением в котировальный список второго уровня (переведены из одного котировального списка в другой), если среднемесячный объем сделок с такими ценными бумагами, рассчитанный по итогам последних 6 месяцев, превышает 1 млн. рублей. В данном случае ценные бумаги исключаются биржей из котировального списка при снижении среднемесячного объема сделок, рассчитанного по итогам последних 6 месяцев, ниже минимального объема, который должен составлять для российских депозитарных расписок на акции - 3 млн. рублей, а для облигаций и российских депозитарных расписок на облигации - 1 млн. рублей.

6. При снижении среднемесячного объема сделок с облигациями, за исключением облигаций международных финансовых организаций и облигаций, выпущенных от имени Российской Федерации, рассчитанного по итогам последних 6 месяцев, ниже минимального объема, предусмотренного пунктом 5 настоящего приложения, исключение облигаций из котировального списка не осуществляется, если в течение указанных 6 месяцев не менее двух третей времени проведения торгов (торгового периода, если предусмотрен правилами организованных торгов) каждой основной торговой сессии, маркет-мейкер(ы) подавал(и) встречные заявки по этим ценным бумагам и максимальный размер спрэда, выражаемый в процентах к номинальной стоимости облигации по этим заявкам, не превышал следующего размера:

0,25 + М/К,

где:

М - количество целых месяцев, оставшихся до погашения облигации;

К - показатель, который принимается равным следующим значениям:

100 - по облигациям, переведенным из котировального списка «А» первого уровня;

75 - по облигациям, переведенным из котировального списка «А» второго уровня;

50 - по облигациям, переведенным из котировальных списков «Б» и «В».

Биржа вправе установить количество торговых дней в месяц, в которые обязательства маркет-мейкера по ценным бумагам могут не исполняться. При этом такое количество дней не может быть больше трех.

7. Облигации и российские депозитарные расписки, включенные в котировальный список путем перевода в соответствии с пунктом 2 настоящего приложения, исключаются из котировального списка в течение 1 месяца со дня выявления оснований для исключения, указанных в пунктах 5 и 6 настоящего приложения.

8. В срок до 3 октября 2016 года ценные бумаги эмитента, размещенные в результате конвертации ценных бумаг того же эмитента, могут быть включены в котировальный список при несоответствии на момент включения предъявляемым требованиям к корпоративному управлению, необходимым для включения таких ценных бумаг в соответствующий котировальный список, при условии, что конвертируемые в них ценные бумаги того же эмитента были включены в котировальный список путем перевода в соответствии с пунктом 2 настоящего приложения, а также при одновременном соблюдении следующих условий:

8.1. на момент государственной регистрации эмитентом выпуска ценных бумаг, размещаемых путем конвертации, конвертируемые в них ценные бумаги эмитента были включены в котировальные списки хотя бы одной биржи;

8.2. с момента государственной регистрации эмитентом выпуска ценных бумаг, размещенных путем конвертации, прошло не более 3 месяцев.

Ценные бумаги эмитента, размещенные путем конвертации, могут быть включены в котировальный список не выше уровня котировального списка, в который были включены конвертируемые в них ценные бумаги того же эмитента.

9. После вступления в силу правил листинга, соответствующих требованиям настоящего Положения биржа вправе включить в котировальный список ценные бумаги, эмитент которых не соответствует предъявляемым требованиям к корпоративному управлению, необходимым для включения таких ценных бумаг в соответствующий котировальный список, при условии, что:

9.1. эмитент и его ценные бумаги соответствуют требованиям Положения и правил листинга, за исключением требований к корпоративному управлению;

9.2. бирже представлен план мероприятий по устранению эмитентом несоответствия требованиям к корпоративному управлению с указанием срока его реализации. При этом указанный план должен быть согласован с акционерами (участниками) эмитента, владеющими более 50% голосующих акций (уставного капитала), и советом директоров эмитента, а все мероприятия согласно указанному плану должны быть завершены не позднее 3 октября 2016 года.

10. Биржа осуществляет контроль за соответствием ценных бумаг (представляемых ценных бумаг) и (или) их эмитента, лица, выдавшего ценные бумаги (лица, обязанного по ценным бумагам), требованиям, установленным настоящим Положением и правилами листинга, на протяжении всего периода, установленного настоящим приложением. При этом организатор торговли раскрывает информацию только о несоответствии ценных бумаг (представляемых ценных бумаг) и (или) их эмитента, лица, выдавшего ценные бумаги (лица, обязанного по ценным бумагам), требованиям, установленным настоящим приложением и главами 2 и 3 настоящего Положения.

Пояснительная записка
к проекту Положения Банка России «О порядке допуска ценных бумаг к организованным торгам» (далее - проект Положения)

Банк России разработал проект Положения на основании пункта 3 статьи 14, пункта 4 статьи 42 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее - Федеральный закон «О рынке ценных бумаг»), части 5 статьи 26 Федерального закона от 21.11.2011 № 325-ФЗ «Об организованных торгах» и Федерального закона от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Проект Положения распространяется на организаторов торговли, осуществляющих организованные торги ценными бумагами.

Разработка проекта Положения, в первую очередь, обусловлена необходимостью уточнения положений действующего приказа ФСФР России от 30.07.2013 № 13-62/пз-н «О Порядке допуска ценных бумаг к организованным торгам» (далее - Приказ), в части установленных Приказом требований к кредитным рейтингам российских эмитентов ценных бумаг для включения ценных бумаг этих эмитентов в котировальные списки.

Приказом установлены требования по наличию кредитных рейтингов определенного уровня следующих иностранных рейтинговых агентств: Фитч Рейтингз СНГ Лтд. (Fitch Ratings CIS Ltd.), Стэндард энд Пурс Интернэшнл Сервисез, Инк. (Standard and Poor"s International Services, Inc.), Мудис Инвесторе Сервис (Moody"s Investors Service), а также российских рейтинговых агентств: Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство», Закрытое акционерное общество «Рейтинговое агентство «Анализ. Консультации и Маркетинг», Закрытое акционерное общество «Рус-Рейтинг», Закрытое акционерное общество «Рейтинговое агентство «Эксперт РА». Ввиду сложившейся ситуации со снижением иностранными рейтинговыми агентствами суверенного рейтинга Российской Федерации и рейтингов ключевых российских компаний, у бирж может появиться обязанность, в соответствии с Приказом, по исключению из котировальных списков ценных бумаг эмитентов, чьи кредитные рейтинги были снижены. Исключение из котировальных списков или понижение уровня листинга ключевых российских эмитентов может иметь негативные последствия как для рынка ценных бумаг и его участников, так и для российской экономики в целом.

В этой связи проектом Положения предлагается установить, что минимально допустимый уровень кредитного рейтинга эмитента, выпуска ценных бумаг или поручителя (гаранта), а также перечень рейтинговых агентств, которыми этот кредитный рейтинг может присваиваться, должны соответствовать уровням кредитного рейтинга и перечню рейтинговых агентств, установленным Советом директоров Банка России*.

Кроме того, проект Положения предусматривает ряд следующих изменений, подготовленных с целью расширения перечня финансовых инструментов, допускаемых к организованным торгам, приведения положений Приказа в соответствие с изменениями в законодательстве, в том числе на основании полученных от участников финансового рынка предложений.

1. Уточнены предусмотренные действующей редакцией Приказа требования по раскрытию информации биржами и эмитентами ценных бумаг (лицами, обязанными по ценным бумагам), а именно:

1.1. уточнена обязанность эмитентов иностранных депозитарных расписок и эмитентов представляемых ценных бумаг раскрывать информацию в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации и правилами биржи, а не только в соответствии с правилами биржи согласно действующей редакции Приказа;

1.2. дополнены основания исключения облигаций из котировальных списков на основании выявления нарушения поручителем (гарантом) требований по раскрытию (опубликованию) финансовой (бухгалтерской) отчетности. В действующей редакции Приказа одним из условий включения облигаций в котировальные списки является обязанность составления и раскрытия (опубликования) финансовой (бухгалтерской) отчетности, при этом в примечании к данному условию указано, что если исполнение обязательств по облигациям обеспечивается поручительством или банковской гарантией, для включения ценных бумаг в котировальный список первого (высшего) уровня раскрывается (публикуется) финансовая (бухгалтерская) отчетность как эмитента, так и поручителя (гаранта). Вместе с тем, одним из оснований исключения таких облигаций является обнаружение нарушения требований по раскрытию финансовой (бухгалтерской) отчетности только в отношении эмитента или лица, выдавшего ценные бумаги (лица, обязанного по ценным бумагам), и не распространяется на поручителя (гаранта). Предлагаемая редакция устраняет несогласованность перечисленных норм Приказа;

1.3. уточнена обязанность управляющей компании по раскрытию справки о стоимости активов и справки о стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда по состоянию на предыдущий рабочий день, составленной в соответствии с требованиями нормативных актов Банка России**, а не в соответствии с правилами биржи или внутренними документами управляющей компании;

1.4. установлена обязанность управляющего ипотечным покрытием по раскрытию справки о размере ипотечного покрытия по состоянию на предыдущий рабочий день в течение 3 месяцев с даты ее опубликования на сайте в сети Интернет. Действующая редакция Приказа не определяет срок, в течение которого такая справка должна быть доступна;

2. Предусмотрены дополнительные требования по раскрытию информации управляющими ипотечным покрытием для включения в котировальный список, а именно:

2.1. установлена обязанность составления и раскрытия на сайте в сети Интернет управляющим ипотечным покрытием реестра ипотечного покрытия и справки о структуре ипотечного покрытия, и о расходах, связанных с доверительным управлением, включая информацию о вознаграждении сервисным агентам и иных расходах, справку о прогнозе будущих потоков доходов и расходов (по основной сумме долга и процентам и о выполнении таких прогнозов) на ежеквартальной основе по форме, установленной правилами листинга биржи;

2.2. установлена обязанность раскрытия на ежеквартальной основе управляющим ипотечным покрытием на своем сайте в сети Интернет реестра ипотечного покрытия и справки по форме, установленной правилами листинга биржи, о прогнозе будущих потоков доходов и расходов (а также о выполнении таких прогнозов) и справки о структуре ипотечного покрытия и расходах, связанных с доверительным управлением, включая информацию о вознаграждении сервисным агентам и иных расходах (по форме установленной биржей).

3. Требования к корпоративному управлению эмитентов приведены в соответствие с Кодексом корпоративного управления в части срока уведомления о проведении общего собрания акционеров, функций комитетов, особенностей функционирования корпоративного секретаря, уточнения требования к составу членов комитета по номинациям (установлена обязанность наличия большинства членов - независимых директоров против действующей редакции, которая предполагает состав комитета только из независимых директоров).

4. С учетом возросшего количества выпусков облигаций российских эмитентов, номинированных в иностранной валюте (в долларах США, евро), и с целью предоставления возможности включения облигаций, номинированных в фунтах стерлингов, уточнены требования к номинальной стоимости таких облигаций. В условиях изменяющегося курса национальной валюты такие облигации, в соответствии с действующей редакцией Приказа, подвергаются риску невозможности включения их в котировальные списки бирж, если номинал облигаций превысит эквивалент 50 тыс. рублей. При этом стандартный номинал таких облигаций - 1 000 денежных единиц, выраженных в иностранной валюте.

5. С целью расширения перечня финансовых инструментов, доступных для операций участников торгов и стимулирования развития проектов, которые осуществляются на принципах государственно-частного партнерства, а также с целью предоставления доступа к альтернативному источнику финансирования таких проектов, понятие эмитентов - концессионеров расширено и в новой редакции предполагает возможность размещения облигаций всех эмитентов - частных партеров, являющихся стороной в соглашении о государственно - частном партнерстве, соответствующих установленным проектом Положения требованиям.

6. Установлены специальные условия для включения облигаций государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» в котировальные списки. Приказом установлены условия включения в котировальные списки и исключения из них облигаций российских эмитентов, исполнение обязательств по которым обеспечено государственной гарантией Российской Федерации и (или) поручительством либо банковской гарантией государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)». Гарантия Внешэкономбанка для корпоративных облигаций рассматривается как достаточное доказательство надежности финансового инструмента, при этом действующая редакция Приказа предполагает включение/исключение облигаций Внешэкономбанка в/из котировальных списков на общих условиях, установленных для корпоративных облигаций.

7. Уточнены положения касательно переходного периода, установленного для ценных бумаг, включенных в котировальные списки первого (высшего), второго уровня и в некотировальную часть списка путем перевода ценных бумаг из котировальных списков «А» (первого и второго уровней), «Б», «В», «И» и внесписочных ценных бумаг, в соответствии с Приказом. В связи с разработкой проекта Положения, возникает необходимость сохранения переходного периода, установленного Приказом в 2 года с даты приведения организаторами торговли своих правил листинга в соответствие с требованиями Приказа, во время которого ценные бумаги могут включаться в котировальные списки на льготных условиях. В связи с этим, принято решение установить точную дату окончания переходного периода - 3 октября 2016 года, так как в соответствии с Приказом максимальный срок истечения переходного периода - 30 сентября 2016 года. Соответственно требования, предусмотренные проектом Положения, будут полностью распространяться на ценные бумаги и на эмитентов ценных бумаг или лиц, выдавших ценные бумаги (лиц, обязанных по ценным бумагам) по истечении переходного периода (с 3 октября 2016 года).

8. Переходный период распространен на ценные бумаги, конвертируемые из ценных бумаг, включенных в котировальные списки путем перевода ценных бумаг из котировальных списков «А» (первого и второго уровней), «Б», «В», «И» и внесписочных ценных бумаг, в соответствии с Приказом. Изменения обусловлены ситуацией, когда эмитент, ценные бумаги которого были включены в котировальный список биржи путем перевода и на ценные бумаги которого распространяется переходный период, проводит конвертацию этих ценных бумаг, и на конвертированные ценные бумаги начинают распространяться все требования, установленные Приказом для включения ценных бумаг в котировальные списки, то есть переходный период не распространяется на конвертированные ценные бумаги.

Кроме того, в условиях кризисных явлений в экономике и ограниченности доступа российских эмитентов к международным рынкам капитала в связи с соответствующими санкциями, для эмитентов, на которых распространяется переходный период, упрощается процедура реструктуризации долгов по существующим выпускам облигаций через конвертацию в облигации с более поздним сроком погашения или через конвертацию «облигационного долга» в акционерный капитал. Указанные изменения позволяют оперативно включать конвертированные ценные бумаги в котировальные списки, с дальнейшей возможностью реализации их на рынке и покупки таких ценных бумаг институциональными инвесторами.

9. Исключено ограничение на объем номинальной стоимости государственных ценных бумаг. В настоящее время Минфином России выпущены облигации с номиналом в 200 000 долларов США и 100 000 евро, а в соответствии с текущей редакцией Приказа аналогичные выпуски невозможно включить в высший (первый) котировальный список (номинальная стоимость облигаций, выпущенных от имени Российской Федерации, не должна превышать 50 000 рублей).

10. Требования Приказа приведены в соответствие с нормами статьи 51.1 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» в части возможности включения ценных бумаг иностранных эмитентов в котировальный список первого (высшего) уровня до завершения процедуры листинга на иностранной бирже. В связи с внесением изменений в указанную статью ценные бумаги иностранных эмитентов могут теперь быть допущены к публичному обращению в Российской Федерации по решению российской биржи об их допуске к организованным торгам, если в отношении указанных ценных бумаг начата либо завершена процедура листинга на иностранной бирже, входящей в перечень, утвержденный Банком России. Таким образом, Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» предоставляет возможность листинговать иностранные бумаги, процедура листинга в отношении которых на иностранной бирже еще не завершена. При этом в текущей редакции Приказа, такие бумаги включить сразу в котировальный список (первого) высшего уровня не представляется возможным, что ведет к усложнению процедуры листинга, поскольку ценные бумаги необходимо сначала включить в список ценных бумаг, допущенных к торгам (некотировальную часть списка), а сразу после получения иностранного листинга, переводить в котировальный список.

11. С целью обеспечения возможности допуска инструментов секьюритизации к торгам, требования Приказа в отношении допуска облигаций специализированных обществ и ипотечных агентов приведены в соответствие с изменениями в законодательстве Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах и законодательстве Российской Федерации о рынке ценных бумаг.

В отношении ипотечных агентов введены исключения в части наличия структурного подразделения, осуществляющего функции внутреннего аудита, а также политики в области внутреннего аудита, утвержденной советом директоров, для включения облигаций в котировальный список первого (высшего) уровня, так как у ипотечного агента в соответствии с законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах отсутствует штат сотрудников.

С целью представления возможности включения облигаций специализированных обществ в котировальные списки, проектом Положения установлены требования, схожие с требованиями к облигациям с ипотечным покрытием, так как специализированные финансовые общества также являются специально создаваемыми для конкретных, установленных целей, и имеют определенные ограничения, (например, не могут иметь штат сотрудников, создаются только путем учреждения и т.д.). Таким образом, требования к облигациям таких эмитентов не могут совпадать с требованиями, установленными для корпоративных облигаций.

12. Внесен ряд технических правок.

Проект Положения вступает в силу по истечении 10 дней после дня его официального опубликования в «Вестнике Банка России», с этой даты Приказ признается недействительным.

Проектом Положения предусмотрен трехмесячный срок на приведение деятельности организаторов торговли в соответствие с установленными требованиями.

Департамент рынка ценных бумаг и товарного рынка принимает предложения и замечания по проекту Положения, направляемые в рамках публичного обсуждения, с 27 февраля 2015 года по 13 марта 2015 года.

------------------------------

* По классификации рейтинговых агентств, включенных в установленный Советом директоров Банка России перечень рейтинговых агентств, используемый в рамках Указания Банка России от 16 ноября 2014 года № 3445-У «О порядке инвестирования собственных средств (капитала) страховщика и перечне разрешенных для инвестирования активов» (Информация Банка России «Об утверждении перечня рейтинговых агентств»).

** Постановление ФКЦБ России от 22.10.2003 № 03-41/пс «Об отчетности акционерного инвестиционного фонда и отчетности управляющей компании паевого инвестиционного фонда».

Приказ ФСФР России от 15.06.2005 № 05-21/пз-н «Об утверждении Положения о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию».

Обзор документа


Банк России разработал проект нового порядка допуска ценных бумаг к организованным торгам.

Предполагается уточнить условия включения ценных бумаг российских эмитентов в котировальные списки. Это будет возможно, если, в частности, минимально допустимый уровень кредитного рейтинга эмитента, а также перечень рейтинговых агентств, которыми он может присваиваться, соответствуют установленным Банком России.

Планируется скорректировать требования к раскрытию информации биржами и эмитентами ценных бумаг. Так, эмитенты иностранных депозитарных расписок и представляемых ценных бумаг будут делать это в соответствии с российским законодательством и правилами биржи.

Будет уточнено, что облигации исключаются из котировальных списков также в том случае, когда требования по раскрытию (опубликованию) финансовой (бухгалтерской) отчетности нарушил поручитель (гарант).

Для включения ипотечных сертификатов участия в котировальный список управляющих ипотечным покрытием обяжут составлять и размещать на своем сайте реестр ипотечного покрытия, справку о его структуре и расходах в связи с доверительным управлением, справку о прогнозе будущих потоков доходов и расходов.

Предполагается скорректировать требования к корпоративному управлению эмитентов, а также номинальной стоимости облигаций российских эмитентов, номинированных в инвалюте.

Будет расширено понятие эмитентов-концессионеров.

Планируется установить спецусловия для включения облигаций Внешэкономбанка в котировальные списки.

Предполагается определить точную дату окончания переходного периода, во время которого ценные бумаги могут включаться в котировальные списки на льготных условиях, - 3 октября 2016 г.

Будет снято ограничение на объем номинальной стоимости государственных ценных бумаг.

В котировальный список первого (высшего) уровня можно будет включать иностранные ценные бумаги до завершения иностранного листинга.

Планируется уточнить условия включения в котировальные списки облигаций специализированных обществ и ипотечных агентов. К облигациям первых будут предъявляться требования, аналогичные установленным для облигаций с ипотечным покрытием. Для ипотечных агентов не потребуется наличие структурного подразделения, осуществляющего внутренний аудит, а также политики в данной области.

Для просмотра актуального текста документа и получения полной информации о вступлении в силу, изменениях и порядке применения документа, воспользуйтесь поиском в Интернет-версии системы ГАРАНТ: