Финансовый анализ деятельности организации: методы, инструменты, показатели

Дата: 28-29 ноября 2011 года
Адрес: г. Москва, Бизнес-центр гостиничного комплекса "Измайлово", корпус "Бета",
(Измайловское шоссе, дом 71, корпус "2Б").

Организатор - Институт экономики, управления и социальных отношений.

В ходе семинара будут рассмотрены современные методы оценки финансовой отчетности с целью детального анализа эффективности деятельности компании, платежеспособности, путей повышения рентабельности, управления оборотным капиталом, оценки рисков при кредитовании и выбора источников финансирования. Особое внимание будет уделено изучению реальных примеров анализа финансового состояния российских предприятий.

Программа семинара рассчитана на руководителей предприятий и организаций, финансовых директоров, главных бухгалтеров, экономистов, специалистов финансовых, бухгалтерских и планово-экономических служб, финансовых аналитиков и внутренних аудиторов. 

1. Общая схема комплексного анализа деятельности предприятия. Особенности анализа отдельных статей баланса и отчета о прибылях и убытках, их сравнительная оценка. Анализ состава и размещения активов предприятия, оценка эффективности их использования. Влияние динамики этих показателей на финансовые результаты деятельности предприятия. Источники формирования активов предприятия, их состав, структура и цена. Расчет, оценка и анализ чистых активов, их факторный анализ. Рентабельность чистых активов.

2. Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка. Показатели финансовой устойчивости, их оценка и анализ. Коэффициенты финансовой устойчивости, их расчет и интерпретация. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности. Аналитическое обоснование финансовых решений в отношении активов, капитала и обязательств.

3. Оценка рентабельности деятельности предприятия. Показатели рентабельности, их динамика. Взаимосвязь показателей рентабельности с показателями структуры затрат и их окупаемости. Взаимосвязь показателей рентабельности с показателями структуры капитала и эффективности его использования. Пути повышения рентабельности предприятия.

4. Коммуникационные аспекты финансового анализа: подготовка аналитических таблиц, диаграмм и графиков, аналитических записок. Методы повышения эффективности коммуникационного процесса. Стратегия "продажи" цифр и отчетов. Типичные ошибки. Полезные советы и рекомендации

5. Анализ и управление оборотным капиталом компании. Общие принципы управления оборотным капиталом. Операционный и денежный циклы. Анализ факторов, влияющих на эффективность использования оборотного капитала. Определение и управление оборачиваемостью. Определение необходимых инвестиций в финансирование оборотного капитала и денежного цикла компании. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью.

6. Анализ и управление денежными потоками компании. Концепция денежного потока. Составление отчета о движении денежных средств и анализ денежных потоков прямым и косвенным методом. Анализ денежных потоков по видам деятельности. Управление денежными потоками. Эффективный cash-менеджмент.

7. Анализ безубыточности, CVP-анализ. Взаимосвязь "затраты - объем продаж - прибыль". Модели безубыточности и расчет точки безубыточности. Особенности анализа поведения затрат, объема продаж и прибыли. Маржинальный анализ.

8. Анализ эффективности инвестиций. Анализ эффективности инвестиций. Оценка и анализ инвестиционной привлекательности компании. Метод дисконтированных денежных потоков. Определение стоимости капитала. NPV, IRR, WACC, ROI, срок окупаемости проектов. Риск-менеджмент. Анализ инвестиций в маркетинг и продвижение.

9. Практикум. Общий анализ состояния предприятия по данным отчетности. 

Лекторы: 

• Ионова Александра Филипповна – к.э.н., профессор кафедры бухгалтерского учета и финансового анализа предприятий Московского гуманитарного института им. Е.Р. Дашковой, автор многочисленных учебников и учебных пособий по финансовому анализу организаций;
• Лебедев Павел Викторович – АССА, MBA, эксперт в области стратегического и финансового менеджмента, Заместитель директора Центра "Банковский менеджмент" Академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ, член Ассоциации развития менеджмента и бизнес-образования CEEMAN, член экспертного совета журнала "Консультант".